中国2019私募股权投资基金规模_私募基金报告

2017年，随之中国供给侧结构性改革的持续推进以及“走出去”战略的发力。私募行业资金募集将继续保持上升态势。前所未有的大量资本，包括金融机构、政府和产业基金、国有企业基金和民企基金涌入“大资管”，未来竞争将会越来越激烈。

鉴于来自消化大量可用资金的压力，预期PE/VC主导的并购活动尤其是海外并购将更加频繁。在海外并购中，拥有美元的财务投资者将更为受到青睐。

1.资金募集

在2016 年，在人民币募 资金额大幅增加的推动下，中国私募股权及风险投资基金募资创历史新高， 达725.1亿美元 。其中人民币基金募资金额达548.9亿，较去 年增加177%。

2006年到2016年期间，在中国和中国香港市场上募集到的资金，总计为5320亿美元，占据了亚洲市场的主体地位。

2.投资交易

从2016年全年的情况来看，全球私募股权及风险投资主导的并购交易总金额下降了38%，而中国市场却逆势上扬，继续保持了稳步持续的增长，全年交易额达2230亿美元，占全球交易总金额比例达到73%，创历史新高。

海棠君了解发现，2012年以来，中国的风险投资活动明显活跃起来。数据显示，在2012年至2016年期间，中国风险投资金额达到5年前的6倍以上。

交易数据方面，2016年最受亲睐的行业仍然为高科技行业。同时，私募股权基金对工业领域的投资有了较大的提升。此外，文化媒体行业、金融科技、消费品、医疗行业的投资项目也是私募股权基金投资的重要领域。

在大资管以及海外巨额并购项目的推动下，私募股权基金在房地产、消费品行业的投资不断创造新高。其中，在房地产行业的投资更是翻了几倍。

同时，中国私募股权及风险投资在海外的并购速度明显加快，数据上，2016年交易额较2015年增长了一倍以上。

3.总结

技术进步加速了某些行业的变革和转型，提高效率和生产力、改变业务模式、提供便利，进而为消费者带来价值，并促进公司增长。中国“引进加工”的代工模式，曾长期在全球产业链上被国际大买家锁定在全球产业链的最低端。而近几年，全球经济的低迷和中国制造、中国经济发展的崛起，使得中国企业有能力逐步通过海外并购进入市场、品牌、产品高附加值生产环节，向全球产业链的中高端迈进。

在这样一个发展节奏下，2017年，中国私募行业资金募集将继续保持上升态势，包括金融机构、政府和产业基金、国有企业基金和民企基金涌入“大资管”，未来竞争将会越来越激烈。

同时，鉴于来自消化大量可用资金的压力，预期PE/VC主导的并购活动尤其是海外并购将更加频繁。在海外并购中，拥有美元的财务投资者将更为受到青睐。

就行业来看，高科技、金融科技、文化娱乐、医疗健康、消费品等能够将成为2017年中国私募股权、风险投资集中发力的细分行业。