余额宝收益正在路上_余额宝三点后转出有收益

曾经风光无限

有一种情结叫，那些年我们追过的余额宝。

因为余额宝，第一次知道了货币基金；

第一次知道还可以拿堪比银行定期的收益却有活期存款的灵活；

第一次彻底消灭了银行活期存款；

第一次真正开启了网上理财！

自上线以来，余额宝历经了无限风光。2013年6月那波年度最严重的钱荒导致市场对人民币资金需求强烈，直接推高了货币型基金收益率。余额宝收益率从2013年5月30日的2.09%暴增到7月1日的6.3%！如今余额宝风光似不再，收益跌跌不休，从鼎盛时期的6.76%直降至现在3.17%，甚至还出现过破三的情况。

但是你真的知道余额宝吗？

余额宝本质属于是基金产品。它兴起背后的市场逻辑是我国银行间同业市场的扭曲。国家规定，银行不可以通过提高存款利率来揽储，而且把这个利率控制的很死，所以很多人对银行的活期、定期的不是很热衷，毕竟收益率太低。但是“同业存款”这种存款方式则是不受上面那条规定的约束，这种存款利率是由存款方和银行来商定。而天弘基金和银行正是同业关系，所以天弘基金把余额宝的钱存到银行，就可以通过商定来获得较高的存款利率。然后再把获得收益的大部分金额发给广大群众。银行存款没有流失，只不过从支付宝转了一圈后把钱的利息提从0.3%左右提高到了6-7%左右，把本来属于银行的利差直接给了客户，余额宝收点手续费赚钱而已。余额宝里80%左右的钱会以买断存款的方式重新回到银行。

2013年6月底，银行资产负债结构错配严重、信贷增长过快，与此同时商业银行中期考核逼近的同时货币放松预期一再受挫。种种因素共同造就了年度最严重的钱荒，银行同业市场对资金需求激增，因此余额宝收益激增。由于货币型基金主要投资于货币市场，可以说，市场对人民币资金的需求程度，决定了货币型基金的收益率，这就是为什么每次钱荒余额宝的收益都会大增。

余额宝真的离里我们而去吗？

今年国庆，余额宝收益已破三，广大投资者对它恐怕已经没有多少收益预期，理财需求强烈的宝类拥泵们粉转路人是情理之中。余额宝的收益与市场对资金的需求息息相关。而经济增速放缓、整体投资减少，央行也多次降准降息宏观背景决定了余额宝这类货币基金的收益可能会有长时间的下跌及徘徊期。

虽然收益下滑，但是余额宝却不可能彻底消失。

衡量任何理财产品，必须要考虑收益、风险、流动性三个因素。收益虽下滑，但是余额宝随用随取的便捷性确实远超其他基金类产品，此外，挂靠支付宝多场景下的粘性，余额宝也不会彻底脱离人们的视线。未来余额宝会通过增加应用场景、便捷性来留住用户，才能弥补收益短板。

安投宝认为，不管怎么样，余额宝都带来了一定的创新。不管道路是否曲折反复，中国经济市场化的道路是确定的。在越来越深入的市场化过程中，金融创新也会面临更多的问题，但是总体方向都是要能够服务社会的，只有创造价值、实现创新的行业才能基业长青。

P2P行业也是如此。作为最能代表互联网金融的一种模式，P2P依靠大数据、云技术这些源于互联网的技术推动下实现金融脱媒，达到风险与期限的最有效率的错配，这几年市场不同程度的洗牌，洗尽铅华的P2P行业也会像余额宝一般收益下降，回归理性，但是行业帮助小微企业及个人周转了资金，对实体经济有重要意义。而现实情况也是如此，P2P行业的收益确实正在下降，但是仍高出理财市场其他产品不少。而于此同时，行业仍然有不断的倒闭以及清盘等问题平台出现，我们认为，建立行业统一标准，根据平台线上数据通过科学的数学模型来对平台安全评级才是目前迫切需要的。民间借贷不会消失，P2P也就永远有存在逻辑，安投宝将致力于通过科学的数据分析消除行业的不确定因素。

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