军工概念基金_军工龙头基金-百色金融新闻网

作者：百色金融新闻网日期：2022-03-17 11:57:21

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近日军工板块逆势爆发，成为当日A股市场的最大看点之一。

军工板块再迎炒作，可谓师出有名。原因有两个：一是，消息面上，周末证监会对国防军工企业做出积极表态，证监会、沪深交易所表示，不断加大对战略新兴产业、国防军工企业的政策支持力度。这意味着军工资产证券化有望提速。

二是，航天长峰因筹划重大事项临时停牌，并于3月26日起连续停牌。市场对于军工国企改革的预期升温，进一步拓展了军工板块的炒作空间。

此外，今年还有其特殊性，国庆70周年。按照“5年一小庆、10年一大庆”的惯例，今年10月1日或有盛大的阅兵典礼。这对于A股相关板块而言，将是重要的催化剂。

那么，问题来了，对于基民而言，如何通过军工主题基金分享到军工改革的成果呢？

据老揭看基金统计，目前市场上的军工主题基金一共有18只（份额合并计算），其中被动指数基金占9只，剩余的9只为主动管理型基金。详见下表：

军工主题基金数量并不少，而且表现各异，该选哪一只呢？老揭看基金将从两个方面入手，教大家如何去选择。

从基金类型来看，既有主动管理型基金，又有被动指数型基金，两者比较，首选主动管理的权益类基金。这类基金由基金经理精选个股，并可以灵活调整仓位，相对于军工指数而言，有望为投资者带来超额收益；同时，在军工板块表现不佳的情况下，也相对更为抗跌。

从上表所示，在9只主动型军工主题基金中，3月25日日增长率最高的是国投瑞银国家安全混合，在周一大盘下跌近2的情况下，基金净值大涨4.37%；其次是南方军工改革灵活配置混合和华夏军工安全混合，当日净值增长率分别为4.02%和3.99%。

从持仓明细来看，这3只基金前十大重仓股清一色为军工股，所以与A股市场军工板块的表现相关性比较大。不过，截至3月25日，这3只基金净值均在1元以下，从业绩来看，华夏军工安全混合历史表现稍好。

长盛航天海工装备灵活配置是这类基金中成立时间最早的一只，成立以来累计收益率为54.03%，但以年度表现来看，以亏损居多；截至2018年12月31日，该基金规模仅0.94亿元。另外，如果你看好军工板块，还可以通过被动指数型基金参与其中。

统计显示，9只军工指数基金中，有5只为分级基金，3只为普通指数基金，还有1只为ETF联接基金。相对而言，指数分级基金业绩弹性会更大，但风险也更大。

被动指数型基金的投资目标为紧密跟踪指数，所以指数表现往往决定着基金表现。换句话说，跟踪的指数不同，业绩也会不同。

上述9只军工指数基金，跟踪的指数主要有：中证军工（4只）、中证国防（1只）、军工指数（2只）、国证航天军工指数（1只）。

从各指数样本股数量来看，中证军工、中证国防、军工指数和国证航天军工指数成分股数量分别为60只、34只、48只和50只。而样本股越多，指数的波动率相对会更低，业绩会更为稳定，更适合于风险偏好较低的投资者；相反，中证国防指数波动性会更高，更适合于风险偏好较高的投资者。

另外，对于被动指数型基金，判断基金的好坏，很重要的一个指标就是跟踪误差。所谓跟踪误差，即跟踪偏离度的标准差，是根据历史的收益率差值数据来描述基金与标的指数之间的密切程度，同时揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动特征。一般来说，跟踪误差越小，基金经理的管理能力越强。

综合来看，富国中证军工指数分级不仅跟踪的是中证军工指数，而且跟踪误差也处于同类基金前列，同时也是这些基金中成立时间最早、规模最大的一只，性价比相对更高。