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我想大家也注意到了,上周三美股进入史上最长的牛市,有些投资人就想投资美股,但是面临着诸多限制。
这里我给大家介绍一种方法可以间接投资美股,那就是使用QDII基金。
什么是QDII基金?
QDII,中文名叫合格境内机构投资者,它是指在一国境内设立,经该国有关部门批准,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度。
因为我国目前还没有达到资本项目的完全开放,我们不能完全自由投资海外证券,同时外国人也没法完全自由投资中国的证券。
而QDII这项制度允许银行、基金公司、券商、保险公司、信托公司等获得一定的投资额度来投资海外市场,如果大家买了这些机构的QDII产品,就能参与国外市场,获得全球市场收益。
简单来说就是,个人购汇不能用于境外买房炒股,但是可以通过获得QDII额度的机构间接投资海外市场。
所以,QDII制度在2006年推出来之后,为大家参与海外投资拓宽了渠道,而近期国家也松绑了QDII的投资额度。
按照不同机构来分类的话,QDII产品就可以划分为银行类QDII、证券类QDII、保险类QDII信托类QDII等等,我们所说的QDII基金也就是证券类QDII。
QDII产品投资范围很广,包括美国、欧洲、日本、香港地区和东南亚地区等等国际资本市场。
而且QDII产品投资的品种也不只是股票,还包括债券、存托凭证、资产抵押证券、公募基金、结构性投资产品、金融衍生品、大宗商品、楼市等等。
当然不同机构的QDII产品投资范围国家是有所限制的,如果要参与美国股市的话,QDII基金投资标的涵盖了美国股市,那买QDII基金就能间接参与美股投资。
不同QDII产品门槛不同,在银行买QDII产品的门槛达几万甚至几十万,而在基金公司的QDII产品起点则为1000元,所以QDII基金门槛对大多数人来说门槛不算高。
需要大家注意的是,并不是大家想买多少QDII基金就能买多少,因为基金公司有QDII额度限制,所以有时候有些QDII基金会暂停申购或者限制大额申购的。
不过,今年4月25日,外管局披露的《合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况表》显示,截至2018年4月24日,4月各类机构新增QDII额度83.4亿美元,约24家机构获得新的QDII额度。
然后购买QDII基金和购买其他基金一样,可以在基金公司官网、第三方平台等都可以买到。
还有购买QDII基金可以通过人民币交易,也可以用美元现钞或者现汇交易,甚至有些QDII基金可以用港币交易。
QDII基金风险在哪?
当然了,投资QDII基金也是有风险的。
首先当然是汇率风险,国外的资产一般用美元来计价,但我们买的QDII基金要经过美元换算成人民币来计算净值,美元人民币汇率变动的话,也就会影响我们的基金收益。
其次是利率风险,各国市场利率波动影响不同,各国中央银行怎么调控利率都会影响金融市场,投资QDII基金也就需要面临国际变动带来的风险。
还有发行人的风险,因为QDII基金是投资境外的资产,境外资产发行人的信用是一个不确定的因素,山长水远的,信息不对称也是需要大家知道的一个风险。
当然了,汇率、利率风险、信用风险这些和境外国家宏观经济状况、财政货币及税收政策、社会法律等等都有关,投资QDII基金就面临着很多全球的不确定性。
但不仅仅是面临境外的风险,投资QDII基金也面临着国内的风险,国家出于对外汇管制的需要,可能也会调整QDII相关政策,这样也会使投资人的投资收益面临不确定性。
如何挑QDII基金?
如果你打算利用QDII基金进行海外投资的话,你第一件事当然还是了解清楚自己的风险偏好,以及规划好自己的资金。
然后你要做的事情就是要关注国际形势了,要海外投资总不能闭目塞听,这需要你通过不同的渠道对现在的国际形势有个自己的判断。
投资什么品种,是债券、股票、房产还是大宗商品等等,还有投资哪个国家、地区,这都需要你判断国际形势才能做出选择。
比如你看好美国经济发展向好,还觉得美股会涨,你就可以选美股占比例多的QDII基金。
对国际形势有自己的判断,还能让你在合适的时间点进入投资市场,比如某个主题或者品种大家都投资热情高涨的时候,你就要小心谨慎了。
入场时间需要考虑之外,还需要注意投资品种和国内经济和市场的关联度。
比如有些QDII基金投资的是中概股,这类QDII基金和国内经济和市场关联很强。
如果你本来是想做资产全球配置,但买的这些QDII基金又都是投资中概股的话,这样就达不到投资海外资产分散风险的目的了。
还有选择主动型QDII基金和被动型QDII基金因人而异,需要结合你自己的性格、投资经验进行取舍。
我个人是偏好被动型指数基金,被动型QDII基金更少人为因素的干扰,紧跟市场步调,当然这只是我个人看法。
最后还是要提一句,QDII基金赎回时间较长,因此投资者不应抱有投机心理来短期炒作QDII基金,投资QDII基金还是需要大家理性做好资产配置,切勿因为美股牛市盲目入场。(文章来源:微信公众号财迷成长记)
本文源自菜鸟理财
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