银行贷款利率可以申请降低吗_银行利率降低贷款会降低吗

华夏时报 记者肖君秀 深圳报道

市场瞬息万变。

股市春季躁动，一季度收获大涨行情。楼市风向标——深圳二手房市场出现了“小阳春”，3月成交量价齐升。“最近市场很好!” 4月12日，乐有家深圳前海一门店经理感叹着说。

市场繁荣的背后，是多种因素使然，但是最为直观的因素是央行货币政策转向，银行贷款容易了，利率下降，放款速度加快。本报记者在深圳采访多家银行获悉，目前首套房贷利率已经由最高时基准上浮15%降至上浮5%，申请后半个月就能放款；小微企业贷款年利率在5%区间，也是半个月就能放款。

股市房市春意融融，企业资金紧张的日子成为过往云烟，“今年他们追着我贷款，就看我愿不愿贷了。”深圳一电子器材的小企业主朱女士露出傲娇的神情，会心地笑了。

银行贷款容易的背后，是货币放松的结果。4月12日，央行发布3月金融数据，社融与信贷再次出现大增，3月新增人民币贷款1.69万亿元，同比、环比多增5777亿元、8042亿元，而市场普遍预计为1.3万亿；社会融资规模增量为2.86万亿元，比上年同期多1.28万亿元。这是继1月社融天量、新增信贷创纪录之后，再次出现大幅度增长。

放款快了：仅需两周

朱女士去年资金紧张时，只能找朋友腾挪，银行抵押贷款至少要一、两个月，她等不了。

今年情形已经完全不同了。“小微企业申请，以房子抵押贷款，红本在手，放款很快的，一周审批完，第二周就能放款，利率最低5.2%。”招商银行深圳某支行贷款经理向本报记者介绍称。这是一年期的贷款利率，期限长利率会高一些。

针对小微企业，各家银行都推出了特色信贷产品，以形成差异化竞争。本报记者从广发银行深圳网点了解到，其推出的长期限抵押贷最长可以做到25年，最高可以贷到1000万，利率6.34%。只要资料齐全两周就可以审批放款。

作为国有大行，建设银行深圳某网点推出了“三年期”产品。“抵押贷，三年期，年息5.77%。”其贷款经理表示，小微企业如果没有房子抵押，纳税金额比较大，可以做信用贷款。

负责小微企业贷款的银行经理们，任务压身，不断在朋友圈里打广告、推销特色贷款产品，如有人帮助他们介绍贷款成功，还可以获得现金奖励。

央行行长易纲在今年两会上曾表示，政府工作报告提出降低实际利率水平，主要是解决小微企业、民营企业实际感受的融资成本高的问题。

央行和银保监会对于小微企业贷款特别关注，通过降准引导资金流进民企和小微企业，实现精准滴灌。从2018年数据来看，全国全口径小微企业贷款余额33.49万亿元，占各项贷款余额的23.81%。其中，普惠型小微企业贷款余额9.36万亿元，较年初增长21.79%，较各项贷款增速高9.2个百分点。

银行在小微企业贷款上还会继续努力。3月13日，银保监会网站公布《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》，在信贷投放方面，提出了全年要实现“贷款增速不低于各项贷款增速、贷款户数不低于上年同期”的“两增”目标。五家大型银行发挥行业“头雁”作用，力争总体实现普惠型小微企业贷款余额较年初增长30%以上。此外，还要求保持“量”“价”平衡，严格控制利率定价。不良率容忍度放宽至不高于各项贷款不良率3个百分点。

同时，买房子贷款也变得容易了。本报记者从多家银行了解到，目前深圳首套房贷利率为基准利率上浮5%，资料齐全放款时间只需两周。

“我们一般可以做到3%，我们与银行合作多，有内部优惠通道。四大行也有，需要我们去推荐、沟通。现在审批贷款很快，资料齐全一周能批完，之后最快三天放款。”上述乐有家销售经理透露，这些都是银行“内部价”，不会对外公布。

银行放贷松了，逐渐表现到房市上来。深圳中原地产数据显示，3月份深圳二手住宅成交4551套，环比上升127.9%，成交量为近半年新高；3月份全市二手住宅均价为52319元/平方米，环比上升0.95%。

央行降准“十字路口”

银行贷款容易的背后，是整体流动性宽松，也就是央行货币政策转向，银行“有钱了”。

“目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收金融机构缴存法定存款准备金等因素的影响，今日不开展逆回购操作。”最近这段日子里，类似的话央行说得最多。

截至4月11日，央行已经连续第15日暂停了逆回购操作。央行多次降准之后，4月到底还会不会降准？市场为此已经吵翻了天。

与去年市场资金紧张“缺血”相比，今年市场流动性显得宽松，接下来是否还会进一步变松呢？这是市场最为关心的问题。

“二季度有大量MLF集中到期，财政存款与信贷投放将产生较大的基础货币缺口。同时，目前基础货币短期供需失衡偶有发生，我们预计4月17日3665亿MLF到期前，央行需要投放资金填补缺口。”中信建投策略首席分析师张玉龙认为，央行持续10多天暂停逆回购，降准值得期待。

中泰证券固定收益研究团队则测算，1月份降准释放的资金已经花完，超储率已降至相对低位，如果不降准，第二季度仍会造成5000亿的基础货币缺口。降准的方式对冲基础货币缺口可能仍是央行的最优选择。

对于降准力度，该团队认为究竟是先降0.5%以观后效，还是直接降1%一劳永逸则都有可能，区别只是在对MLF的置换量不同上，最终带来资金净投放规模并无显著差异，央行可根据3月份金融数据的情况选择4月降准信号的强弱，但在4月17日MLF到期前降准仍是大概率事件。

但是，也有分析师认为央行4月不会降准。国泰君安债券首席分析师覃汉称，4月降准概率变得很低，当前进入货币政策观察期。即便4月份不降准，维持流动性“合理充裕”的基调并没有改变，一旦后续经济基本面的预期出现反复，政策仍有空间和余力进行对冲，届时宽松的空间将会再度打开。

3月金融数据显示，社会融资与信贷都已经大幅度增长，融资渠道确认通畅，是否降准央行将会更加谨慎。

多种信号“干扰”

央行迟迟按兵不动，还有更多的原因。

货币政策既要防止资金缺口对冲不及时、对经济下行的托举力不够，也要防止对冲过度、造成大水漫堤，重走货币刺激的老路。降准的时间点，央行需要观察经济数据、金融数据的变化。3月金融数据已经发布，而经济数据已产生“扰动”。

2019年3月，财新中国制造业PMI录得50.8，较上月回升0.9个百分点，跨过“荣枯线”，显示制造业景气度好转，就业得到大幅度改善。

“二师兄”又捣乱了，CPI数据走高。4月11日，国家统计局公布3月份居民消费价格指数，CPI同比上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.8个百分点。其中猪肉价格上涨5.1%，为同比连降25个月后首次转涨，影响CPI上涨约0.12个百分点。

CPI是观察通胀的重要指标，CPI上涨，物价上涨了，这会扰动经济，也会扰动货币政策。东兴证券分析师郑闵钢、王长龙认为，CPI同比涨幅较上月多增0.8个百分点，4个月后重返“2时代”。截至目前，布油重新站上70美元/桶，后续预计仍将带动相关产品的价格上涨。

不过，其认为随着超季节因素的衰退，鲜菜、鲜果价格回落有望缓解压力，其他肉类对于猪肉有较为明显的替代作用，猪肉价格持续上涨的动力有限。

4月11日，国家统计局数据还显示，生产价格指数（PPI）也处于上行通道，PPI同比上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。其中，生产资料价格由上月下降转为上涨0.3%；生活资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。

CPI、PPI双双上行，统计局公布数据之后股市出现跳水，债市大涨，国债期货也涨了。

经济企稳的先行信号依稀发出。东兴证券统计，六大发电集团3月日均耗煤量大幅反弹，同比上涨4.2%，生产回暖信号较强。进入4月，全国高炉开工率67.68，继3月以来持续走高，仍将持续支撑生产资料价格。同样随着原油、水泥、铁矿石等原材料的价格走高，以及基建项目的逐步开工，都将支撑4月PPI的反弹走势。

3月金融数据处于高位，CPI、PPI未来若继续上行，央行在货币政策上将会作出何种抉择呢？爱建证券分析师张志鹏称，预计央行将继续保持市场上流动性合理充裕，同时要密切关注央行政策取向的变化。