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上证指数本周跌了3.72%,把前阵子的回暖又亏回去了
(wind,2018/11/19-2018/11/23)
市场反复震荡让不少同学最近忍不住想定投了~今天小欧就和大家聊聊定投第一步“选什么基金定投”
先问大家一个问题,你会定投下图中哪只基金?
(数据来源:小欧自己编的!)
回答前,我们先看看上图两种模拟基金走势在真实市场中的参照,
基金A:有一定波动但趋势向上的绩优基金,如业绩较好的股票型基金
基金B:波动较大的基金,如投资单一板块的行业主题型基金
一般认为,跌的深涨得猛、波动很大的基金更适合定投,所以应该选图中的基金B,它的定投收益率也是模拟图中最高的。
但我们平时又常说很多基金能涨“抗跌”,是不是意味着他们不适合定投呢?
是不是非要选波动特别大的那些基金定投呢?
那些擅控回撤的绩优基金就不适合定投?
怎么可能!我大时代先锋第一个不服!
有波动固然关键,但更重要的是绩优!
中欧时代先锋A是一只标准股票型基金,波动当然不算小,但相比同类基金其抗跌的属性很明显:
抗跌——近3年的最大回撤远小于同类平均
能涨——近3年的最大上涨远高于同类平均
(同类分类来源于银河证券,业绩数据来源于wind,截至2018/11/22,中欧时代先锋A自成立以来涨59.77%,同期业绩比较基准涨-33.37%)
听说基金抗跌、跌得少不利于定投摊薄成本?非得大跌大涨定投收益率才会高?
并不是!
中欧时代先锋A近3年定投复合年化收益率12.56%,在102只同类基金中排名第1!
(数据来源:银河证券,2015/11/22——2018/11/22,同类基金为标准股票型基金。模拟定投为日定投,过往业绩并不代表未来表现)
在选择一只适合定投的基金时,波动越大越适合定投的判断没有错,但是不用过分追求波动这个因素,更需要关注的是基金的长期业绩是否出色,以保证定投有机会在高位盈利。
波动越大的基金,越适合定投!
波动大的基金更适合定投!(别忘了上文的前提,绩优也相当重要)
大多常规股混类基金都会把资产分散在几个板块,但行业主题基金必须在单一行业投资不低于80%的高股票仓位,所以波动往往更大,从历史数据来看,因为其波动大的属性,行业股票型、行业偏股型的基金,更有机会取得更高的定投收益率。
(数据来源:银河证券一级、二级分类,截至2018年2月)
波动大的基金更适合定投,有机会获得更高的收益,道理是没错但是别想得太简单~
由于行业主题型基金波动大这一属性,止盈就变得很关键!
咱们就拿中欧医疗健康A来举例,今年医药板块的行情并不算好,假设我们从中欧医疗健康成立以来(2016/9/29)开始定投,至今2年左右的时间能获得多少收益呢?
这得看你设了多少的止盈点!
如果定投至今不止盈,近期医药板块的行情拉低了定投后期的收益率,定投中欧医疗健康A至今4.37%收益率并不高。
可是如果设置40%的止盈点,在高位及时落袋为安然后重新开始定投,累计能取得30.29%的定投收益率!
同样是定投,不同的止盈点会给你截然不同的投资结果。
(数据来源:Wind,2016/9/29—2018/11/22定投模拟测算方式为月定投,过往业绩不代表未来表现。中欧医疗健康A自成立以来涨18.57%,同期业绩比较基准涨0.34%)
说在最后,定投通过分批买入能一定程度上分摊风险,用更懒更简单的方式追求投资收益,我们可以通过(1)基金业绩 (2)波动率 等指标来选择一只适合定投的基金。
但在选择时不用过分纠结,“股票波动大该定投股票”,“这个基金表现优秀但是波动不够大、下跌幅度不够深,所以不适合定投更适合一次性投资”等等都是一些误区
只要是有一定波动的、长期表现优秀的基金,都是定投的不错选择,能不能取得高收益更取决于你的长期坚持和止盈点的选择!
那么到底应该如何合理选择止盈点呢?这话题十分复杂,等小欧下次慢慢和大家说~
注:以上测算仅作示例。不作为收益保证或者投资建议。所选用指数在持定期间的收益率不代表我司旗下相关基金收益率表现。定投收益率计算公式为:
定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获取收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。
$中欧时代先锋(F001938)$
@蛋卷基金 @今日话题 @徒步三萬里V
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