虚值期权对于看跌期权来说_虚值期权与实值期权的区别

50ETF期权价值时由期权合约的内在价值和时间价值决定的。当临近行权日的时候，对实值期权影响相对而言是最小的。平值期权和虚值期权受时间的影响会比较大，而虚值期权全部由时间价值组成的，所以影响也是最大的。那么虚值期权临近行权日会有什么样的风险呢?

一、合约价值归零风险

价值归零风险听下去很专业，但望文生义其实就是亏完一切的权益金。这个风险是期权买方特有的风险。但在现实操作当中很少有人会持有到期，在行权日到来之前减仓或者行权。

所以赚取或丧失的是权益金的差价。因而，我们能够给自身设置一个止损和止盈的点，比如赚20%或许亏20%就平仓。这样的做法就能够必定水平制止价值归零风险。

二、高溢价风险

高溢价风险是指虚值期权在临近到期被爆炒的风险。我举个例子，比如说在一个城市郊区交通不便利的地方买了一套房子，依旧卖五六百万，这个房子的价值很明显被高估。若是在房价很高，追涨买入，当价钱回归感性时，就会亏的很惨。

期权也一致，虚值期权到期日价值必定会归零，若是在到期前追涨低价买入而到期时却是虚值。当到期日临近则会面临权益金的很大丧失，这就是高溢价风险。

三、活动性风险

活动性风险指的是期权合约可能面临没有对手方而无法平仓的风险。我举个例子，比如一张期权合约刚起头买入时是实值，但是之后标的价钱却向着反的方向行动，随着时间推移，慢慢变为深度虚值，这个时候再去卖出平仓。可能会面临没有人敢买的处境，没有人会糟蹋钱去买一个基本不可能行权的期权合约。