好车贷最新案情进展_一汽金融买车贷款已还清

也就是说，半年时间，优信消耗的现金及现金等价物，总额为5.42亿元。

按照这个速度，如果在7个月内没有新资金注入，优信会将剩余的6.77亿元消耗殆尽。

“你根本无法想象，汽车金融是一个多么消耗现金流的行业。”何欢称。

他以现在汽车金融中占比最大的“新车分期”和“二手车分期”为例。

平台方一般负责获客和风控，背后都是银行或者其他资金方放贷。

平台方和银行合作的方式，“通常是先交4%到5%的保证金”。

而这个钱，只能用平台方的股权融资资金或盈利资金垫付。

实际上，汽车金融公司能赚的利差，只有2%到3%，也就说，一年之内，在公司的现金流和账面上，反而会减少1%到2%。

“2%看起来不多，但是如果一年放款额100亿的话，就得垫进去2个亿。”何欢称。

如果这个时候，再布局一些新的业务线，或者继续扩张，垫进去的钱就会急速增加。

汽车金融就如一盘精密的仪器，什么时候扩张，什么时候回笼资金，都需要精打细算，否则就有玩砸的风险。

在资金充沛、风口正盛的时候，自然可以玩得大胆一点。

但今年的环境，却和往日不同。

之前，汽车金融的资金来源，主要分为两大部分：成本贵一点的，是P2P和地方金交所；成本比较低的，是互联网银行、民营银行和中小银行。

今年金融监管普遍收紧，P2P行业问题重重，地方金交所的出口也被封堵，导致这部分资金难以为继。

而银行的放贷，也变得越来越保守。

资金端收紧，这让汽车金融只能紧巴巴，而同时，资本市场也开始冷却。

“汽车金融上市公司的股价表现并不好，这让资本市场对汽车金融的前景有所疑虑，热情降低。”赵一洋称。

我们来看看汽车金融股的表现。

灿谷集团的发行价是11美元，最低跌到了7.59美元；

号称汽车金融第一股的易鑫集团，发行价7.7港元，最低跌至1.83港元。

行业内普遍认为，汽车金融就是一台精密的金融机器，润滑剂就是资金。

当两个资金源都收紧之后，汽车金融就将腐朽生锈，再难转动。

而第一车贷方面也承认，市场环境并不乐观：

“由于近期资管新规落地和国内金融政策持续变化，整体金融行业比较低迷，加上年底国内金融机构普遍放款意愿偏低，致使行业资金面整体趋紧。”

03 谁来救局？

第一车贷的困局，如何解开？

“就看有没有大资本觉得他们的业务还有机会，愿意注入大资金。”何欢指出。

一轮新的融资进入，就能盘活整盘棋。

对于整个汽车金融行业来说，资金荒已难以回避，第一车贷的案例，可能只是一个前奏。

2019年，绝不是容易的一年。

抱团取暖，未雨绸缪，成为行业的座右铭。

何欢也总结了几点“过冬箴言”。

首先，充足的现金流，就是生命线。

“因此，要动用所有的资源和方式去融资，不论你现在账上有多少钱，都要留好过冬粮。”何欢称。

其次，扩大盈利，尽量让负的现金流，变成正的。

“做业务一定要盈利导向，重视人效和成本。”何欢强调。

他正在设计一些产品服务，在每单中，都会增加额外的盈利项目，来提高每单的提成。

比如，增加保险、续保服务和其他业务服务。

而第三点，也往往是被大家忽视却最重要的，是“不要盲目扩张，瞎追风口”。

何欢称，最血淋淋的教训，就是2017年火起来的直租。

这个模式，就是平台先将车买下来，再租给用户使用。

一年之后，用户可以选择3种方式来处理这辆车：要么不租了，要么直接买断，要么分期购买。

业内将其称之为：“1+3。”

但这个模式最大的问题就是：对现金流要求极高。

平台方需要自己先花钱将车买回来，这就意味着，所有的盈利点，全部在后端。

甚至要4年，才能把钱收回，赚到利息。

但在2017年，几乎所有头部的汽车金融公司，都挤进了这个所谓的“风口”。

很多公司仅仅搞定第一年的资金就上了。

它们想象得很美好：到了“+3”的时候，再通过对接资金方的方式解决后期的问题。

但没想到，后面却出现了“期限错配”和资金荒。

“我们也投入了几百万尝试，但我很快发现，这是一个极快吞噬现金流的模式，就放弃了。”何欢称，现在看来，这是非常明智的决定。

“现在第一车贷到处找人接手他们的直租客户，可能当时他们的布局，也是追风口，并没有想透后面的路怎么走。”他表示。

过冬箴言的最后一点，就是要强调硬实力：做好风控，降低逾期，最大限度地盈利。

“越是艰难的时候，越是看大家真本事的时候。”何欢称，行业已经过了那个谁都可以挤进来揩油的时代，只能拼谁的骨头更硬。

汽车金融行业发展的这几年，产生过很多的伪命题、伪风口，也出现过无数坑和陷阱。

但在此期间，却极少有人将这部精密的金融机器操控好。

正如尤瓦尔·赫拉利在《人类简史》中所说：“历史的铁则就是，事后看来无可避免的事情，在当时看来总是毫不明显。”

汽车金融公司只有在资金荒中活下来，商业模式才算走通。

也只有经历过一个完整金融周期，行业才能健康成长。

（应受访者要求，文中部分人物为化名。）

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