银行承兑汇票和商业承兑汇票的风险_银行承兑汇票面对的最主要的风险是什么

深究银行承兑汇票票据市场的4个风险

(一)实体经济下行导致信用风险增加

票据业务涉及的金融机构主要包括承兑行、直贴行和转贴行，其中直贴行和转贴行将票据业务视为低风险的同业业务看待，而承兑行则负责承担出票企业信用风险。

信用风险主要表现在：一是承兑垫款金额攀升。部分企业受经济下行冲击影响较大、经营业绩开始下滑，信用风险开始向金融机构传导，中小型金融机构签发的票据尤为明显。根据河南省统计数据，2015年全省金融机构承兑票据垫款为26．5亿元，较上年增加26．8%。部分金融机构为掩盖承兑业务风险，对无法解付银行承兑汇票的企业发放流动资金贷款用于兑付。二是关联企业合谋掩盖信用风险。开票环节，部分资金链比较紧张的企业，联合收款企业相互担保开票，降低了票据担保的效力；收款环节，部分到期无法进行票据解付的企业，联合收款企业挂失票据，利用法院公示催告期限筹措资金，导致票据持有银行资金回收延期。三是票据保证金来源存在风险。签发银行要求申请出票企业提供的保证金并非完全来自于企业自有资金，常用手段是将贷款资金转为银行定期存款充当票据融资的抵押物，或将银行流动贷款资金用于支付票据融资的保证金。对于银行而言，受信贷规模控制、存款、中间业务收入考核等影响，有较强意愿将回收贷款或贴现资金用于交纳保证金来虚增存款。

(二)票据业务违规操作风险较为普遍

操作风险几乎伴随着票据业务所有环节，具体而言主要包括：一是出票签发环节违规操作。部分银行票据签发由营业网点负责，操作风险难以管控。如部分网点采用手工方式签发银行承兑汇票，阻止票据信息纳入银行信贷信息体系；部分员工降低出票企业保证金比例，或协助客户挪用保证金。二是贴现环节违规操作。如部分银行先直接办理贴现操作，而后进行票据查询查复；部分银行未能识别虚假贴现凭证，将伪造或次品汇票进行贴现；部分银行办理票据贴现业务时未在背书栏签署银行名称，导致票据再次被融资。三是转贴现环节违规操作。部分金融机构买入返售票据时，不按要求进行票据实物交割；部分金融机构利用买断期限、买断利率规避贷款规模限制，利用资产管理计划将票据转移到股权投资项下。四是交接保管环节违规操作。部分银行在票据移交时并未办理正式手续；部分银行票据未将已贴现票据计入表外代保管物科目核算；或部分员工将已贴现票据保管不当，导致票据丢失、被盗。五是质押解付环节违规操作。部分银行在承兑汇票到期但质押存单未解付前，将存单解冻资金转入单位结算账户，导致存单资金可能被单位挪用；部分银行通常会延期支付出票企业无法按时支付的承兑汇票，导致被收款企业法律追索。

深究银行承兑汇票票据市场的4个风险

（三）市场风险和流动性风险不断凸显

市场风险方面，主要体现为利率风险。随着利率市场化改革推进、金融风险防范措施推出，商业银行票据业务价差也在不断收窄，甚至可能出现利率倒挂情形。一些企业票据质押后循环操作重复融资试图博取高收益，由此导致利率波动风险更为剧烈，并可能向股票市场、债券市场蔓延。流动性风险方面，主要集中于银行表外业务。部分银行票据资金来源和投向之间存在较为严重的期限错配，一旦发生重要外部冲击性事件，期限转换能力较差的中小型银行流动性风险就会爆发。市场风险和流动性风险常常同时出现，相互交织。

（四）互联网票据法律风险开始出现

当前互联网票据理财业务模式主要包括票据质押融资、票据收益权转让和衍生业务，如委托贸易付款和信用证循环回款等三类。互联网票据业务也蕴藏着比较突出的法律风险。一是票据真伪审核的法律风险。互联网票据运营平台作为居间协调人，难以将融资抵押品或投资标的物转嫁给投资者。二是票据质押的法律风险。一些质押人向平台交付票据时，希望简化手续或再次以票据进行融资等原因不作背书，影响票据质押效率；单张质押票据被多个债权人共享质权，法律依据不明确；多位质权人共同推举质权代理人与融资方签订质押合同，有效解决票据交付、保管和托收等问题，但法律依据存在争议。三是票据收益权转让的法律风险。一些缺乏真实贸易背景的票据收益权转让可能涉嫌违规甚至违法；票据收益权转让解决了票据不得分割转让和票据转让需要贸易背景的问题，但转让效力存在争议。四是票据信息披露不充分的法律风险。受融资方信息保密要求和平台企业客户信息保密约束影响，借款人信息和投资标的信息普遍披露不充分，一旦出现兑付危机事件，将带来一系列风险。

深究银行承兑汇票票据市场的4个风险

（文章来源：天下通商贸-让电票贴现更简单 网址：https://www.txthp.com/）

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