基金产品风险评价主要依据因素_基金风险评级

我偏好用晨星网和天天基金网来查看基金，基金后面总有一串串相关历史业绩、历史回报、风险评估和风险统计的指标，总得搞明白。

有问题找百度，专业问题找专家。

数据来源于2月15日晨星网站

三年回报（年化）、标准差、夏普比率、阿尔法、贝塔。

至于这些数据怎么计算来的，我不知道，相信那些复杂公式你也不想搞清楚，只要我们能基本明白数字背后的含义即可。

1、三年回报（年化）：这个是基金的收益率，如果只了解一个指标，那么肯定是这个，数字越大越好，近三年沪深300和中证500高于创业板。

2、标准差：它衡量基金波动的稳定程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，投资风险就越高。如果有两只收益率相同基金，应该选择标准差小的基金，如果有两只标准差一样的基金，应该选择收益率高的基金。从表中看出，明显创业板ETF的风险较高，未来可能涨幅40.87%，也可能下跌40.87%。其次是中证500，最后是沪深300.

3、夏普比率：它是一个同时对风险和收益进行评估的综合指标。一般投资中，期望收益越高，要求忍受的风险就越高。这个数据，越大越好，即高收益低风险。在上面三只基金中，沪深最好300最好，创业板最差。

4、阿尔法：代表基金多大程度上能跑赢大盘，越大越好，中证500跑的最快。

5、贝塔：是相对于大盘的波动程度，比1大，说明比大盘波动大，比1小，说明比大盘波动小。

从上面可以看出，回报和阿尔法，衡量的是收益，大的好。标准差和贝塔，衡量的是波动程度，越小风险越小。夏普比率是综合指标，越大越好。

这些指标，我在什么情况下使用：第一、定投基金之前，比较同类型的基金，选出一只最优基金。比如同是沪深300基金，是选华夏沪深300还是选择嘉实沪深300？第二、定投一段时间以后，你很不爽的发现自己购买的基金，比同类型的基金业绩差，观察了3个月依然没有改观，这个时候你就需要参考这些指标来衡量比较，更换一只同类型的基金。