返回目录:经济新闻
杨芮
继山东青岛农商行上周取消审核之后,昨天浙江绍兴瑞丰农商行成为又一家取消审核的农商行。这是为什么呢?
截至今年上半年,共有47家银行业金融机构参与A股IPO审核申报,其中18家为农村商业银行(以下简称“农商行”)。但有一半以上的农商行处于“辅导备案登记受理”阶段,4家农商行的审核阶段为“已预披露更新”,处于“已受理”阶段的有1家,处于“已反馈”阶段的有3家。
自2016年下半年A股IPO重新开闸以来,农商行就曾掀起过一波IPO热潮,随后5家农商行成功登陆A股,加上在H股上市的农商行,目前上市农商行已达到8家。
从外部环境上看,多家农商行筹备IPO主要受益于一是国家支持小微企业和“三农”政策的倾斜,同时也推动了专注于服务当地中小微企业和“三农”为主的金融机构的发展,助力农商行成为上市企业。二是监管部门的积极态度,鼓励和支持符合条件的农村中小金融机构公开上市,大力推动农村中小金融机构改革发展,提高其整体健康度和可持续发展能力。
从银行自身发展上看,IPO能够帮助农商行扩大补充资本的渠道。在严监管、降杠杆的环境下,2017年以后银行业步入“规范年”;2018年,银行业合规经营、规范发展将更上一层楼。整体上看,商业银行将摒弃过去“规模为王”的发展目标,难现此前规模上的快速扩张。但不同于大型商业银行、股份制商业银行,以及部分城市商业银行已具备一定规模上的基础,下一步发展重点在于“调结构”,大部分农村商业银行发展起步较晚,一方面仍然需要通过扩大规模寻求发展,另一方面还面临着在监管约束下,部分表外资产回归表内将占用资本的挑战。由此以来,农商行的资本补充存在一定压力。2017年末,8家上市农商行平均资本充足率为13.1%,较上年同期下降0.19%。
那么,如何才在上千家农商行中脱颖而出,挤进上市银行队列呢?
首先,资产质量是否稳定向好。对于农商行来讲,面对的客户多为中小企业和“三农”,其客户的信用风险高于大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等其他类型的银行。2018年一季度,农商行不良贷款率为3.26%,较上年同期提高0.71%。但上市农商行资产质量却远优于全国农商行平均水平。2017年末,8家农商行不良贷款率为1.57%,较上年下降0.07%。一方面,稳定向好的资产质量可以减少不良资产对银行利润的侵蚀,尤其是在银行还未上市,或正在积极备战IPO的过程中,外部性资本补充来源有限,利润留存成为银行内生性资本补充的最重要方式之一。另一方面,银行资产质量的好坏对其长期持续发展起到重要作用,这是监管机构、投资者评价其业绩表现的焦点和重点。资产质量的稳定有利于减少银行因业绩波动而产生的估值不确定性。
其次,公司治理是否完善优化。在当前整治金融市场乱象、防范金融风险的大环境下,中小商业银行公司治理备受关注。第五次全国金融工作会议强调,要完善现代金融企业制度,完善公司法人治理结构,优化股权结构。4月16日,中国银保监会召开中小银行及保险公司治理培训座谈会,会议对中小银行的公司治理提出十项要求和三条底线。近年来,我国农商行的公司治理有所进步,“三会一层”组织架构基本形成,产权形式多元化。但部分农商行仍然存在股权结构分散、股东管理不规范;“三会一层”缺乏相互制衡的有效机制;省联社如何有效管理等一系列的公司治理问题。农商行可以通过优化股东结构,加强股东资质管理; 加强董、监事会建设,强化监事会监督作用;平衡省联社和社会股东关系; 建立科学的绩效考核体系等方式,不断完善公司治理,保障自身稳健发展,满足监管部门对中小银行公司治理的要求,力争离IPO更近一步。
再有,业务发展是否特色鲜明。从银行类型上看,农商行的发展定位与大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行有所不同,作为服务“三农”的主力军,农商行应当“以农为本”,立足县域及以下地区提供金融服务,促进现代农业与农村金融的高度融合。从同业竞争上看,农商行之间应体现出差异化、特色化的发展模式。例如,盈利模式上,农商行整体呈现出利息收入占比较高,净息差处于银行业高位的特点。这源于较长时间来,农商行主要通过吸收大量“三农”存款,形成了低成本的、较为稳定的负债来源。但随着城市化进程加快,互联网金融向农村地区渗透,如果这一部分原本依靠“三农”吸收到的存款流入城市,形成存款“吸虹”现象,这对利息收入占比较高的农商行可能将造成较大的负面影响。因此,农商行应不断创新业务模式和产品,围绕本土产业特点,提供特色化、一体化、全产业链的县域金融服务,留住并吸引更多低成本负债来源,同时在提供综合化服务的过程中,重视非利息收入的提高,优化收入结构。(作者系恒丰银行研究院研究员)
- 上一篇:大数据概念股票龙头企业_大数据股票龙头一览表
- 下一篇:淘宝卖家秀_卖家秀和买家秀
相关阅读
农业银行股票能买吗_
- 百色金融新闻网经济新闻
- 杨芮 继山东青岛农商行上周取消审核之后,昨天浙江绍兴瑞丰农商行成为又一家取消审核的农商行。这是为什么呢? 截至今年上半年,共有47家银行业金融机构参与A股IPO审核申报,其
邵阳市长沙银行上班时间_邵阳长沙银行电话号码
- 百色金融新闻网经济新闻
- 长沙银行邵阳分行筹建工作座谈会现场。 邵阳新闻网讯 (记者戴怡荣)8月5日,长沙银行邵阳分行筹建工作座谈会举行。邵阳市委常委、副市长周国利参加会议并发表讲话,长沙银行行
中国银行和中国人民有什么区别_中国银行和中国人民银行是一个银行吗
- 百色金融新闻网经济新闻
- 在我们的日常生活中,银行是与我们日常生活最密切的机构组织。那么作为最常见的中国银行和中国人民银行,这两个银行之间有什么差别呢? 首先这两者的性质是大不相同的。中国银
地方债的风险成因_国债的风险权重
- 百色金融新闻网经济新闻
- 蔡浩:从中国债券市场来看,一旦地方债风险权重调整正式落地,势必会对利率债和信用债市场产生影响,形成债券市场的新格局。 【编者按】近两年债市的调整深度已经超过2013年去
徽商银行大股东_徽商银行股权结构
- 百色金融新闻网经济新闻
- 与中静系的内斗是上市暂停关键,如今通过上市补血暂不可能,徽商银行的资本补充压力愈发凸显 城商行的上市路各有各不为人道的心酸。正处于申请A股IPO煎熬阶段的徽商银行,已经
泰隆银行宁波网点_浙江泰隆银行宁海支行
- 百色金融新闻网经济新闻
- 2014年初,一项名为“立等贷”的金融产品由泰隆银行悄然推出,这项产品,将泰隆银行原本早已广为人知的“三三制”服务效率又提升了一个水平,实现“20分钟办理一笔贷款,使贷款