结合实际探讨一国外汇管制的利弊_外汇管制的措施

一、

首先，多多来说说本次外汇管制的概况：

就在跨年那天，外管局悄悄发了个答记者问，明确表示“个人年度购汇便利化额度（5万美元等值）没有变化。”不过，这两天有去银行柜面换汇、或者通过手机银行购汇的朋友应该发现，换汇的方式没这么简单了，要多填写一张《个人购汇申请》。

也就是说，今年起，换汇额度不变，但换汇流程变复杂，而且还有更严格的购汇用途监管。

说到底，本次管制加强，就是要禁止国民私自进行海外投资：

那么具体有多严？多多解释一下：

1. 填写“购汇用途”。以前在填写购汇理由时，随意勾选个理由就行了，你拿这钱去干嘛也基本是没人管的，现在就要求必须填写一些细节，而且要真实履行。

比如填写9大项（因私旅游、境外留学、公务及商务出国、探亲、境外就医、货物贸易、非投资类保险、咨询服务以及其他）中的因私旅游，后面就包含了“预计进外停留期限，目的地国家、地区”两个子项；填写“境外留学”，就得写去的是哪个学校、哪个国家什么地区、每年学费多少、生活费多少；等等。

—— 总之，你得保证你不换外汇在海外买房，炒股买基金，也不能买分红型、返还型的保险，就是不能换了钱去国外投资理财。

2. 要填“预计用汇时间”，细致到某年某月。也就是说申请以后只能在你写的时间内用这笔外汇，否则要重新填写一份《申请书》。

3. 违规处罚后果很严重。如果违法违规套汇，除了可能被列入“关注名单”，此后两年被取消5万购汇额度外，还可能面临逃汇金额30%左右罚款，以及5万元以下罚款。

除此之外，还有可能纳入个人征信记录。这可不是闹着玩的，很可能影响到以后买车买房贷款、出国留学等人生大事。

二、

此次《申请书》明确境内个人办理购汇时，不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。此外不得参与洗钱、地下钱庄交易等违法违规活动。

事实上这条规定以前也存在的，但因为没有严厉的警告和实质的处罚，所以去香港买保险、去海外买房曾一度流行成风。

以往有不少土豪通过以亲属或者公司的名义购买海外豪宅，逃避个人收入所得税以及资产增值税；还有些老板把员工的身份证借来换外汇购置海外房产……这些“蚂蚁搬家”的事情是一定要禁止的，因此外管局这次要动真格了。

三、

大多数普通投资人积极购汇，目的是应对人民币外贬。

多多之前也曾建议大家考虑海外配置，但绝不是买香港保险、海外买房这么简单。正当的外币理财和海外投资并非无路可走，在确定外汇升值的情况下，其实我们还有其他合法途径可以获得不错的收益。这也就是文章开头所提及的第二个要点。

所有涉及海外投资的项目，均需要外管局批准。而国内能合法使用外汇的途径就有：外汇存款，外汇理财，B股，商品和QDII基金。

1. 外汇存款：因为欧美低利率而收益率很低，甚至还比不上人民币的定期利率，故这不建议；

2. 外汇理财：买银行外币理财，一年2%左右的收益，加上3%--6%的汇率波动，大概率能拿到5%--8%的收益；

3. 全球统一计价，国内购买方便的也就黄金了，目前黄金ETF定投正当时；

4. B股：风险比较高，不熟悉市场者不建议入手；

5. 最后，多多建议大家配置海外资产可多考虑一下QDII基金：

简单地说，买这种基金就是把钱交给基金公司，由基金公司帮你去海外市场做投资。其门槛不高，跟普通的开放式基金类似，一般1000元起就可以投。

由于QDII基金是以美元计价，购买时基金公司会把你的人民币换成美元；当你申请赎回时，基金公司也是把你的基金重新换成人民币还给你。中间的换算会以当天的汇率来计。

所以如果人民币贬值，那么在赎回的时候，不仅有基金的收益，同时还享受到了汇率的差价。

大家可以在天天基金、蚂蚁聚宝、蛋卷基金等第三方平台上交易，一般只要1折的申购费，比在银行买划算。（具体怎么选可参照多多之前写过的文章→《人民币贬值，我顺手买了只“鸡”》）

最后，多多提醒一下，投资房地产和股市的QDII基金较为可靠，尽量避免投资风险较大的挂钩油气等天然资源的QDII基金；

另外，QDII基金的额度越来越少，很多还已经“暂停申购”了，加上本次新规出炉，估计会越来越抢手。不过大家也别因此就急于下手，海外市场不确定性还是比较大的，建议大家看清楚后再以定投为主。