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8月27日至9月09日,股指止住了大幅下跌的势头,在震荡中缓慢上行。期间,上证综指、深证成指、中小板指、创业板指分别上涨:10.79%、7.28%、8.06%、8.61%。
在此期间,偏股型基金大部分都有所上涨,其中指数型基金受益于高仓位,涨幅最大,为8.86%,主动股票型基金上涨6.94%,混合型基金上涨4.76%。其中指数型基金中跟踪新能源、环保、医药一带一路、金融等指数的品种涨幅靠前,南方大数据300下跌超过8%,位列跌幅榜首位。主动操作的偏股型基金中配置偏蓝筹的品种表现靠前,建信双利上涨13.82%,位列首位,工银研究、汇丰晋信低碳、信达澳银精华位居其后,分别上涨13.53%、13.26%、13.10%。
偏股型分级基金的B类份额净值整体上涨22.16%,而在溢价偏高,且市场信心不足的情况下,此类份额价格却整体下跌1.47%,经过这一段时间的消化,其溢价大部分下降至10%以下。其银行、保险、证券类涨幅靠前,国防、军工类跌幅较大。受益于B类份额溢价率的下降,分级A类份额二级市场价格继续上涨,整体上涨2.51%。
债券型基金整体上涨0.80%,纯债类债基表现仍然较为稳健,而可转债债基受到股指上涨带动,业绩大幅上升,整体涨幅靠前。民生加银转债、融通标普中国可转债指数、申万菱信可转债涨幅靠前,收益率分别为:10.40%、9.45%、8.04%。
同期海外市场股指以上涨居多,港股涨幅居前,原油价格略有反弹后陷入震荡,黄金价格持续低迷。QDII基金整体上涨1.90%,投资原油、港股的品种表现靠前,国泰商品、华宝油气、海富通中国海外,分别上涨14.83%、7.90%、5.27%,投资不动产、贵金属的品种表现不佳。
目前来看,近期市场仍将继续反复震荡筑底,但是个股普跌的阶段已经过去,擅长精选个股的基金迎来较好的投资机会,此时,可以选择投资风格灵活、个股选择能力强的品种进行投资,而在股指中长期投资价值较为明显的情况下,也可以以定投的方式分批入场,摊平投资成本,获取较长期稳健收益。在债券型基金方面,纯债类债基仍具有稳健的配置价值,可转债债基受到股指波动影响较大,且目前仅剩4只可转债,投资标的太少,此类债基目前虽然反弹力度较大,但仍应谨慎对待,二级债基风险能控制在一定范围之内,在股指中长期仍为上涨趋势的情况下,也可以适当关注。QDII基金中美股仍是中长期配置的较好品种。