中信银行股票股吧_兴业银行是否是上市公司

两会后上证指数向上进攻3478点，大小股票共同向上的可能性大。

财政部首批1万亿地方债务置换计划启动，中国版QE降低中国银行业的不良资产忧虑；向银行发放券商牌照大方向，未来混业经营预期激发银行股想象力，低PE的银行股板块可能复活。

兴业银行在银行股中最具题材性：

1、已提前布局华福证券，一旦政策许可，收购控股券商是必然。

2、互联网金融走在前面的银行股。

3、福建自贸区两会后挂牌

上周兴业银行日成交金额达到150--200亿元，高居A股成交金额榜首，与第二大成交额股的2倍，日换手率超过5%，这种巨量资金涌入的态势，和2014年第四季度的中信证券颇为相似，兴业银行会否成为前期的中信证券第二？

兴业银行：千亿市值的银银平台买入评级

申万宏源

兴业银行从2005年开始布局银银平台，经历10年耕耘，至今银银平台已经涵盖8个业务模块，包括支付结算、财富管理、融资服务、结构优化、科技输出、资金运用、外汇代理和综合培训。银银平台是兴业银行区别于其他银行的核心竞争力，也使兴业能在同业业务上潇洒自如，均衡匹配同业资产和负债。更是成就兴业银行成为银行的银行、IT银行以及互联网银行的宝贵财富。

银银平台千亿市值不是梦。支付结算、财富管理和科技输出是最具互联网和IT精神的模块，也是在公司内最被低估，更值得被市场重新评估的板块。

"银行的银行"-支付结算模块的400亿市值：1)银银平台签约了接近14%的法人银行，连接的网点3.3万家，超过任何一家四大行，间接实现了对县域地区的全面覆盖。2)签约的中小银行通过兴业进行结算清算，并接入央行大小额系统。承担与银联类似的职能。3)预计14年全年累计结算规模接近2万亿，按千分之一的收入和万分之五的利润率测算，实现接近10亿的利润，同比90%以上的增长，谨慎给予400亿的市值。

"IT银行"-科技输出模块的百亿市值及大数据想象空间：1)兴业银行核心系统拥有自主知识产权，为超过7%的法人银行提供核心系统，数据托管和备份。2)预计14年系统使用和维护收入约8.1亿元，净利润约2.5亿元，谨慎给予100亿的市值。3)大数据优势不输大银行，未来潜力无限。签约机构的大数据积累，必将有利于提升风险评估能力。

"互联网银行"-财富管理的500亿+市值：财富管理包括代理理财产品的销售，托管等服务。1)依托强大的银银平台客户，托管达4万亿，接近工行5万亿的水平，预计14年托管业务手续费收入约40亿元，约15亿净利润。2)估算14年银银平台代线下渠道代销理财产品约8000亿，线上钱大掌柜渠道代销规模超过2000亿。拥有同业和客户的天然优势，为线上和线下带来了飞速的增长。领先的线下渠道优势，和不输同类公司的线上渠道优势，保守估计将超过500亿的市值。

兴业银行从来不是激进，而是激情和创意的结合。作为福建省混改的标杆，混业经营将进一步塑造其在投行领域的优势。未来银银平台通过更市场化的模式运作和激励，必将提升其在中小银行间渗透率。作为银行的银行，IT银行以及互联网金融的先驱者，考虑到银银平台的千亿市值将逐渐被市场所重新评估，股价仍有30%以上的上涨空间，重申买入评级。

维持盈利预测，预计14/15/16年净利润增速14.3%/5%/15%，对应14/15/16年PB估值1.28/1.1/0.94倍，PE估值6.5/6.3/5.5倍。

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