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原题：BAT入局银行业
百信银行是中国首家由互联网公司与传统银行深度合作、强强联合发起的直销银行。自其发起设立的消息一出，即受到市场的热切关注。对于百信银行“互联网+银行”的互联网金融创新模式，业界人士普遍给予好评和期待
法治周末记者 汲东野
“我们的合作不是‘闪婚’，更不是‘一夜情’。”11月18日，在百度与中信银行(601998,股吧)联合发起设立百信银行的发布会上，百度董事长兼首席执行官李彦宏说，此次合作是百度与中信银行在真正相互了解的基础上达成的双赢合作。
百信银行是中国首家由互联网公司与传统银行深度合作、强强联合发起的直销银行。自其发起设立的消息一出，即受到市场的热切关注。中信银行的股票也从16日起停牌，发布公告后，18日开市复牌。
去年以来，深圳前海微众银行(简称微众银行)、浙江网商银行(简称网商银行)先后成立，腾讯、阿里巴巴已先后试水民营银行。同被列为中国互联网公司三巨头BAT(分别是百度、阿里巴巴、腾讯)的百度也在积极布局金融服务领域，入局银行业。
百信银行“互联网+银行”的创新融合模式受到行业内外的关注和期待。
不过，百信银行还未拿到直销银行的牌照。中信银行行长李庆萍表示，百信银行需要拿到直销银行的牌照，会很快向监管机构进行申请。
据法治周末记者了解到，对于百信银行“互联网+银行”的互联网金融创新模式，业界人士普遍给予好评和期待。倘若能顺利获得直销银行牌照，百信银行将有望成为中国首个独立法人直销银行。
中信银行与百度公司均表示，双方联合发起设立的直销银行，将严格按照银行业监管部门的相关要求执行，在得到监管部门核准后实施。
第一家以子公司形式成立的直销银行
据媒体报道，社科院金融所银行研究室主任曾刚指出，百信银行面临的最大难点就是监管如何与之相配套。据了解，目前银监会并未就直销银行设立专门牌照。
“百信银行在银行业目前是一个全新的机构，短期内开始投入营运可能性较小，必须要有与之相对应的监管过程，有相应的规章制度，例如业务范围、风险特征和准入要求等。”曾刚说。
事实上，直销银行已经不是新鲜事物。据不完全统计，自2013年北京银行(601169,股吧)上线国内第一个直销银行之后，已有约40家银行设立了直销银行，但大部分以银行事业部形式展开。
也就是说，"直销银行’不是‘银行"。互联网银行业内人士王阳(化名)告诉法治周末记者，简单来说，直销银行可以被看做是银行的一个渠道配置。与现有普通银行相比，直销银行没有线下网点，而是主要通过互联网提供金融产品和服务，不受时间和地域的限制。
据了解，目前国内大部分的直销银行平台一般也只有基金、保险等代销产品，而银行自身的理财产品和贷款产品相对较少。
有券商分析人士认为，由于监管原因，目前国内的直销银行还无法提供多种业务，并且暂时无法逾越开户和理财的亲见亲签问题，而只是作为银行一个业务补充渠道进行经营，不能被称之为纯粹的直销银行。除了受监管因素影响，不少直销银行还面临产品同质化、用户体验差、获客渠道难等问题。
百信银行与这些直销银行平台有什么不同呢？
“目前直销银行有不少，但我们是第一家以子公司形式成立的直销银行，母公司仅提供资源支持，但绝对不干预日常经营，完全市场化。中信的电子银行业务也会和直销银行共存。”据李庆萍介绍，百信银行具有子公司经营模式、互联网企业股东、普惠金融的定位。
中信银行17日晚间发布公告显示，9名董事一致同意《关于设立直销银行的议案》，该直销银行拟定名称为“百信银行股份有限公司”。出资方为中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司，注册资金暂定20亿元，拟由中信银行绝对控股。
倘若百信银行获得直销银行的牌照，将会成为首家独立法人的直销银行。独立法人直销银行，与传统银行内部的直销银行业务相比，能够拥有更多的自主权，能够更快地推进业务创新。
2015年5月，据媒体报道，银监会组织了中国工商银行、民生银行(600016,股吧)、北京银行、恒生银行、包商银行5家银行召开研讨会，就试点成立独立法人直销银行事宜向上述5家银行征求意见，但是此后未见下文。
百信银行虽还未正式运转，其模式就受到了业界好评。
“百信银行的模式可能才算触摸到了互联网金融的本质。”经济学家马光远认为，互联网金融的本质仍然是金融，既然是金融，就需要互联网企业和传统金融业形成战略合作，发挥各自的互联网和金融的优势，使得互联网时代的金融更加开放，更加普惠。这才是真正的“互联网+金融”。
李彦宏在发布会的发言中，不仅提及了中信银行的账户体系、线下网点及风控能力，同时也提及了百度先进的技术、海量的数据以及基于海量互联网用户数据、可以针对用户的属性、偏好对其金融需求进行“用户画像”。
李彦宏表示，百信银行融合了百度与中信银行的优秀基因，从成立之日起就是既懂互联网、也懂银行业的“互联网+银行”，双方将在充分信任、坦诚合作的基础上共同探索互联网金融服务的未来。
宣布合作当天，百度和中信银行还各自推出了一项普惠金融措施，作为百度金融服务重要支撑的第三方支付平台，百度钱包宣布正式启动“常年返现计划”，消费者通过百度钱包支付，可立即得到1%起的现金返利，且这项计划常年持续。与此同时，中信银行也宣布从12月1日起，个人网上银行境内转账全免费。
互联网金融进军银行业的优势
王阳说，百度与中信银行的合作模式，让百信银行作为一个直销银行，可以更好地分别发挥百度的客户数量、大数据和技术的优势，以及中信银行风险控制能力、内控合规的控制、账户体系等方面的优势。这个模式无论是对于互联网企业入局银行业，还是对于银行业创新发展模式来说，都是很好的借鉴。
不过，直销银行毕竟不是完整的银行。根据目前已有直销银行的业务功能，王阳估计：“百信银行运行后，可能也会是以卖一些理财产品为主要业务。直销银行可以通过降低成本给投资人更高的理财回报。”
李庆萍则表示，百信银行未来会包括存、贷、汇、理财、融资等产品，还会探索和电商产品结合，像百度的旅游、装修等融资服务。李庆萍表示：“这个平台一定是一个银行平台，而不是简简单单一个金融产品在上面的销售。”
“不设实体营业网点，是现在互联网银行节约成本的方法之一。”王阳分析说。
近年来，互联网金融早已是各界关注的焦点，越来越多的银行倾向于和互联网企业合作，正在作出新的战略选择。互联网企业也纷纷积极进军银行业，从去年开始首批5家民营银行获得牌照，微众银行和网商银行分别是最早和最晚开业的两家，这两家银行也因其互联网背景受到更多关注。
微众银行和网商银行都是以互联网方式经营，不设物理网点、不做现金业务，没有分行、没有柜台，纯粹线上运营。
11月20日，在2015年中国民营银行发展座谈会上，微众银行和网商银行介绍了他们的业绩。
最早开张的微众银行，首款互联网金融产品“微粒贷”目前主动授信已超过1000万人，交易金额近70亿元，贷款余额超40亿元。微众银行APP代销各类基金等理财产品，目前客户数接近50万人，交易金额700亿元，管理资产超150亿元。
网商银行行长俞胜法介绍，自今年9月正式上线第一款融资产品以来，网商银行已经服务了30万家小微企业和个人创业者，贷款余额超过30亿元。
王阳介绍，微众银行与网商银行都各有其主打客户群体。
微众银行董事长、CEO顾敏曾表示，微众银行作为互联网中间平台，服务的目标客户群主要是大众消费者和微型或者小型企业。
按照网商银行“小存小贷”的定位，网商银行针对的客户群也是比较明确的：存款20万元以下，贷款500万元以下。网商银行给自己设定的服务对象是小微企业、大众消费者和农村用户，这些是80%没有被传统银行服务的群体。
微众银行和网商银行均曾表示“自己”的存在是现有金融机构的补充，不会和传统银行正面竞争。
顾敏说：“我不认为我们在做一家传统银行，微众银行彻头彻尾是一家互联网平台，一家持有银行牌照的互联网平台。”微众银行是大众客户、小微客户与金融机构的“连接者”，更具体点说，微众银行是技术支持、风险服务、产品设计的提供商，是数据分析的顾问公司，通过输出这些服务，推动合作金融机构更好地服务目标客群。
互联网行业分析师梁振鹏告诉法治周末记者，互联网银行最大的优势就是提供流量入口。
大数据无疑是互联网银行的核心优势之一。俞胜法分析，用大数据“开银行”有三个层面的应用：一是客户准入，帮助银行筛选客户，找准市场定位；二是风险控制，利用大数据计算违约率、违约损失率，并不断修正风控模型；三是利用大数据检验整个业务、整个流程，用大数据评估银行业务是否符合发展方向。
互联网银行仍处于试水阶段
然而，或许是因为市场前期对互联网银行灌注了太多的期待，微众银行运营近一年，被评论为“不温不火”、“存着‘有力无处使’的小尴尬”。近日，微众银行还经历着一波高管离职震动，这已经是今年内的第二波高管离任，引发外界更大的质疑声。
对于微众银行副行长郑新林提出的辞职申请，微众银行对媒体表示，据了解会有很好的发展机会，微众银行尊重他的选择，感谢他作出的贡献。
王阳告诉法治周末记者，基于他的了解，微众银行之所以连续发生高管离任，一方面可能是受个人的职业发展规划的影响，另一方面，可能也是因为微众银行此前的高管配置太过“豪华”，受外部内部条件所限，并不一定有利于工作的开展，所以高管离职并不见得是坏事。
除了高管离职的“不顺”，微众银行的远程开户问题也广受市场关注，一直未能解决远程开户问题也被指是微众银行业务拓展困难的主要原因之一。
微众银行成立之初的理想模式是通过互联网形式实现开户，一手吸收海量低成本负债，一手通过销售资管产品实现资产出表，由此打造一个轻资产、海量客户的银行。所以，从微众银行诞生之初，远程开户问题就成为重中之重。
然而，这一理想模式进展并不顺利。尽管今年央行已下发《关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见》，但截至目前，央行尚未下发正式试点远程开户的通知，“开户难”并未取得任何实质性进展。
深圳前海微众银行行长李南青表示，网上开户是顺应国家金融发展进程，有很大合理性。已向监管部门提出诉求，但目前尚无时间表。
“开户难”当然不仅威胁到微众银行业务的开展，对同为互联网银行的网商银行也同样会有影响。
俞胜法曾表示，因为做银行最核心的是账户体系，如果没有该体系，银行可施展的空间很小。
中央财经大学金融法研究所所长黄震告诉法治周末记者，由于前期过度强调互联网，导致现在网络银行的尝试陷入困局，金融机构的优势并没有发挥出来。
此外，微众银行还被指成立近一年来，没有特别亮眼的创新产品。
王阳告诉记者，微众银行背靠腾讯，优势主要是社交，有大量的客户资源，但是金融业最重要的是资金流，腾讯在这方面的数据积累不足，所以这可能也是微众银行很难快速拓展业务的原因之一。
此外，有业内人士表示，银行业的监管一直较为严格，获得银行牌照后，很多产品的创新也需要得到监管层的批准。这也是新产品较少的原因之一。
梁振鹏认为，互联网银行发展时间并不长，仍处于试水阶段，互联网安全问题仍需要格外重视，需要全方位的监管和保护。
百度与中信集团11月18日联合宣布双方达成战略合作，百度与中信集团旗下中信银行发起设立“百信银行”。至此，BAT三巨头在互联网金融领域均有布局。