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这周二,某股票投资者在其炒股群里抱怨,他等着趁这波大牛市赚一笔,就到某股票配资网站申请配资,哪想从申请到最后资金到位,他得排上7天队。“这么猛的牛市稍纵即逝,这不是让我干着急吗!”这位投资者说。
昨天,沪指收盘4287点,离上一轮牛市6000点,还差1700多点。股市冲上去了,可是账户里的钱跟不上,于是很多胆大的投资者动起了配资平台的主意,部分P2P平台因此瞄上了配资业务,“借钱”给投资者炒股。但目前配资业务仍处于监管灰色地带,配资人往往短平快操作,加剧股票、期货市场的剧烈波动,一旦出现极端情况,比如股票连续跌停,那么对于配置人、平台以及投资人来说,损失都将是巨大的。
配资炒股热潮袭来
所谓配资,是指配资公司在配资人原有资金基础上,通过一定的杠杆,给配资人资金使用。目前主要有股票配资、期货配资、权证配资等。当前已有多家P2P平台开展配资业务,主要可分为股票配资和期货配资两种。业内人士分析,P2P平台开展配资业务,一来可以防止平台资金被抽离入市,二来欲借配资业务干稳赚不赔的买卖。
线上配资相比传统线下配资其运营成本相对下降、效率提高,且客户资金也会有所保障。从目前较为成熟的网贷平台来看,其线上配资业务均是依靠托管账户、托管银行进行运作,双方的交易是在第三方平台来运作。这就使得资金安全已有较高保障。从一些P2P平台配资业务流程来看,只要计划进行配资投资的客户与平台签署意向合同后,平台就会将资金存入指定的银行账户和股票子账户,客户在存入一定额度的保证金后便可以利用平台借出的资金进行交易。
投资者A,是一个激进型股票投资者,看好牛市,希望借助这一轮牛市赚取到买房买车的启动资金,但是自己本金太少,只有20万元。于是通过平台介绍找到资金,资金可能来自一个人,也可能来自一群人,暂且将这批投资者统称为B.B厌恶股市风险,只想获得每年12%的稳健投资收益,于是A、B通过平台达成协议,A把自己的20万元资金存入某一个被监控的股票账户,同时B也往股票账户里存入80万元,合计100万元,由A进行炒股。同时约定,不管一年之后A盈利还是亏损,股票账户中80万元B的本金和9.6万元利息均归B所有,剩余资金归A所有,如果一年后账户资金不足89.6万元,那么不足部分A还要归还给B.
平台也会“余额不足”
精明的股民最痛心的莫过于面对大好市场机会,却缺少资金加仓,或临时资金短缺时,忍痛平仓。空有精明的分析,却因资金太少而收益寥寥。因为线上配资具备以上优势,加上牛市的赚钱效应,申请者趋之若鹜,因此也造成配资平台“余额不足”的情况。
米牛网从上周开始,就已经出现配资申请排队的情况,等得最久时,排队时间为7天。不过这几天情况有所好转,米牛网创始人柳阳介绍,他们想办法从线下调拨了一批资金,现在排队情况大为好转,一般从提出申请到资金到位,差不多排两天队就可以了。
“申请配资的客户最多时,我们差不多有近亿的资金缺口。在这批客户中,我们自动排除了资金量大的申请,只接受100万以下的配资要求,主要也是出于普惠客户的考虑,让更多的人能享受这波牛市带来的红利。”柳阳说。
目前因为资金需求旺盛,米牛的投资总额也呈现高速增长。去年10月,他们用了两个月才完成1个亿的配资额,而现在要做到1个亿,只需要3天,可见这股牛市有多猛。
配资炒股杠杆不能太高
菜刀本没有错,关键看谁使,用好了可以做菜,玩坏了就变成了打家劫舍的利器,这线上配资也一样,疯牛行情里,当然会让你赚得盆满钵满,换句话说要真是10倍杠杆,那么只要指数上涨10%,你的本金就已经翻倍了,如果你点子准,买到了这波行情里的大牛股,股价就涨了一倍多,配资的杠杆会将其翻本,人生的第一桶金,也许就属于敢于使用杠杆炒股的勇士。
但,用别人的钱炒股,因为采取杠杆放大比例,收益被放大的同时,风险也被相应放大。
当前大部分涉及配资业务的P2P平台,其资金杠杆的比例大约有5倍,但也有路子野的平台,可以给出高于10倍的杠杆,相应的投资者在二级市场操作的风险也会随之放大。稍有波动,就会被平台出于保护投资者资金安全的机制下,强行平仓。
按照10倍的杠杆计算,这其实相当得快,只要你的股票大约跌个8%左右,刨除手续费,就基本上不剩什么了,还记得2014年12月9日那天激动人心的行情吗,大量股票暴跌,盘中瞬间有的就跌停了,也就是说如果您是用配资的方式,并且10倍杠杆在炒股,这一天就已经全军覆没地牺牲在阵地上了。
因此,对配资人来说,资金放大的杠杆比例不要太高。建议初次做股票配资的股民,配资比例不要超过1:5倍。
乍一看,似乎配资的风险只针对配资人,对投资者还是有保障的。那也未必?
虽然平台会设置风险警戒线,达到一定程度便会强行平仓,但很难保证在同一时刻没有其他人平仓,一旦平仓失败,那么投资人的资金安全就难以保证了。
为了规避这样的风险,不少平台也做出了相关规定,配资人必须将资金分散投资,以此来防止个别股票“黑天鹅”事件的发生。
这样的操作账户一定不能选择
投资人和配资人选择平台时,也要注意平台操作的证券账户不能是投资人的名字。以往很多平台采用的是账户和投资人为一个账户,但这样带来的问题更为复杂和棘手。
极端的例子是,投资人因违法犯罪被法院拘捕,其名下财产被冻结,当然也包含股票账户,即使配资人有证据证明其中有钱是属于自己的,但在法院冻结账户期间,股票交易将会受到很大影响,可能会遇到无法买入或者卖出股票的情况,这些间接的损失是无法索赔的。
其次是巨额收益无法兑现的风险,因为目前民间配资炒股仍然游走于法律的边缘,配资协议并不受到法律的保护,假如配资人炒股技能突出,又赶上了超级牛市,当他把100万元本金变成1000万元的时候,可能会遭到投资人(账户所有人)的嫉妒,如果将账户资产据为己有,想追索也是十分困难的。
第三是无意违反证券法的风险,由于配资人A和投资人B起初并不相识,B也没有告诉A自己爱人在某上市公司任职董秘。恰好A通过投资这家公司获得了巨大的投资收益,结果交易所监测系统发现了该公司董秘的丈夫股票账户大量买卖公司股票,构成了内幕交易嫌疑,结果账户所有获利均要捐给上市公司,A的盈利又化为泡影。