蚂蚁金服 小微企业_蚂蚁金服的发展及策略研究

国际金融公司认为，信用评分是一个根据过去的经验来预测未来事件的统计方法，适用于银行零售业务以及消费者信贷业务，是针对消费者信贷和中小企业信贷而开发的。信用评分是征信最重要的产品之一。那什么是信用评分，自

蚂蚁金服成功原因分析

现在互联网金融圈子里比较公认的一个公式是，与传统金融机构相比，互联网金融的三板斧是渠道、技术、数据。这个铁三角是互联网金融这两年得以蓬勃发展、进而倒逼传统金融试水变革的推动力。

1. 渠道

线上渠道的流量优势，是支撑起蚂蚁金服旗下支付宝、余额宝、招财宝、网商银行、保险等具有交易属性当前业务收入规模的基础。从用户数上看，蚂蚁金服目前正在进行的渠道下沉、深入县城乡村的“千县万亿”计划还能给它带来一部分增长。但在已成规模的情况下，渠道的增长价值开始让位于技术和数据的增长价值，后两者才是其未来估值进一步提升的双引擎。

蚂蚁金服之所以能够拥有巨大的客户群体，主要是因为它依托于互联网这一线上渠道。蚂蚁金服“千县万亿”计划的开展势必要挤占其他小微金融机构的消费金融市场，造成冲击。小微金融平台需要可行性高的方案扩大用户数，提升用户活跃度，提高平台在网贷市场上的竞争力。

2. 技术

技术上，来自阿里巴巴的数据显示，2016年天猫双11全天的交易额达到1207.48亿元，同比增长速度为32.37%（实时数据未经审计），而去年这个数字是912.17亿元。

秉承平台化思路，金融云的能力目前尚未大规模对第三方金融机构进行技术输出。在眼下国家鼓励云计算、金融行业接受度慢慢提高的趋势下，金融云还有更多用武之地。阿里云的收入主要靠客户的服务费，金融云同样可以如法炮制。

3. 数据

依托数据和技术，支付宝可以将一笔支付交易的成本做到2分钱，而传统银行一般是两三角钱；网商银行靠大数据进行风控，比传统银行省了不少钱，当然，网商银行主要锁定小微角色，和传统银行的放贷对象重合度不太高。

网商银行之所以能做到放贷“310”模式(用户3分钟在线填写申请，系统1分钟完成审核并放贷，过程中零人工参与)，就是依靠淘系大数据。

大数据在蚂蚁金服的体现：广泛的客户群体以及在此基础上建立的互联网业务模式（用户借款审批、催收等），相比于传统银行和小贷机构，大数据的应用降低了时间成本。

4. 信用体系的建立

此外，蚂蚁金服旗下另一块独立的非交易类业务芝麻信用也是未来价值贡献者。与欧美市场相比，国内没有一套成熟的个人信用体系，芝麻信用此前实现的750分以上通过卢森堡办理申根签证免交资产证明，700分以上可在线申请新加坡签证，600分以上可享免押金住酒店等服务，表明芝麻分正在渗透到衣食住行的各方面。

一旦这个分数与央行信用系统打通，且被多数社会公共事务和服务行业所接受，芝麻信用就有望在民间建立一套可参考的个人信用体系。但这是一个更加漫长的过程。

国内的小贷机构多数各自为政，任何理性的小贷机构在业务过程中都会建立客户黑白名单，地区性的黑白名单汇总起来可以成为建立民间个人信用体系的基础。利用网络平台实现数据和资源共同分享是可行的，个人信用体系的建立从某种程度上可以降低整个小贷行业的逾期率和坏账率。

5. 消费者视角

蚂蚁金服根据他们自己的理解，从金融消费者视角出发，对互联网金融业务进行了分类 。目前，蚂蚁金服几乎已经涵盖了所有的互联网金融业务。

重视真实环境的含义就是服务业一直强调的“顾客是上帝”的营销观念在金融领域的应用。以往是顾客上门找金融机构开展业务，但是现在蚂蚁金服把金融业务分类，它的支付宝、余额宝、蚂蚁花呗提供给客户全面具体的服务，顾客需要什么它就有什么。小贷机构业务类型比较单一，目前可能还不具备细分业务的基础，可以参照蚂蚁金服的业务范围拓宽自己的业务领域，从顾客的角度出发，站在顾客的环境中，为其量身定做金融服务。（这个过程中，地域性的市场调查是基础）

6. 金融科技的迭代演进助力金融产品开发

互联网时代有个关键词叫做“迭代”，这是一种是重复反馈过程的活动，其目的通常是为了逼近所需目标或结果。在商业模式、应用场景、服务人群等快速衍变的当下，科技的快速迭代成为了推动金融服务向前的基础。要打破传统账户安全险的瓶颈，适应小额、高频、海量的特征，就要实现保单低成本、理赔高效率、适应风险的敏捷定价等目标。

小微金融尚有战略壁垒需突破

尽管小微金融具有十分诱人的发展前景，但由于小微企业的一些固有特点，使得银行按照经济原则为小微企业提供金融服务，尤其是融资服务方面，面临不少现实的壁垒。

壁垒之一：风险防范。

小微企业经营信息透明度较低、财务报表规范性较差、对抗外部经济波动能力较弱、有效担保和抵押不足，这都使得小微贷款较大型龙头企业贷款和个人按揭贷款的风险更高，银行甄别符合条件客户的难度较大。如果风险防范不到位，小微金融甚至会“未入蓝海、已陷泥沼”。

壁垒之二：成本控制。

尽管小微贷款的风险定价较高，但由于金额小、期限短、派生业务少，单笔小微贷款和单个小微客户给银行带来的绝对收益并不多。在传统信贷模式下，一笔小微贷款与大企业贷款所花费的精力相差无几，甚至对相关业务人员的尽职程度、综合能力等要求更高，需要付出大量的人力成本和运营管理成本。如何控制成本是银行持续发展小微金融必须攻克的难题。

壁垒之三：资源配置。

近年来银行业流动性管理难度加大、贷款额度受控、存贷比刚性约束，而大部分小微企业贷款多、存款少，且融资需求“短、频、急”，对银行的资金摆布是一个重大考验！如何发展长期稳定的资金来源，如何提高资金运用的效率、效益，这些问题都亟待破解。

小微金融战略路在脚下

所谓战略，对于一家企业来说，就是用来获取核心竞争优势的全局性谋略、方案和对策。银行选择小微金融的战略之路，必须明确战略定位，制定战略方针，找准战略抓手，夯实战略支撑。

一是要明确差异化的战略定位

小微金融市场容量巨大，客观上为银行业差异化拓展业务提供广阔空间。各家银行可根据自身的业务专长、区域摆布、风险偏好、收益诉求等实际情况，对小微客群进一步细分和深挖，选择适合自身的目标客户、展业模式等，发挥各自在供应链融资、现金管理平台、专业市场渠道、信用卡技术等方面的比较优势，形成独具特色的切入点和定位。通过各家银行的错位发展，让不同层次、不同行业、不同类型的小微客户都能享受到银行服务，真正朝普惠金融的方向发展。

二是要制定清晰可行的战略方针

发展小微金融首要就是做好小微信贷业务，解决融资难、融资贵的问题是突破口。这并不意味着简单放低小微客户的准入门槛或提高信用额度，而是要求银行在客户选择、风险把控、运营操作等多方面不断提升管理水平，丰富技术手段，减少与小微客户信息不对称的情况，让符合条件的小微客户都能较为便捷地获得资金支持。

在提供授信的基础上，小微金融要做到“三个延伸”：

从单一信贷业务向公私兼容的综合金融服务延伸。

加大资金结算、贸易金融、企业理财等对公业务的渗透，同时考虑到小微企业主个人与企业财务需求往往相互融合，积极挖掘面向小微企业主个人及其家庭的财富管理服务，面向企业员工的代发薪、信用卡等业务，通过增加客户对银行的综合回报降低融资成本。

从单个客户拓展向客户群批量开发延伸。

针对商圈、产业链、商会的小微客户群经营模式和金融需求的共性特点，对特定的小微客户群体开发标准化产品，以集群融资的规模经济效应来分摊作业成本。

从单个时点的需求响应向企业全生命周期管理延伸。

在小微企业不同发展阶段给予相应的金融支持，如对创业初期的企业给予抵质押门槛低、用款灵活的信贷支持；对成长期的企业提高授信额度，配套现金管理服务等；对于成熟壮大的企业进行综合性的企业融资规划，帮助客户通过股权交易、上市等进行融资。即使企业经营发生困难，也要结合其“换业不换人”、“转地不转行”的特点保持一定联系，在客户“东山再起”时给予相应支持。

三是找准简便易行的战略抓手

小微金融在我国银行业尚处于起步阶段，商业银行长期服务大客户为主的业务模式和惯性思维要向小微金融转型，必须依托易于推广复制的业务模式，最好是有一批内部叫好、外部叫座的产品，既减少战略落地的阻力，也使得小微金融尽快产生效益，起到“事半功倍”的效果。各家银行开展小微金融的具体战术和主要抓手各不相同，优秀的案例层出不穷。（广发银行2013年针对个体工商户推出“生意人卡”，一张卡提供存款、贷款、结算、理财等综合金融服务，以“一次审批、循环使用，随借随还、按天计息”为特色，受到广大小微客户的热烈追捧，推出市场仅八个月贷款发放量就超过200亿元。）

四是建立高效灵敏的战略支撑体系

流程化的运营手段。依托数据平台，对业务流程中的标准化环节进行集中批量处理，节约宝贵的人力资源，并减少人工干预，达到规避风险、降低成本、提高效率的目的。

前瞻性的风险管理。系统审批效率虽高，但往往基于历史经验数据进行统计和判断，对市场反应有一定的滞后性，银行必须加强前瞻性分析，保持审批和管理的精准度。针对小微客户数量多、信息量大的特点，可积极运用大数据分析、云计算等先进技术预判经济、行业变化趋势和细分客户的发展特征，不断优化风险管理参数，降低审批差错率，未雨绸缪进行风险预警。

扶持性的激励机制。小微金融作为新兴业务，银行可给予倾斜性支持，如对小微业务人员的业务量评估有别于大企业业务人员，适度提高小微业务的不良容忍度，落实监管导向给予风险资产权重优惠，倾斜信贷资源分配等。2013年，广发银行继续设置专项信贷额度，小微贷款增幅高于全行整体贷款增幅10个百分点。在小微贷款达到一定规模后，则应提高对负债自我补充能力、资源投入产出效率等方面的约束要求，引导小微金融逐步走上良性循环轨道。

立体化的服务渠道。一方面，做强传统物理网点阵地。广发银行已在全国范围内建立了超过120个小企业金融中心，专营小微金融，未来还会将更多网点转型为小微金融特色机构，对客户提供面对面的贴身服务。另一方面，创新网络金融服务模式。充分利用互联网技术和工具获取、了解、筛选客户，并与电商等外部机构开展合作，将小微金融目标群体扩大到网络商户，可将网络交易流水作为授信依据。此外，部分金融机构正在积极探索网络借贷平台等金融服务新模式。

展望小微金融战略之路，虽然难免有荆棘曲折，但只要坚定战略方向、强化战略执行，这条路将会越走越宽、越走越顺，前途一定光明。小微金融的蓬勃发展必定会推动小微企业这支生力军不断发展壮大。