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提到沪深300指数,相信大家都不会陌生。因为沪深300作为A股市场最具代表性的指数,经常被用来当做很多主动型基金的业绩比较基准。
同时,对于这种最具代表性的指数,跟踪的指数基金也肯定不会少。截止目前,跟踪沪深300指数的基金都快有100只(加上增强型指数基金)。
那么对于基民而言,在面对这么多的沪深300指数基金,我们到底该选哪一只呢?
今天我就来和大家聊聊这个事情。
首先把这些跟踪沪深300指数的基金做一个分类。这些基金可以分为普通型的沪深300指数基金、增强型的沪深300指数基金和SmartBeta型的沪深300指数基金。
1.普通型的沪深300指数基金
依据Wind数据显示,一共有46只普通型的沪深300指数基金。但是基金规模在2亿以上的,只有36只。
对于普通型的指数基金而言,只要它们能够很好的跟踪指数(跟踪误差小),那么这些基金是没有本质区别的。
所以我们要投资这类基金的话,选择一只费率低的基金就行了。
从上图可知,易方达沪深300ETF(510310)/易方达沪深300ETF联接(110020)的费率是最低的。因此大家选择这一只基金就行了。
2.增强型的沪深300指数基金
依据Wind数据显示,一共有37只增强型的沪深300指数基金。但是基金规模在2亿以上的,只有14只。
对于增强型的指数基金而言,大家关注的不仅仅是基金的规模,还要考虑到基金经理的能力。这与挑选主动型基金的标准有点类似。
因为增强型指数基金是在跟踪指数的基础上,加入一些主观的策略(比如打新股等),以求获得超额收益的指数基金。
既然是加入了主观判断,那么也就会存在,不一定会获得超额收益的情况。最终能不能取得超额收益,就完全取决于基金的管理者了。
所以大家在挑选增强型指数基金的时候,最好是从已经在市场中证明过自己的基金中选择。
从过去三年的数据看,截止到2018年6月30日止,华安沪深300量化A(000312)、景顺长城沪深300(000311)和兴全沪深300(163407)的表现不错。
因此大家可以从这三只基金里面去挑选。稍微提醒一下,在投资这类基金的时候,一定要留意基金经理的变更及基金规模等因素。
3.SmartBeta型的沪深300指数基金
依据Wind数据显示,一共有2只SmartBeta型的沪深300指数基金。
这两只基金跟踪的都是300价值指数(000919)。这个指数主要是,从沪深300指数样本股中,选择价值因子评分最高的100只股票组成的。
价值因子包括四个因子,分别是股息率、市净率、市盈率和市现率。换一句话说,300价值指数(000919)是在沪深300指数的基础上,进一步的剔除了估值过高的股票。
正是由于这个剔除,300价值指数(000919)的历史表现是好于沪深300指数的,尤其是最近这两年。
因此300价值指数(000919)是一个不错的SmartBeta型的沪深300指数基金。
说回到基金上面来。因为都是跟踪同一只指数基金,这两只基金的历史走势都是差不多的。这里我就啰嗦了。如果大家硬是选的话,那就选费率低的银河沪深300价值基金(519671)吧。
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