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金融界基金01月25日讯 银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金（简称：银华新能源新材料量化优选股票A，代码005037）公布最新净值，上涨1.57%。本基金单位净值为0.7173元，累计净值为0.7173元。
银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金成立于2017-09-15，业绩比较基准为“中证全指能源指数*45.00% + 中证全指原材料指数*45.00% + 银行活期存款*10.00%”。本基金成立以来收益-28.28%，今年以来收益7.82%，近一月收益5.55%，近一年收益-23.37%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（189/560），成立以来，本基金排名同类（552/687）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-4.60%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为李宜璇，自2018年03月07日管理该基金，任职期内收益-21.05%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为国电南瑞（持仓比例6.78% ）、隆基股份（持仓比例6.48% ）、汇川技术（持仓比例6.18% ）、比亚迪（持仓比例6.15% ）、天顺风能（持仓比例4.88% ）、阳光电源（持仓比例4.64% ）、新宙邦（持仓比例4.47% ）、振江股份（持仓比例4.34% ）、宁德时代（持仓比例4.31% ）、特锐德（持仓比例3.64% ），合计占资金总资产的比例为51.87%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为金风科技（持仓比例7.20% ）、正泰电器（持仓比例6.82% ）、宁德时代（持仓比例6.39% ）、国电南瑞（持仓比例6.28% ）、汇川技术（持仓比例6.15% ）、恩捷股份（持仓比例5.94% ）、新纶科技（持仓比例4.17% ）、璞泰来（持仓比例4.07% ）、宏发股份（持仓比例2.76% ）、通威股份（持仓比例2.69% ），合计占资金总资产的比例为52.47%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度，市场整体呈现低位波动，指数进一步下探。四季度创业板下跌11.4%，沪深300下跌12.5%。新能源新材料相关行业中，汽车和有色板块跌幅靠前，分别下跌9.5%和11.8%，电力设备板块下跌6.2%。市场整体趋势向下，随着PPI、信贷等宏观数据的持续走低，以及中美贸易战向纵深发展，市场中的避险情绪仍然较为明显，成交额维持低位。展望2019年一季度，市场大幅回调之后，处于磨底态势，风险偏好的恢复仍需一段时间的等待。一方面，外围市场风险逐步显现，短期内会增加国内投资者的避险情绪；另一方面，从政策放松到企业利润的修复需要一定的时间周期。长期来看，中美贸易战正在逐步走向缓和，国内经济的新旧更替也正在发生。经济复苏的酝酿过程，将渐进的提升投资者风险偏好，进而为市场带来活跃度和投资机会。从行业层面看，行业整体估值处于历史较低水平，电力设备与新能源是2019年为数不多的需求景气显著提升的板块，其中新能源汽车、新能源发电由于降本提质刺激了更为广泛的需求，电力设备具备一定的逆经济周期的投资属性。行业发展空间广阔，看好投资前景，价值与成长兼备，我们将根据市场变化对组合进行持续的优化调整。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银华新能源新材料量化股票发起式A基金份额净值为0.6653元，本报告期基金份额净值增长率为-2.95%；截至本报告期末银华新能源新材料量化股票发起式C基金份额净值为0.6614元，本报告期基金份额净值增长率为-3.06%；同期业绩比较基准收益率为-16.04%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望