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（2016.4.14-2016.4.20）
【摘要】
本周银行理财产品发行量与周均收益率均出现微跌；
低回报时代如何投资理财；
“五一”前及早关注理财产品；
外币理财香港基金受追捧；
百亿级理财平台接连“爆雷”；
【特别关注】
低回报时代如何投资理财
央妈不停降息，物价不停飞涨，在负利率时代如何让自己的资产保值增值？首先，眼光不能过于狭隘，要转变思路。部分投资者一般都是银行的忠实“粉丝”，认为只有把钱放在银行才最安全，放在其它地方都不安心，放任资产贬值。其次，不能盲目追求高收益，无法忍受收益缩水就忽略了其背后隐藏的风险。最后，利率下降后，不要将原先投向低收益产品的资金全部转入高收益产品上面，这加大了资金的整体风险，还是应该分散投资。
“五一”前及早关注理财产品
五一假期马上就要到了，习惯理财的市民假期要及早关注理财产品，以便在假期让“钱生钱”。投资货币基金和银行短期理财产品是假期稳健理财的两种方式。从收益率来看，货币基金的年化收益率为4%左右，且赎回比较方便。不过，需要注意的是，基金公司大多会在假期前一至两天暂停货币基金的申购，因此，投资者应当关注有关信息，提前购买货币基金。目前，互联网理财产品层出不穷，P2P投资平台的理财产品收益率较高，操作方便快捷，已经成为很多市民的理财新选择，有的理财产品一上市就被抢空，市民可以此作为假期理财的途径，但要注意资金安全。
外币理财香港基金受追捧
上周银行理财平均预期收益率延续破4%态势，银行理财收益在经过近一年的持续下跌后，已进入低收益区间，理财收益“3时代”宣告到来。对于银行理财投资者来说，寻求较高收益的银行理财产品会越来越难。越来越多的境内投资人将眼光放于外币理财、香港基金等另类资产配置。数据显示上周外币理财产品总计发行20款，主要的外币理财产品为美元产品。从平均预期收益看，美元产品平均预期收益率为1.93%，欧元产品平均预期收益率为0.65%，英镑产品平均预期收益率为0.7%。
百亿级理财平台接连“爆雷”
与之前的问题平台相比，近期的问题平台的规模更大，几个百亿级平台风险集中爆发更是凸显了事件的严重性。除了市场的因素，来自央行、公安部等部门的行业整治，也是引发理财平台风险暴露的因素之一。当前国内整个经济环境不佳，再加上借款人一般对于平台信心在下降，不良平台本质上遵循的商业逻辑是新钱补旧钱，新钱补不上来，消费投资者的信心消失了，自然旧钱就兑付不了。各类金融骗局频频爆发，投资者非常有必要加强自己的理财知识。虽然有些骗术比较隐蔽，但在投资要进行认真了解和理性判断，仍然可以避免“踩雷”。
【一周市场全景】
1、 本周共发行1296款银行理财产品
2、本周所有外币银行理财产品占比2.62%
3、中国银行(行情601988,买入)的理财产品发行量升至首位
以上数据来源：巨灵数据&金融界金融产品研究中心
金评：本周共有231家银行发行了1296款理财产品，发行银行数量比上周增加21家，但产品发行量较上周减少了26款。同时，本周共有1990款理财产品到期，到期产品涉及283家银行。
最新一周，理财产品平均期限130天，与上周124天相比，期限变长。本周理财产品币种主要有人民币、美元、港币和澳元，其中人民币理财产品占比97.38%，较上周降低了0.73%，在所有人民币理财产品中，最高的年化预期收益率达13.5%，较上周提高了4.3%；美元理财产品占比达1.77%，最高的年化预期收益率为2.25%；港币与澳元理财产品总占比达0.62%；其它币种占比0.23%。总体来看，本周外币理财产品发行量占比较上周有一定的提高。
从五大国有商业银行的产品发行量来看，中国银行发行量最大，达81款理财产品，较上周增加了2款；建设银行(行情601939,买入)理财产品共发行了60款产品，位居第二，较上周减少1款；交通银行(行情601328,买入)理财产品发行量37款，较上周增加了7款；农业银行(行情601288,买入)发行了24款产品，而工商银行(行情601398,买入)无理财产品发行。
从股份制商业银行的产品发行量来看，位居前三列的有民生银行(行情600016,买入)、招商银行(行情600036,买入)与华夏银行(行情600015,买入)。其中位居第一位的民生银行本周发行了68款产品，跌幅较大，较上周减少了34款；招商银行发行了38款理财产品，较上周降低了1款；华夏银行发行了36款产品，较上周增加了6款。
从城市商业银行的产品发行量来看，产品发行量位居前三列的城商行分别为杭州银行、上海银行及浙江稠州商业银行。杭州银行的产品发行量最大，共发行了36款理财产品，较上周减少了1款；上海银行发行了29款产品；位居第三的浙江稠州商业银行发行了17款产品。
【一周收益率走势】
1、 本周银行理财产品预期周均收益率跌至3.94%
2、 各期限的理财产品周均收益率
3、 各期限预期收益率最高产品
以上数据来源：巨灵数据&金融界金融产品研究中心
金评：本周，银行理财产品周均预期年化收益率延续破“4”态势达3.94%。图表所示，7天以内的理财产品共有16款，周均预期年化收益率达到3.35%，环比降低了0.11%；8天至14天期限的理财产品共有9款，周均预期年化收益率达3.59%，环比提高0.47%；15天至1月期限的理财产品发行10款，周均预期年化收益率达4.08%，环比提高了0.01%；1月至3月期限的理财产品共有501款，周均预期年化收益率达3.89%，环比降低0.01%；3月至6月期限的理财产品共发行428款，周均预期年化收益率达3.98%，环比降低0.03%；6月及以上期限的理财产品共发行330款，其中6月至12月期限的理财产品共有220款，周均预期年化收益率达4.03%，环比降低0.01%；12月及以上期限的理财产品共有110款，周均收益率达3.90%，环比提高了0.01%。
从发行银行类型来看，各期限预期年化收益率最高的理财产品多来自股份制商业银行和城市商业银行；从收益类型来看，高预期年化收益类型多属于非保本浮动型。从具体各期限预期年化收益率最高产品来看，杭州银行的一款保本浮动收益型产品《"添金喜"1614期A款看涨金价个人理财计划（结构性存款）》以高达13.5%的预期收益率夺得了1月至3月期限第一的位置；交通银行的一款非保本浮动收益产品《"得利宝??私银慧享"系列人民币理财产品（双向鲨鱼鳍）（2463160075）》以9%的预期年化收益率夺得3月至6月期限产品收益率的首位。
【银行理财产品投资分布】
1、 本周银行理财产品投资分布情况
2、非保本浮动类产品占主体地位
3、 南方地区理财产品发行量较大
以上数据来源：巨灵数据&金融界金融产品研究中心
金评：从理财产品投资分布类型来看，本周投资类型较稀少，共有三种，分别为组合投资类、货币市场类、债券投资类。如图，组合投资类占产品投资分布的主体地位，占比达93.96%，较上周提高了0.17%；其次以货币市场类与债券投资类作为主要投资方向，货币市场类占比达3.37%，较上周降低了0.82%，债权投资类占比0.28%；其它类总占比2.39%。
从保本类型看，非保本浮动收益类产品占比达64%，环比减少了3%；保本浮动收益类产品占比达26%，环比增加了3%；保本固定收益类产品占比达10%，与上周保持一致。从区域上来看，本周发行理财产品数量前十城市仍主要集中在南方地区。位居前三列城市的有上海、北京和深圳，其中上海共有269款理财产品发布，北京共有252款理财产品，深圳共有213款理财产品。
【一周评级及产品点评】
本周产品评级前十
产品点评：
1. 产品名称："慧赚宝"2016年第15期GRB1604003号银行间保证收益理财产品
2. 发行银行：北京银行
金融界点评：该理财产品理财期限181天，预期收益率为3.55%，投资币种为人民币，收益类型为保本固定收益型，投资类型为组合投资类，风险程度很低。该产品的综合得分为86.57分，收益性得分为80.81分，抗风险能力得分为97.71分，流动性得分为75.81分。委托起始金额为5万，委托递增单位为1万。除本产品说明书另有约定外，产品投资期限内客户不得提前终止本产品，银行有权自行决定并单方面提前终止本产品。
投资范围：在银行间市场、交易所及其他交易场所交易的各项固定收益类金融工具，具体投资品种包括存/拆放交易、同业存款交易、同业借款交易、国债、金融债、企业债、银行次级债、央行票据、短期融资券、中期票据、债券回购交易、现金、银行存款、大额可转让存单、回购/逆回购交易等。上述各投资品种的投资比例（指初始投资本金额占理财计划下募集资金总额的比例，如下：同业资产、银行间债券市场为90%；现金、存款为10%；各投资比例均可在[-10%，10%]投资间浮动。
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