理财投资多少合适_如何进行投资理财规划

人民币贬值让国内很多投资者急于找一个合适的投资方式，使自己手上的闲余资金得以保值或增值。但现在股市投资风险大，贵金属投资也不甚理想，甚至P2P投资平台也时刻面临着跑路问题。那么，目前市场到底有什么可挖掘的投资方式呢？

股市仍有机会

目前国内投资市场的整体形势并不明朗。“从银行间的利率和整个资本市场流动性的情况来看，我们目前处于一个通缩周期，换句话说，上一轮的过度扩张不仅导致利率的整体疲软，还导致了整个信贷市场的过度膨胀，出现了所谓的资产泡沫。”投中集团分析师陈伟告诉《经济》记者，资产泡沫背后的意思是资产荒，因为没有什么好的资产，于是不良资产的价格上涨就变为了所谓的好资产，但之后发现它不行，就开始产生恐慌心理，继而出现了一系列的“踩踏事故”。

银率网理财分析师闫自杰也对《经济》记者表示，“经济增速放缓和基准利率水平较低，决定了很多大类资产的投资回报率是下降的”。

“从数据上来看，最近3个月的资本‘出逃’相当严重，从真正的风险投资或避险的角度来讲，目前看来最合适的投资方式就是换美元。”陈伟表示。

艾瑞咨询分析师李超也认为，换外汇是一个好的投资方向。“无论是美元、欧元还是英镑都可以兑换，现在一些数据表明中国经济的确面临着一些问题，但是这些问题短期内不会消化，人民币贬值持续的时间估计会比预计更长。”

春节前的一场换汇热潮就充分暴露出了投资者的恐慌心理。中投顾问研究总监郭凡礼就对《经济》记者称，投资者可以兑换美元存储或购买美元理财产品，但国家规定每人每年结汇不得超过5万美元。因为这一政策的限制，疯狂换美元的投资者又开始另寻“出路”。

目前来看，投资公司实业或贵金属都不是好的投资方式，在陈伟看来，在通货紧缩和萧条的状态下，现金和现金等价物才是比较科学的投资方式，“实际上从最近中国农业银行曝出的虚假票据上来看，虚假流动性导致现金投资也会存在很大的风险”。

另外，寻找可投资的领域或项目就要关注风险投资行业了。陈伟表示，从实际情况来看，在风险投资行业中，好的项目还是有的，无论是从数据还是从接触到的新闻报道来看，深圳和北京都有很多能够吸引投资人的好项目。“但是这些项目对于一般投资者而言并不是很轻易就能看到的，他们几乎没有机会接触到这样的项目，好项目一般都被基金或著名的投资人瓜分掉了。”

可能还有很多人关注着股市的动向，期待牛市的到来。在李超看来，尽管现在股市情况不好，但是从局部上来看，股市在2016年还是有一定的机会的。“在股市赚钱需要投资者个人有很强的投资技巧和技术分析能力，对于懂行的人来说，其实在2016年的股市会有很大的机会，但是对于不太懂行的普通投资者来说，股市就不是一个很好的机会。”

而保值也要从两个维度来看。“一是国内保值，看通胀率即物价涨幅，一旦年化收益大于或等于物价的上升，那资产就做到了保值甚至升值；二是国际领域的保值，因为汇率的问题，这对于进出口企业和从业者而言敏感一些，汇率出现重大变化再传导到普通消费者也需要一段时间的延迟。”陈伟称，根据相关数据显示，只要投资的年化收益率高于2.2%就可以实现保值了。”

百万资产投固收 千万资产分类投

每位投资者的资产量级不同，所以可以根据资产多少选择更加适合自己的投资方式。

陈伟认为，资产配置的基本原则是风险中立，换句话说就是需要配置高风险的，也要配置低风险或无风险的，一般净资产达到百万元以上的算达到资产配置的水准，这样可以把钱分成3份或4份。“其中一份配置高风险并且有成长性的投资领域，比如股权等一级市场领域相对来说预期回报会很高；另一份配置中长期并且收益、流动性和风险都中等的股票。”

“第三份配置债券，债券一般来说是固定收益，所以算是低风险或无风险的，而最后一份是节流现金，这是用来应付任何紧急情况和作为风险备付用的。”陈伟表示，一般情况下投资配置是这4种，但是这4种具体是什么样的标的就看个人的投资理念和方向等，这其中有很多的区别。

对于拥有几十万元至百万元的投资者来说，投资的方式就比较有限，留下约20万的流动资金，剩下的部分再分成几份，每份资金数额就已经达不到很多投资的门槛了。分析人士认为，如果力求保值，存款和风险较低的固定收益类产品就比较合适。

而拥有千万元投资资产的投资者，投资的选择面就更广，分成几份后，每份的资金也可以投资很多金融领域。在陈伟看来，除了以上的几种投资方式，还可以考虑成为合格境内投资者即QDII，以这样的身份去投资外国企业和外国资产相对来说会稳健一些。

郭凡礼也表示，这类投资者可以投资海外房产。“对于风险偏好较大的个人投资者可以进行股权投资，投资一些初创型有潜力的企业，以及购买私募产品。”

另外，基金类投资领域的机会也不少。陈伟认为，如果是二级市场股票投资基金的话，投资者只能投资二级市场的股票、债券、国债和一般理财产品、现金这样几种门类；如果是一级市场，他们一般来说是有投资项目的，“比如投公司，根据公司的状态不同可分为几个阶段，上市之前大概会经历四、五个平台变化，例如种子阶段、天使阶段等。不同变化的企业估值和企业的收入能力都是不一样的”。

投资基金都是投资者根据自己的行业背景或能力来选择自己熟悉的领域。“实际上可选择的范围内特定的行业会很多，但特定行业中能够冒出多少被投企业就是另外一回事了。”在陈伟看来，这种情况一方面就需要看政策宽松度和容忍度，另一方面是看行业积累的科研水平和教育水平，第三方面就是整个行业的投资热度。

无论是几千万元还是几百万元都需要分散的流动。李超表示，对于拥有300万元以下的小额资产的投资者如果懂技术可以全放在股市，每年拿出1万元的额度去换美元。“如果觉得风险太大，只能去找银行的理财产品，或者找一些靠谱的股权投资机构去做一些股权投资的项目。”

总结而言，不管大资金还是小资金，都需要分散投资。闫自杰认为，风险类、稳健类、保障类都要有配置，根据个人的风险偏好和市场情况进行调整。“如果从稳健的角度考虑，信托、私人银行理财产品是千万投资金额的人群可重点考虑的，银行理财、国债、定期存款等是百万元以内人群的理想标的。”

短期投基金 长期投股权

除了投资者个人资产的不同，每个人的风险偏好和喜欢的投资期限也不尽相同。

热衷短期投资的投资者，需要根据风险偏好和流动性偏好去考虑，在闫自杰看来，股票、“宝宝”类货币基金和银行智能存款等流动性较强。

“如果想做短期投资，互联网货币基金比银行存款要强，就是投资一两个月就可以取现的理财产品。”陈伟表示。

而在李超看来，短期投资最重要的一点就是流动性。“在中国市场来看，可供选择的要么是流动性最强的股票，要么是情况相对好一些的期货，再者就是3—6个月的互联网金融产品，这些都是广泛存在的期限比较短的理财产品或方式。”

“对于力求保值的投资者来说，短期投资可以选择一些稳健型的银行理财产品。”郭凡礼称，一些规模较大、竞争力较强的正规P2P平台也能够作为短期投资选项，若投资者经济实力较强，可以购买固定收益信托产品。

如果想进行长期投资，李超建议投资者去做股权投资。“找一些风险投资的项目去投资，比如像天使汇这类股权众筹平台，它们相当于让普通投资者投资高端的金融资产或产品，目标是长线收益，资金量特别大的可以去和基金的投资方对接，委托这些机构帮忙去处理自己的资产。”

闫自杰还建议有长期投资偏好的投资者，可以投资中长期国债、基金定投等。

除此之外，也有很多投资者热衷于收藏珠宝玉石。中国地质大学（北京）珠宝学院副院长、中国珠宝首饰行业协会教育专业委员会秘书长郭颖就向《经济》记者介绍了目前保值效果比较好宝石品种，比如钻石。“钻石产能很强，预测2016年钻石的价格会有小幅下降，但中国的钻石消费比较平稳，保值还是没有问题的。”

再者，即便是五大高档珠宝玉石，也并不是某一品种全部保值，而是某一品种中的某一领域或价格区间达到中高档水平，才能保值，如红宝石中的“鸽血红”价格涨幅就非常大。郭颖表示，达到一定品质的宝石数量上相对来说比较少，不像钻石那么多，其开采力度也不会那么大，但任何一个宝石品种的中高档区域实现保值都没有问题。

但专家也提醒投资者，收藏这些艺术品应该是单纯地凭个人喜好，如果是想通过收藏艺术品理财，那不建议购买这些艺术品，因为周期太长了，变现也不容易。

树立不亏损的投资意识

2015年年中以来，资本市场给投资者上了一堂风险教育课。对于大部分投资者来说，当前提高风险防范意识比追求高收益更重要。

闫自杰表示，从保值增值的角度来说，投资者应以稳健类资产为优先选择，国债、银行定期存款、股份制银行和规模较大的城市商业银行的非结构性理财产品、货币基金，以及一些优质互联网金融平台的产品都不错，可根据对流动性的要求，进行组合配置。

投资者要树立正确的投资意识。“某位名家的投资意识是不亏本，一旦亏本立刻止损。比如你十万元买的股票，如果它价值跌回十万元，就算是零收益也得出手，这种风险控制方式比较严苛，但如果能严格控制资产的净值水平，不管怎么样风险都会控制在一个可以接受的范围之内。”陈伟说。

就像所有鸡蛋不要放在一个篮子里一样，全部资金也不要放在一个投资品种里。“把钱投出去要考虑这个机构靠不靠谱，特别要考虑一些互联网金融机构的存续时间够不够长。”李超认为，还要看这个机构有没有名气，是不是经常被专业人士提到的平台。

从银率网近两年《360°银行评测报告》的数据来看，广大投资者的风险防范意识相对薄弱，在购买理财产品的时候，优先考虑的是投资收益而不是投资风险。

闫自杰表示，在防范风险方面，第一要对自己所购买的理财产品做充分的了解，可通过查询第三方平台、咨询专业人士等方式做全面了解，而不是听信营销人员的介绍；第二要尽量避开那些超出市场平均水平较多的高收益产品；第三，不迷信口头的保本保息承诺，而要以合同条款为准。

来源：经济网作者：许亚岚