为什么散户炒股都亏钱_a股散户亏钱

今天来谈市场主力计谋，他们是怎样让散户割肉的。

一般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖？过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。

这种现象很奇怪，为什么在套得少的时候不卖，结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢？其实这就是市场主力的诱惑，因为几年的牛市思维惯性，使你坚决相信牛市还存在，跌20%咱补仓，摊低成本，等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的，散户大部分表现为两种：一是到其成本位就不太愿意出了，还想再赚一点；还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了，散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。

那我坐庄是怎么做到这一步的？太简单了，当跟风盘变少而抛压增大时立即反做，我跑在大部分人前面。

这样的反弹后面的幅度会越来越小，最后干脆横盘，到了最后期，一天跌个一分两分，上下幅度只有几分，你想做T是根本不可能的事，因为我把做T的成本计算好了，买卖的差价不够手续费，再说了。因为不断的下跌，你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。

有人可能有疑问，既然都是那样，我不卖不就得了。

其实，到了亏损70~80%以上的情况下是没人愿意割肉的，但为什又割了？这就是市场主力的诱惑，在反弹中，不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌，极长时间毫无起色，而不少股一反弹就是很快翻倍，并且那个业绩是一天不如一天，你心里是什么滋味？

从忍耐、怀疑到绝望，最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时，主力就获得了成功。

调仓换股错了吗？不错，不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股，为什么？一个它是逆市而行，大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了；第二是仙股，那筹码都在主力手上，做多少都是给你看的。第三是你买到了，并获得了利润。不过，这是你撞大运了，在这个市场里比例极低。

最近也有很多股民跟我说，近期行情不知道怎么操作，面对这些股民的疑惑，结合近期行情，下面笔者根据自己多年的实战经历总结了一套稳定获利的炒股技巧，希望对大家的操作有帮助！

我们做股票的人一定知道股票市场有主力，主力会刻意误导散户，主力明明要启动行情却偏偏故意先来个大跌，导致我们看不清楚真实的方向，该买的时候卖，该卖的时候买。这样的行为就是通过策略强加于我们的风险。

同样如果我们看穿了主力的误导，我们就找到了最坚实的买入信心与证据。所以我们既会因为主力的误导而做出错误选择，也会因为主力的行为而获得机会与利润。所以这也是赢亏同源的。

但主力的操作分析起来感觉还可以，好象真的是有风险也有机会，但为什么到了真实的操作上，散户们总是吃亏受伤呢？因为这是由策略型风险的高技巧性所决定了的。

主力做出的操作都是建立在人性的对立面上的，你要想你的操作能跟上主力的节奏你就必须能作出违背人的本性的操作。这样的操作如果没有建立在熟练驾御自己心灵的基础上你是绝对做不出来的，这也正是市场上散户，总喜欢买入还没有启动的股票，而对主力发动行情的股票视而不见的根本原因！

主力控盘就是要通过他们的操盘技巧，来达到让股票的走势违背人性，从而让众多小散看得见却跟不上。这样的策略型风险给予散户的结果，就是散户捕捉不到大的波动，来对冲他们固有的系统性风险，然后心态再变坏，再自己主动制造人为主观性风险，从而达不成到在市场上获得利润的目的。

从承担风险类型的区别来看，散户面对主力就已经很吃亏了，因为主力只承担两种类型的风险：系统性风险和人为主观性风险（主力也是人主力也会犯错，只是主力的水准比散户高多了，这就好象职业牌手对普通德州扑克玩家一样，大家都有错误，只是职业的犯的错比业余的少得多）。

而策略性的风险已经通过技巧的控制与违背人性的操作手段，把风险完全转嫁到了散户身上，同时还转嫁了部分系统性风险给散户。

散户就吃亏多了，不但要为系统性风险买单，还要承担自己因为经验不足或对市场认识错误或心灵失去控制所带来的人为主观性风险，同时还因为主力的操纵，被强加了策略型风险在身上，所以散户的成功率那么低，老赚不到钱再自然不过了。

有那么多风险类型需要对冲，散户获得的那些微薄的利润那里够看，只有不停的亏损自己的本金来对冲了。

其实玩股票不太容易认识到第三类风险的存在，因为股票的表现形式太过复杂了，但德州扑克却不一样，我们每一个人都可以象股票市场中的主力一样，通过技巧来运用策略，并达到误导对手的目的。相对这点而言，股票市场就很不公平了，我们只能被人家用策略攻击，而我们却不能主动的对主力出手，唯一能做的就是，凭借我们的能力来识辨判断主力的招数。

海底捞月

海底月是指海上冉冉升起的月亮，而海底捞月则是指我们主动地捞起月亮，照亮前方。

形态认识

海底捞月是指股价大幅低开，收盘却大幅走高，先是深入海底，然后又腾入天空。股价波动如此之大，只是为了洗盘，而洗盘的目的是短线拉升。如图所示

海底捞月与海底月很不一样，海底月是先下跌，然后低位收出放量的两小阳。而海底捞月则是在上升过程中股价大幅低开，然后再大幅拉起。这类股票往往是主力利用消息面的利空，扫走胆小散户手中的筹码。低位入货，顺带洗盘。短期弹升的概率非常大，可以在捞月当天收盘前快速介入。

如图所示，该股连续5个交易日都收出阳线，后一天收出较上一个交易日缩量的阴线，此时投资者心里都是犯迷糊的，股价引而不发，难道是主力出货？再一日该股大幅低开，让迷糊的投资者下定决心抛售。

海底捞月的由来及形态特征：

随着股价缩量落：随着股价的缩量回落，均线系统前段的多头排列正在被逐步瓦解。中长均线平移动：中长均线，指34MA和55MA，中、长期均线依然保持平行移动。十三均线向下冲：13日均线相继向下突破中、长期均线之后，下跌趋势有所减缓。十三重上五五日：随着成交量的放大，股价缓步盘升，13日均线重新向上穿越55日均线，股价在短期内仍将持续走高。我们把13日均线下穿再上穿55日均线的过程称之为"海底捞月"

海底捞月典型案例

调整充分均线粘：在形成"海底捞月"以前，曾经过了长期的横盘，调整比较充分，中、长期均线粘合在一起作平行移动，说明市场平均持股成本已趋于一致。十三跌穿诸主线：虽是跌穿，但只相差几分钱。十三重上主线顶：13日均线上穿55日均线，“黑客点击”或“红衣侠女”的出现，宣布了"海底捞月"的完成。这是我们吸纳的良好时机。哪管K线阴或阳：“海底捞月”出现时，一般伴都有“黑客点击”或“红衣侠女”中一、二个买点，其可靠性更高。因此，无论K线是阴是阳都应考虑跟进。也可以这样说，"海底捞月"形成之日，正是我们重仓出击之时。海底捞月难兑现：如果K线形态不是"黑客点击"或"红衣侠女"，这个"海底捞月"的可靠性就要大打折扣。股价很可能在三线附近继续整理时日。此时应持币观望，直到形态完全确立或下一个买点的出现

海底捞月的形成机理：

市场成本差不悬：中长期均线能够长时间保持平行移动，说明市场对目前的股价趋于认同，同时也封闭了股价在短期内的下跌空间。不远处作半弧圆：13日均线弱势下叉中长期均线并在其不远处作半弧状运动，显示上方抛压并不沉重，暗示回档幅度不会太深。均线多头有望成：13日均线重新上穿55日均线，表明有新的资金进场，均线系统可望迅速构成多头排列状态，从而支持股价继续上行

止跌反弹把折转："海底捞月"的形成过程，实际上就是股价止跌反弹的转折过程。拉升回落已在先：在"海底捞月"形成以前，股价一般都有一个放量拉升回落的过程。捞月形态哪出现：该图形对应于上升中继形态尾段或上升通道下轨附近。

海底捞月形成时间和运行规律：

开始转强标志明："海底捞月"，是股价在下跌探底后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，它是股价筑底成功，开始转强的标志。捞月之日重仓争：小资金可以在"海底捞月"形成之日重仓出击，大资金则不能。介入时机应小心：对于资金量在1000万左右的投资者来说，在介入时机上应有所区别。稍大资金整化零：对于稍大一点的资金来说，可采取化整为零的方法，分批适量介入。捞月形成二十日："海底捞月"的形成时间一般在20个交易日左右，有的是从容介入的时间，不一定非要一口吃个胖子。多头排列一段行：形态出现以后，短期内，均线系统将出现多头排列状态，并延续一段时间。均线上方平台整：股价会在均线系统上方作小平台整理，实际上是主力在作技术上的准备。此时主力半遮面：这时，主力已不在犹抱琵琶半遮面，而是韩信点兵，希望跟风盘越多越好，因为气氛营造好以后，主力无须再投入拉升资金，群情激昂的散户照样可以把股价推上涨停板。股价箱体上轨停：从K线组合形态看，股价正处箱体或上升通道上轨，面临短线突破情形时效果更好。

均线的滞后性与股价向均线靠拢的特性：

13日均线同时下穿中、长期均线，此时股价已下跌了许多，由于股价有向均线靠拢的特性，此时根本没有再抛的必要，这时抛出就等于割在了地板上。而且我们注意到，13日均线虽然仍在缓缓回落，但股价却在逆势而上，这是均线的滞后性所致，此时，如果按13日均线给出的提示进行操作只能是两面挨耳光，即买了跌，场卖了涨。因此对于均线的特点必须了然于心，并结合市势和K线形态灵活应用。但我想告诉朋友们的是，如果自己不是高手，最好放弃短线机会。待趋势明朗后再跟进也犹未为晚。

海底捞月的买卖时机：

可以轻仓来介入：当股价向上突破均线系统，尤其是13日均线上穿55日均线时，可轻仓试探。中长均线水平持：中、长期均线保持水平状态，13日均线弱势下叉55日均线时，密切关注。当13日均线由跌趋平时，大资金可轻仓试探，小资金继续持币观望。十三突破均线系：当股价向上突破整个均线系统，尤其是13日均线上穿55日均线时(注：原文如此)，可半仓跟进。突破前期重仓出：当股价形成"阳克阴"之势或突破前平台时，重仓出击。

股价上穿55日均线时，一般都有一个放量拉升过程，这就是我们买入股票的全部理由

通过以上个案的分析，投资者对"海底捞月"的形态特征和形成机理有了初步的认识和把握。其实，它的形成机理很简单，股价经过长期下跌或充分整理以后，做空能量已消耗殆尽，做多能量一触即发，但释放能量须选择一种方式，于是"海底捞月"便应运而生。股价重返长期均线上方时，特别是上穿55日均线时，一般都有一个放量拉升过程，然后股价在均线系统的支持下仍然会延续一段上升时间，这就是我们买入股票的全部理由。

“海底捞月”实战案例：

一、下图是中国动力（600482）在2010年5月13日~19日连续5个交易日都收出阳线。该股大幅低开后又大幅上涨，收盘不但翻红，还收复了前一个交易日跌去的空间。其实这是主力利用散户心态的不稳定性进行快速洗盘，此时我们不该卖，反而该买。之后该股跳空高开，短线继续上涨，短短几天从低开时最低的12元上涨至16元以上。只要你敢捞月，就能捞到短线机会。

二、这个股票在上升趋势中的时候，股价在前期走的并不是很稳健，当股价大幅低开的时候，然后再大幅拉起。这类股票往往是主力利用消息面的利空，扫走胆小散户手中的筹码。低位入货,顺带洗盘。短期弹升的概率非常大，可以在捞月当天收盘前快速介入。

三、随着股价的缩量回落，均线系统前段的多头排列正在被逐步瓦解，中、长期均线依然保持平行移动，13日均线相继向下突破中、长期均线之后，下跌均势有所减缓，股价缓步盘升，13日均线重新向上穿越55日均线，股价在短期内仍将持续走高。

识别是否有效突破的秘诀

一、90度角突破，量能定真假

如下图，该只股票经过长时间箱体震荡后，突然以接近90度的角度强势拉升突破颈线，同时成交明显放大，而后连续几天，成交量缩小且持续时间大于一周，可以判断为假突破。原理是像这种强势突破的个股，在重要位置时量能是不能缩得太过分的，一般以突破时量能的二分之一分比较标准，小于则假突破概率大，大于则有效突破；另外还有一个参考因素，那么就是突破后的调整时间，一般来说像这种强势突破的情形，调整时间尽量不要超过一周时间，调整越久，就越失去强势的基因，也正验证了“夜长梦多”一说。

二、缓慢推升突破，量价配合为有效突破

这种情况也比较常见，往往出现在调整时间(一般3个月以内)较短的底部，其原理是主力通过拉升的方式吸筹，表现出来的是涨时放量，跟时缩量，一段时间来看，股价突破了前面底部并形成趋势。这种情况的突破是可以跟进的，但是一旦趋势坏了，要及时止损。

三、通过龙虎榜识别真假突破

如闽东电力 2016-10-13 的龙虎榜，从榜上我们可以看出，买一、买二都是有名的一线短线游资，这种游资持股时间很短，因此，看见这种突破就不要跟进去了。这是因为市场上有部分游资常制造突破形态，让市场以为该股票要启动、突破进入主升浪，从而吸引市场跟风盘，以实现自己的高抛目的。

操盘感悟

长线保护中线；中线保护短线，短线的涨升要建立在长线的趋势上面，如果长线和短线的走势方向不同步，短线的扬升力道将会受到限制。 　　

箱 型整理铭言：量大“多”套房；量小“空”遗恨； 涨三天不追买，跌三天不追空。 庄家打出了长空的信号，你唯一要做的就是跟着跑。股市里面是看得懂方向的人赚看不懂方向的人的钱，进入股市，你要知道你身处何处，而不是东撞西撞，当航空 母舰（15日均线）开始转弯的时候，你就要有警觉性，转弯确认后，只有朝着方向直航，一直看到他下一次有转弯信号为止。 　　

股价无高低、无长短、无好坏、无赚赔，只有买卖点。该卖的时候，就是亏钱也要卖，下跌中没有大盘的保护，个股主力想要和大盘对抗，也要考虑将来要把股票卖给谁？你认为庄家要的是股票，还是银子？ 　　

趋势的力量是大家方向统一后的结果，股市有云，空杀多不可怕，多杀多才可怕。目前还看有不少人存着希望，还是慢慢盘跌，等到大家都失望了才会急跌，趋势一旦形成，转折没有出现，看法不会改变。 　　

底部被大量灌破，要找底就比较难，也很容易出现急杀式的赶底情况，这是要小心的地方，往后没有量的窒息，和动能超越红K的买点，多单不轻易进场。 　　

箱型整理，追高杀跌两面伤。箱型，就是指数无空间，个股涨翻天。操作的重心，应该着重在个股的选股和买卖上。 　　

股 市赢家第一要诀“顺势操作”，也就是借力使力。势者，趋势也，也就是大盘的方向，对股市要存敬畏之心，唯有顺势才能生存，我们虽不是驱势的创造者， 但却可以是趋势的追随者，看对趋势，就等于做对了一半。投入股市如果分不清方向，胡乱进出，会赢才怪，不管你的财力有多雄厚，在股市有多久经验，多老道， 不尊重趋势逆势而为，到最后都会是输家。若能稳健的抓住大盘的方向，会选择与大盘方向相同的板块及该板块中较强个股做标的。定股、定量、顺势操作，虽未必 大富大贵，至少也可以积小赚为大赚，笑口常开。 　　

赢家三大要素：

（1）知不知道趋势方向？

（2）有没有正确的操作方法？

（3）有没有依照方法操作？数学上这三要素共有八种组合，但其中只有“看得懂方向，有正确的操作方法，并完全依照方法操作”一种组合可以赚到钱，其它七种都注定是亏钱的命。所以股市赢家很少，不会超过八分之一。

股票市埸的定律很简单，知道方向的人，赚不知道方向的人的钱，懂方法的人，赚不懂方法的人的钱，遵守操作纪律的人，赚不遵守操作纪律的人的钱。市场永远存在机会，但机会只会留给那些看得懂方向，有正确且固定的操作方法，并完全依照方法操作的少数人。

如果你有办法抓对趋势，尊重趋势，顺势而为，用心选股，并懂得操盘控盘的方法，有坚定的意志力，完全依法买卖，你将是股市一等一的高手，多空来去自如；搬尽你所要的财富，你的人生永远是彩色的。

股 市涨跌，因素很多，看起来相当复杂，但万变不离其宗，都是量与价在做怪，只要抓住它，就够了。我们可以用最简单的量与价的关系，很快而准确的 判断多空方向，而且十拿九稳。不论市埸上的人们用什么方式决定买进或卖出，只要一有动作，便会使成交量变动，会使价格起伏，我们只要尊重并服从大多数人做 的决定，并依照阻力最小方向跟着做买进或卖出就对了。股市会说话，你必须懂得它的语言。