返回目录：经济新闻
上周大盘以上涨0.89%收盘，创业板周下挫0.60%，两市总成交量较前一周增加约10.25%，表明节后场外资金继续流回二级市场，场内资金加快了腾挪力度。市场信心正逐步恢复、量能得到释放、蓝筹站在风口、题材消沉匿迹、“二八”现象为主，是近期盘面的主要特征。
本周重要会议将召开，业内普遍认为，对国企改革的政策预期、对“一带一路”大战略格局的预期，都会吸引资金流向蓝筹股，尤其是“中字头”个股。短期向上格局已经确认，不排除股指正处于重要的变盘抉择时间窗口，只要蓝筹股继续受到资金青睐，只要政策预期能够持续，大盘稳定运行态势则难以改变。但能否跨越并站稳3100点，政策与资金共振是关键。操作上，投资者不妨灵活操作，适度控制自己的仓位，逢低关注一直底部运行的“中字头”低价蓝筹股，回避高价题材股。
主题1：“中字头”
“中字头”的连番出击，使得上周指数快速拉升，冲击年线位置，成长股表现相对平淡。在政策春风刺激下，对国企改革的政策预期、对“一带一路”大战略格局的预期，都会吸引资金流向蓝筹股。此外，近期监管层出台的政策对国有企业影响较大，例如债转股、PPP以及国企改革等，导致“中字头”个股表现相对较好。
日前，国家发改委副主任刘鹤主持召开专题会，研究部署国有企业混合所有制改革试点相关工作。目前国投公司、中交集团等试点央企正在明确改革路径，作为本轮深化国企改革的亮点之一，改建、组建国有资本投资运营公司是实现从“管资产”到“管资本”转变的重要举措。随着国企重组的提速，投资运营公司的组建将进一步加速，试点企业改革也将步入落地期。近期江苏省、北京市、山东省、山西省、上海等各地国资委纷纷举行国企改革新闻发布会、出台国企改革实施细则、批复改建方案，地方国企改革也出现提速迹象。
点评：业内普遍分析认为，近期“中字头”个股表现活跃，主要受以下原因催化：首先，房地产调控后，基建投资将在稳增长中发挥更大作用，将对以“中”字头为主的基建板块带来刺激；其次，国企改革、去产能与债转股等进程持续推进，相关政策不断出台，板块概念与热点有望持续活跃；再者，自下而上看，“中字头”央企中有不少业绩稳定、估值合理企业，符合当前市场风格，并且PPP、国企改革带来的效率提升均有助于该板块的业绩改善。相比之下，成长股当前估值依然较高，且受监管层收紧并购重组影响，创业板定增的实际募资规模近几个月出现下降，外延式增速下降或对成长股业绩产生较大影响。但是，成长股中一些成长性确定、业绩逻辑逐步兑现、估值和成长性匹配较为合理的优质标的当前已具备配置价值。
中投证券表示，目前市场回升至年线附近，要继续突破前期8月中旬3140点位置，仍需要更多基本面的支持和量能的有效放大，预计短期内大盘将继续围绕年线附近震荡整固，后市或保持向好格局。策略上建议重点围绕稳增长和改革主线精选个股，关注铁路基建、PPP受益、金融、电子元器件等板块。
主题2：智能驾驶
特斯拉日前发布了“具有全自动驾驶功能”的Autopilot 2.0系统，且这一系统几乎可以覆盖所有特斯拉车型。同时，车辆还配备了更强大的车载计算系统，新GPU的计算能力将达到了上一代版本的40倍。在众多行业中，特斯拉有望成为首家实现自动驾驶汽车上路的公司。
无独有偶，据报道英特尔也准备大举投资自动驾驶汽车，开发汽车CPU。英特尔内部已经设立“汽车解决方案事业部”。除了具备强劲的处理性能之外，英特尔也准备让汽车处理器具备多样性和适应能力。和过去的个人电脑一样，汽车处理器也能够应用于各式各样的车辆中。
点评：此前，苹果、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等巨头均布局自动驾驶，并不断加大投入，再加上目前英特尔的切入，有望推动整个产业链的快速发展。根据相关机构的研究，至2020年，全球自动驾驶产业市场空间7000亿元，国内市场超2500-3000亿元。华泰证券（601688）表示，特斯拉Autopilot2.0的发布将提振智能驾驶的市场情绪，其带动效应将进一步加速全世界范围内汽车行业智能化发展进程。同时，工信部《智能网联汽车发展技术路线图》预计将于本月底或下月初发布，国家将从政策法规和技术标准层面上为产业发展扫清障碍，智能驾驶产业链已经具备中长期投资价值。建议投资者近期重点关注智能驾驶标的，如拓普集团（601689），均胜电子（600699），双林股份（300100）、万安科技（002590）和亚太股份（002284）等；同时关注具备特斯拉车型供货资质或将直接受益于特斯拉的国内优质企业，如广东鸿图（002101）(轻量化龙头，供货特斯拉)、天汽模（002510）(车身模具优质企业，特斯拉供应商)和均胜电子(汽车电子巨头，供货特斯拉BMS系统的电流传感器)等。
主题3：半导体
据媒体报道，高通与恩智浦半导体的收购谈判已经到了最后阶段，两家公司最早有望于10月26日恩智浦披露季报时宣布收购交易，但也有可能推迟到11月2日高通发布季报时。报道称，双方尚未签订正式协议，交易也有可能中途流产。如果此次收购成功，将成为半导体行业有史以来规模最大的一宗交易。半导体行业正在以创纪录的速度展开合并，以期适应不断增加的成本和不断减少的客户——这些客户对零部件供应商的要求也越来越多。
与此同时，国内半导体市场持续火热。10月13日中芯国际第一条14纳米生产线上海新12寸晶圆厂开工，初期生产14纳米制程产品，且产能规划涵盖10/7纳米，力拼半导体群雄。该产线预计2017年底完工、2018年正式投产，初期月产能约在7万片。面对国内半导体芯片市场的火热情况，多家外资与台资巨头开始纷纷在国内设厂，想要从国内快速发展的半导体芯片市场中分一杯羹。
点评：长城证券表示，在目前我国芯片进口额超过石油，市场空间巨大的情况下，国内外半导体制造和代工厂商纷纷加大对国内市场的投资力度将有望对国内相关产业链上下游产生积极影响。多家公司三季度业绩预告表现亮眼：本周多家电子行业公司陆续公布前三季度业绩预告，其中中颖电子（300327）、远方广电、南大光电（300346）、长盈精密（300115）等公司业绩表现良好，预计增幅均在40%以上，建议关注。
主题4：影视传媒
四季度贺岁档临近，重磅电影齐上映：目前四季度确认的档期包括了李安执导的《比利林恩的中场战事》，冯小刚执导、范冰冰主演的《我不是潘金莲》，其中光线传媒（300251）将有多部重量级电影计划上映，包括霍建华、秦海璐主演的《捉迷藏》，王宝强首部执导影片《大闹天竺》以及引进日本今年的票房冠军动画片《你的名字》。
点评：元大证券认为，尽管前三季电影票房市场略低于市场预期，但是多部由著名导演及演员参与的电影密集发行，有望使2016年全国电影票房达到500亿元。“看好光线传媒与万达院线（002739）：考虑到国内电影市场有所波动，我们认为具有优质制作水平、IP以及具有人气明星领衔的国产优质影片将成为市场的主流，而国内影视公司有望在国产影片的制作中脱颖而出。另外由于下游影院占到了票房分账的50%，场均人次、上座率以及平均票价的提升有望带动影院的盈利。因此我们推荐光线传媒、万达院线。”
欲知更多股市机会，速速关注微信号：股市机会情报（thsjihui）