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工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
2016年第1季度报告
2016年3月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年四月二十二日
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称工银研究精选股票
交易代码000803
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2014年10月23日
报告期末基金份额总额76,402,504.11份
通过持续、系统、深入、全面的基本面研究,挖掘具
投资目标有长期发展潜力和估值优势的上市公司,实现基金资
产的长期稳定增值。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将科学、系
统、规范的行业研究及选股方法与积极主动的投资风
投资策略格相结合,采用自下而上精选个股策略,同时辅以自
上而下资产配置和行业配置策略,在有效控制风险的
前提下,实现基金资产的长期稳定增值。
85%×中证800指数收益率+15%×中债综合指数收益
业绩比较基准
率。
本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货
风险收益特征币市躇金、债券型基金与混合型基金,属于风险水
平较高的基金。
基金管理人工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人招商银行股份有限公司
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2016年1月1日-2016年3月31日)
1.本期已实现收益-29,999,175.84
2.本期利润-44,443,403.82
3.加权平均基金份额本期利润-0.3502
4.期末基金资产净值99,063,012.45
5.期末基金份额净值1.297
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入扣
除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到2016年3月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段收益率标准差①-③②-④
①标准差②准收益率③
④
过去三个月-17.55%3.27%-12.88%2.24%-4.67%1.03%
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于2014年10月23日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定:股票投资占基金资产的比例为80%-95%,任何交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5%。
3.3其他指标
无。
§4管理人报告
4.1基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务证券从业年限说明
任职日期离任日期
研究部副2014年10月曾任中国国际金融有
杨柯-8
总监,本23日限公司研究员;2011
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
基金的基年加入工银瑞信,现
金经理任研究部副总监。
2013年4月16日至
今,担任工银瑞信稳
健成长混合型证券投
资基金基金经理;
2014年1月20日至
今,担任工银瑞信红
利混合型证券投资基
金基金经理;2014年
10月23日至今,担任
工银瑞信研究精选股
票型基金基金经理;
2015年5月26日起至
今,担任工银瑞信农
业产业股票型基金基
金经理;2016年3月
1日起至今,担任工银
瑞信物流产业股票型
基金基金经理。
曾任中信建投证券有
限公司研究员;2007
年加入工银瑞信,现
任权益投资总监兼研
究部总监。2012年2
月14日至今,担任工
银瑞信添颐债券型证
券投资基金基金经
理;2013年1月18日
至今,担任工银双利
权益投资
债券基金基金经理;
总监兼研
2013年1月28日至
究部总2014年10月
宋炳珅-122014年12月5日,担
监,本基23日
任工银瑞信60天理财
金的基金
债券型基金基金经
经理
理;2014年1月20日
至今,担任工银瑞信
红利混合型证券投资
基金基金经理;2014
年1月20日至今,担
任工银瑞信核心价值
混合型证券投资基金
基金经理;2014年10
月23日至今,担任工
银瑞信研究精选股票
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
型基金基金经理;
2014年11月18日至
今,担任工银医疗保
健行业股票型基金基
金经理;2015年2月
16日至今,担任工银
战略转型主题股票基
金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交
易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公
平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
开年后,受汇率贬值预期、熔断机制等因素影响,a股市场出现大幅下挫。此次股市调整之
剧烈再次超出市场预期。虽然管理人通过配置结构和仓位调整加以应对,但受制于仓位下限不得
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
低于80%,工银研究精选的基金净值还是在前两月出现了明显下跌,给投资者带来了较大损失,
深表歉意。进入3月以后,随着政策面积极信号的进一步释放,国内经济边际企稳和改善迹象的
陆续显现,以及美国加息预期的弱化,市场情绪趋于稳定,风险偏好温和回升。在这一过程中,
本基金坚持自上而下和自下而上相结合的投资策略,精选有行业景气度支撑的个股,基金净值和
超额收益也在当月小幅回升。就整个季度的投资策略来看,本基金始终坚持“自上而下盯pmi、
发电量、政策、货币流动性;自下而上根据自己编制的财务模型来挑选个股精选个股”的投资策
略,并着重考虑投资品种的风险收益比和安全边界。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为-17.55%,业绩比较基准收益率为-12.88%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资94,017,190.9094.06
其中:股票94,017,190.9094.06
2基金投资--
3固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售
--
金融资产
7银行存款和结算备付金合计5,507,421.075.51
8其他资产424,925.080.43
9合计99,949,537.05100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例
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(%)
a农、林、牧、渔业--
b采矿业8,467,335.008.55
c制造业51,353,426.5651.84
电力、热力、燃气及水生产和供应
d--
业
e建筑业5,497,940.245.55
f批发和零售业--
g交通运输、仓储和邮政业--
h住宿和餐饮业--
i信息传输、软件和信息技术服务业--
j金融业20,334,988.1020.53
k房地产业3,215,636.003.25
l租赁和商务服务业--
m科学研究和技术服务业--
n水利、环境和公共设施管理业5,147,865.005.20
o居民服务、修理和其他服务业--
p教育--
q卫生和社会工作--
r文化、体育和娱乐业--
s综合--
合计94,017,190.9094.91
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量公允价值(元)
比例(%)
1601699潞安环能1,161,5008,467,335.008.55
2000563陕国投a540,7907,727,889.107.80
3601688华泰证券322,8005,523,108.005.58
4002081金螳螂319,7725,461,705.765.51
5000888峨眉山a411,5005,147,865.005.20
6600500中化国际393,4004,158,238.004.20
7300224正海磁材225,4574,125,863.104.16
8002500山西证券319,7003,791,642.003.83
9002626金达威177,4003,741,366.003.78
10600801华新水泥399,6663,596,994.003.63
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的投资决策程序说明
违规行为:
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
2013年7月29日,华泰证券威宁路营业部应客户上海朝兴置业有限公司(以下简称朝兴置
业)的要求,与杭州恒生网络技术服务有限公司(以下简称恒生网络)共同测试系统接入
华泰证券软件系统。系统连通后,在朝兴置业未使用的情况下,华泰证券并未切断其与系统
的连接端口,也未对此专线设置相应监控。2014年10月至12月期间,华泰证券在对于自身交
易系统没有采取预防措施的情况下,让浙江核新同花顺网络信息股份有限公司(以下简称同花顺)
工程人员在华泰证券机房安装了资产管理模块。对于上述外部接入的第三方交易终端软件,华泰
证券未进行软件认证许可,未对外部系统接入实施有效管理,对相关客户身份情况缺乏了解。华
泰证券未按要求采集客户交易终端信息,未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、
一致性、可读性,未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。综上,华泰证券未按
照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第
十三条,《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信
息进行审查和了解,违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定,构成《证券公
司监督管理条例》第八十四条第(四)项所述的行为,获利18,235,275.00元。
处分类型:
根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度,依据《证券公司监督管理条例》
第八十四条第(四)项的规定,证监会拟决定:对华泰证券责令改正,给予警告,没收违法所得
18,235,275.00元,并处以54,705,825.00元罚款。
投资决策流程符合公司的制度要求,目前公司经营状况良好,业绩稳定,对投资无重大影响。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金266,696.33
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息3,055.08
5应收申购款155,173.67
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计424,925.08
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的占基金资产
序号股票代码股票名称流通受限情况说明
公允价值(元)净值比例(%)
1601699潞安环能8,467,335.008.55重大事项
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
2300224正海磁材4,125,863.104.16重大事项
3002500山西证券3,791,642.003.83非公开发行
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额157,965,040.04
报告期期间基金总申购份额13,193,475.91
减:报告期期间基金总赎回份额94,756,011.84
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-
填列)
报告期期末基金份额总额76,402,504.11
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额15,396,458.81
报告期期间买入/申购总份额0.00
报告期期间卖出/赎回总份额0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额15,396,458.81
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
20.15
额比例(%)
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
无。
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金2016年第1季度报告
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信研究精选股票型证券投资基金募集申请的注册文件;
2、《工银瑞信研究精选股票型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信研究精选股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点
基金管理人或基金托管人办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。