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货币基金投资策略。
2013年6月13日，余额宝上线，当时正值市场“钱荒”，短短半个月内，余额宝的7日年化收益率便狂涨至6%，涨幅惊人。2014年1月2日，余额宝收益率达历史最高点6.76%。这两年，余额宝收益率跌破5%，一度引起热烈讨论。在“4时代”已经盘桓了一年有余，此次跌破4%意味着正式迈入“3”时代。
“最近股市不好，‘宝宝’也要受连累吗？余额宝收益率破4了！”在微博和微信朋友圈里，不时有人在讨论关于余额宝的话题。一位自称“理财屌丝”的朋友在微博上说，自从余额宝在2013年6月上线后，她就一直把一部分资金放在余额宝里。“少的时候几千元，多的时候四五万元。没想到余额宝也没扛住。”她说现在正考虑将钱转到其他地方去。
虽然余额宝的收益率不断走低，但其规模和粉丝数量排名依旧在货币基金前列。
其实，不仅是余额宝，很多“宝宝”类产品的7日年化收益率近期都跌破了4%。记者注意到，百度百赚所挂钩的华夏现金增利币基金，今年初的7日年化收益率曾高达7.1%，3个月前下降至4%左右，在5月底反弹之后继续下跌，6月1日跌破4%，7日年化收益率只有3.25%，随后继续震荡下行，6月11日跌破3%至2.914%，随后一直在3%以下徘徊。此外，京东小金库、新浪存钱罐、网易现金宝等“宝宝”近日显示的7日年化收益率都在4%以下；腾讯的佣金宝最低。
最近，货基宝宝类的收益率普遍在往下走......
汇总了一下截止到上周五的货基理财数据，把它们按照7日年化收益率来划分：
互联网宝宝3.91%
银行系宝宝3.96%
代销系宝宝3.86%
基金系宝宝3.81%
余额宝灰机3.77%
再也不是4%~5%的时代了！
曾经“一家独大”的余额宝，每万份收益也只有1.0073元了，在74只宝宝中排名处于下游行列。
我猜你一定想问，货币基金收益还能不能涨回去？还能不能买？有没有其他的更好的选择？
不妨先听分析一下其中的原因，再来做决定。
01
货币基金收益率为什么下降
原因就是两点：银行资金不紧张，货币基金存量过大。
1）银行资金不紧张
我们可以从Shibor中看出端倪：
名词解释：
Shibor指的是银行间拆放利率，也就是银行和银行之间互相借钱还钱的利率；
能反映货币的需求程度和货币市场的行情。
shibor越高，说明银行资金越紧张；
shibor越低，则说明银行资金越宽裕。
上图可以看出，shibor持续走低，银行间拆借利率较小，说明银行根本不缺钱。
凡事都讲求一个“最优法则”，银行既然资金充足，就没有必要冒着风险强行拉高货基的收益。
这就是造成货基收益率下行的直接原因。
2）货币基金存量过大
我们都知道资金规模和年化收益率是一对相对博弈的关系。
当资金存量从无到有向着“最优”点挺进的时候，收益率自然走高；但规模过大，大到一定程度，收益率下行就成为一种必然。简单点说，就是“物极必反”。
以余额宝为例：
今年二月份，余额宝开始每天九点“限量发售”。
6月份，余额宝又将转出到银行卡的快速“T+0”到账额度，由每日限额5万元，调整为单日单户1万元。
但这些调整仿佛并没有抑制大家对余额宝的投资热情，有些朋友甚至守着九点的时间，准备先下手“抢”些额度。
因此，这一切并未撼动余额宝在货基届“一家独大”的江湖地位，它还是这么肥！
资金管理规模已高达 1.6 万亿。
我们刚刚讲过的“博弈”就出现了！
1.6万亿甚至仍在扩张的规模早已和“高收益率”渐行渐远！
02
货基收益率走低，我们该怎么办？
钱变少了，大家都不开心！
那要怎么解决这个问题呢？小司告诉大家一个妙招！
先看一张理财平台表：
数据来源：上周五的数据汇总
刚才提到，理财平台管理的资金规模越大，收益率也就相对较低。
按资金管理的规模来分，余额宝的理财规模最大，所以造成余额宝想要找到增值渠道的难度也越大！
反之，在某种资金管理较小的互联网理财平台，收益率反而相对高些！
余额宝的平均收益率持续走跌，也是希望资金分流，而资金分流的方式有两种
1、在余额宝内搬家：
因为余额宝里面还有其它基金公司的货基宝宝。所以我们可以将天弘基金里的投资转移出来，投到这些规模较小的货基中。
大家可以试试，最起码可以均衡一下收益和风险。
2、往余额宝外迁移：
将资金转移到微信APP里的理财通、零钱通里，大多数都可以取得4%以上的收益率，这是一个不错的选择。
毕竟腾讯理财通比余额宝推出的比较晚，资金管理规模相对较小。
03
实操指南
说了收益下行的原因，也说了对抗下行的方法，一些货基老玩家可能多少有点收获；那相信还没买过货基的小白朋友想知道具体怎么买。
在这，给大家统一再普及一遍最基础的三个问题：
1、在什么平台上买？
答：常用的第三方互联网平台、基金公司官网
2、哪些货币基金更靠谱？
答：整理了一些年化收益率较高，且相对稳健的货币基金供大家参考。
总之，闲钱放哪最划算？不仅要看收益，更要看便利性。
在选择闲钱安置地时，还要注意几点：
丨不要太分散：分散容易遗忘，也不容易展示规模效应。集中放置一处更容易进行闲钱分配和处理。
丨不要太多：一般留下3-6个月的生活费，避免紧急资金需求。多余的还是投资P2P、定投基金或其他投资途径为好。毕竟这几个地方收益较少，非闲钱还是要往收益更高的地方去才好。
丨首选信用卡消费：平时要花费时，尽量使用信用卡或花呗等。闲钱还是让它待在账户里钱生钱。千万不要凡消费首选闲钱，这样放在宝宝类基金账户，和取出放在钱包里也就没区别了。
1、想取出来了，怎么赎回？
答：怎么赎回？什么时间点赎回？这是一个我要重点说的问题。
为了给大家一个具体的操作方法，下面直接说步骤：
1、登录上海银行间同业拆放利率官网
2、在数据服务里面，以EXCEL搜索下载当月的Shibor
3、各位！重点来了，如果你们发现在10个交易日内，Shibor涨幅达到7%以上的话，可以立即赎回！
（注意：是涨幅，不是跌幅）
举个例子：这是去年一个比较经典的SHIBOR-隔夜
在十天之内，SHIBOR上升了7.81%，引起了一波货币基金赎回变现潮，有人赚了一笔。（提示：自6月份之后，货基宝宝的快速“T+0”到账，额度调整为单日单户1万元。）
这也提示了大家要分散投资在各个平台，赚钱好赎回啊。
还有一个更加极端的例子：
一天之内，所谓的SHIBOR（俗称：资金紧张率）飙升了3.71%，也是血赚一笔的时候。
在这给大家几个重要的时间点，有可能是货币基金收益飙升的时候。
A、元旦前两天
B、每个月25号到次月5号
C、过年前7~10天之间
04
未来货基走势会是什么样？
目前来看，银行信贷收缩了，杠杆率低了，不准伸手搞“过桥资金了”，所以预计未来货基宝宝收益会缓缓降低，维持在一个比较平稳的位置。
但货基宝宝收益率降低的现状，恰恰意味着投资货基的好时机。