返回目录:经济新闻
基金篇——24、余额宝之类的货币基金与其他基金的四大区别
基金大体可分为四类,风险从低到高分别是:货币基金、债券基金、混合基金和股票基金。除货币基金之外,我们暂且称其他三类基金为其他基金进行比较。
货币基金与其他基金主要有以下四方面的区别:
一、投资标的的区别。
货币基金主要资产投资于短期货币工具,流动性强,风险性低。而其他基金投资的标的各异,相较于货币基金流动性较弱,风险较高。比如债券基金其主要投资标的为债券,包括国债、企业债和可转债等,流动性弱于货币基金,风险性高于货币基金。
再比如混合基金,其主要投资标的为债券和股票,两者混合;股票基金主要投资标的为股票,风险最高。
二、收益的计算方法的区别。
货币基金一般采用摊余成本法,每日计提收益,也就是我们每天看到的万份收益。然而采用的摊余成本法每日计提收益,忽略了市场波动风险,比如还没到期的还本付息的债券收益直接平摊到每天的收益上,大家先把还没到手的收益平分了。
当然,货币基金投资的是信用等级较高的短期货币工具,出现违约风险非常小。如忽略市场违约风险,采用摊余成本法也无可厚非,毕竟投进去的钱到期就能得到利息。
而其他基金采用的是净值法,基金单位净值随市场波动而波动,比如投资一只10元的股票,相对应的基因单位净值为1元,那么当股票价格从10元跌成9元,跌了10%,则相应的基金单位净值也会跌10%,基金单位净值剩下0.9元。
三、交易费用的区别。
货币基金和其他基金都存在基金管理费和托管费,但相对而言,货币基金的这两类费用相较于其他基金低很多,货币基金具有费用低的优势。
但是货币基金不存在申购费用和赎回费用,而需按年收取销售服务费。如果是长期投资进行比较的话,货币基金收取的销售服务费要远高于其他基金的申购费用和赎回费用。
《货币市场基金管理暂行规定》第十条 对于不收取申购、赎回费的货币市场基金,可以按照不高于千分之二点五的比例从基金资产计提一定的费用,专门用于本基金的销售与基金持有人服务。基金年度报告应当对该项费用的列支情况作专项说明。
货币基金的销售机构也通常以每年0.25%收取销售服务费,比如如今余额宝对接的五只货币基金都是以每年0.25%收取销售服务费。如以单只货币基金天弘余额宝2018年一季度公布的规模算,支付宝每年赚取的销售服务费就高达42亿,这也就为什么它要努力的推荐的原因。
而其他基金没有销售服务费,申购费用通常打一折,为0.1%-0.15%一次性收取,甚至有些平台通过货币基金购买其他基金不收取申购费用(主要是希望人们把钱存进货币基金,赚取较高的销售服务费)。而赎回费用,如果基金持仓在两年以上,一般的基金都不存在该项收费。
四、赎回基金单位方式的差异。
余额宝可以直接用于消费转账缴费还信用卡等,甚至直接提现到银行卡。那么余额宝是怎么做到的呢?
货币基金和其他基金一样,从基金单位转化成现金,必须要有个基金份额确认过程。而这确认通常为一个交易日(注意是交易日),最短是隔天,如遇节假日要几天。
余额宝之所以能直接用于消费转账缴费还信用卡等,以及直接提现,这主要原因是支付宝自有资金或备付金进行垫付,而当天或几天(遇节假日)货币基金收益也归支付宝所有,因为基金份额已经归支付宝所有了,类似于转让收益权的形式。
而其他基金不像货币基金单位净值保持1元不变,采用的是净值法计算每日单位净值,每日的净值都在变化。如垫付,风险极大,比如当天单位净值跌5%,那就有5%的亏损,垫资方无法承担该风险。
相关阅读
钱放在支付宝的余额宝里可以吗_支付宝账户更名后钱还在么
- 百色金融新闻网经济新闻
- 近期支付宝即将更名的消息传得沸沸扬扬,而马云即将"退位"也成为人们茶余饭后讨论的主要内容。这不禁让很多支付宝的使用者对余额宝里的钱是否安全产生了怀疑。 其实,蚂蚁金服
货币基金和余额宝_余额宝的基金和银行的基金区别
- 百色金融新闻网经济新闻
- 基金篇——24、余额宝之类的货币基金与其他基金的四大区别 基金大体可分为四类,风险从低到高分别是:货币基金、债券基金、混合基金和股票基金。除货币基金之外,我们暂且称其
通过支付宝和微信刷信用卡一样吗_信用卡绑在支付宝上用,和刷卡是不是一样
- 百色金融新闻网经济新闻
- 随着微信和支付宝的普及,在生活中出门带现金的人越来越少了,大部分人都是直接用银行卡绑定在微信和支付宝上进行消费。这样方便又快捷,省去了找零钱的麻烦。现如今支付宝和
京东小金卡是干嘛用的_京东金融小金卡
- 百色金融新闻网经济新闻
- 忽略的也很有趣,找到的全是新(心)意,这里是让你不要不要的功夫有料,独家用力播出。我是功夫财经的大舜。 近期京东金融是和兴业银行是推出了一款号称“具有互联网基金”的
支付宝借呗不能借钱是怎么回事_支付宝借呗敢借钱吗
- 百色金融新闻网经济新闻
- 在现代生活中,不管是谁,大多都会有缺钱的时候,过去我们总找亲朋好友借钱。现在我们找支付宝上的蚂蚁借呗就能借到钱,并且随着信用额度的提高,借个成千上万都不是问题,这
工银微信信用卡_工行信用卡微信支付优惠活动
- 百色金融新闻网经济新闻
- 中国工商银行近日宣布联手微信推出“微信信用卡”,这是工行首张主打线上积分权益的信用卡。 中国工商银行在其官方微信公众号上宣布,最新推出的“小白卡”绑定微信消费累积