中信银行董事长李庆萍_中信银行李庆萍祖籍

【提要】从公司运作和管理看，百信银行是独立的公司，按照市场化原则运作，母公司不干预其日常经营，高管、员工都会以市场化形式招聘和雇佣。业务层面，百信银行是完全意义上的银行，提供存、贷、汇、理财、融资等完整的金融服务和产品

《财经》报道（记者 王培成）国内首家由商业银行和民营企业共同发起设立的直销银行正式落地，这是直销银行模式创新的一次大胆尝试。

11月17日晚间，中信银行（601998.SH/00998.HK）发布公告称，中信银行与百度公司（Nasdaq：BIDU）联合出资20亿元，发起设立直销银行，这家银行被命名为“百信银行股份有限公司”，新机构将独立于中信银行和百度两家母公司，以子公司的形式单独运作。

借助这一合作，百度公司间接的实现了涉足银行业的目的，而中信银行则借此在互联网金融领域深度探路。“百信银行”何时能够正式开业运营，中信银行行李庆萍对《财经》记者说：“目前正在向监管机构申报，一切要以相关部门批复为准。”

此消息一出，引起了业内不小关注。从组织结构看，目前直销银行主要由商业银行发起设立，多数在银行电子银行部或个人金融部等部门分设二级部门直销银行部，尚未出现直销银行公司化运作的先例。百信银行开启了商业银行直销银行探索的全新模式，也是银行业“探索部分业务板块和条线子公司制度改革”的大胆尝试。

11月18日上午，在双方正式签约启动这家合资银行期间，中信银行行长李庆萍接受采访，详解百信银行发起设立的背景、业务模式与定位，以及如何做好这家直销银行。

直销银行诞生于上世纪90年代末北美、欧洲等地区，其业务拓展不以实体网点和物理柜台为基础，具有机构少、人员精、成本低等特点，为顾客提供比传统银行更便捷、优惠的金融服务。国内直销银行起步较晚， 2014年初国内首家直销银行民生银行直销银行上线，目前已有几十家中资银行设立直销银行。

中信银行和百度公司合作由来已久。早在2013年百度贴吧与中信银行信用卡就开始相关合作，此后双方曾探讨过多领域合作的可能，直到今年8月5日，双方正式启动直销银行方案的第一次沟通会，两方一拍即合，谈判小组经过106天工作，最终达成了合资设立直销银行的相关协议。

李庆萍认为，“百信银行”是一个银行平台，而不是简单的金融产品在线销售平台。在她看来，百信银行与现有商业银行直销银行最大不同主要体现在几方面：

从公司运作和管理看，百信银行是独立的公司，按照市场化原则运作，母公司不干预其日常经营，高管、员工都会以市场化形式招聘和雇佣。业务层面，百信银行是完全意义上的银行，提供存、贷、汇、理财、融资等完整的金融服务和产品。

此外，中信银行、百度公司将最大程度实现银行和互联网公司的优势互补。中信银行运行20年来以来，积累了大量企业客户和个人客户资源，具备完善的信贷、风险管理体系，其将在产品创新与设计、风险控制、内控合规、客户激励和管理方面，为百信银行提供经验。而百度公司则发挥大数据处理、场景化设计等优势。

百度公司总裁张亚勤表示，百度的优势是流量、用户、数据、技术，以及外卖、团购、出行、旅行等有O2O的业务和应用场景，当前消费和场景深度融合，金融服务正在加速融入各类应用场景。此外，基于用户自身数据，比如搜索、行为、定位等信息，进行用户特征分析和画像，再结合银行传统征信数据，可以成为新的银行风险管理手段。

百信银行成立后，现中信银行电子银行如何定位，与百信银行进行业务对接，也是外界颇为关心的话题。李庆萍表示，银行电子银行部将完整保留，继续负责在产品创新、规章制度制定以及分行业务指导和培训等业务。从业务合作看，中心电子银行部的产品除了在自身的物理渠道、手机银行、网银等平台上销售外，也会在直销银行上销售，销售获利按照约定比例分成。随着百信银行的落地，中信银行将明确两者的功能和界限。

然而，纵观国内直销银行发展情况，大多数仍处在探索、跟随发展阶段，尚未找到成熟的业务模式，行业发展面临诸多困境。

一位国有大行电子银行部主要负责人对《财经》表示，国内直销银行目前遇到的最大困境是，直销银行设立的初衷本来是为了争夺他行客户，而现在基本都是本行客户转化，产品丰富度、差异性方面与传统银行业务相比，并没有明显突破和创新，这导致直销银行陷入与传统银行业务“左右手互搏”的困局。

表面上看，百信银行采纳子公司独立运作的模式，一定程度上能够规避这一难题。但是成立后的百信银行，作为一家持有银行牌照，主要通过线上渠道开展业务的互联网银行，同样也将面对“浙江网商银行、深圳前海微众银行”的难题。

这两家银行分别是由阿里巴巴集团、腾讯公司主发起设立的民营银行。两家互联网银行均没有线下网点，网商银行依托阿里巴巴生态系统，确立了传统银行业务线上化的业务模式，而微众银行则定位为持有银行牌照的互联网公司，通过输出技术支持、风险服务、产品设计、数据分析等服务，推动合作金融机构服务目标客群。

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