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嘉实美国成长股票(QDII)2016 年第 3 季度报告
嘉实美国成长股票型证券投资基金 2016 年第 3
季度报告
2016 年 9 月 30 日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2016 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实美国成长股票(QDII)
基金主代码 000043
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 6 月 14 日
报告期末基金份额总额 36,648,671.10 份
本基金主要投资于美国大盘成长型股票,在股票选择及
投资目标 组合构建方面均运用量化投资方法并结合风险管理手
段,力争获取长期资本增值。
本基金采用主动的量化投资策略。本基金将依托内部自
主研发的定量投资模型以及强大的数据库系统,构建投
资组合。其中,核心模型包括成长性模型、多因子 Alpha
投资策略 模型、风险预测模型、交易成本模型以及先进的投资组
合优化器。嘉实量化投资团队将根据市场外在与内在变
化趋势,定期或不定期地对模型进行复核,并做出相应
调整,以不断改善模型的适用性。
95%×罗素 1000 成长指数收益率+5%×境内银行活期存
业绩比较基准
款税后利率
本基金主要投资于美国大盘成长型股票,属于主动投资
的股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、
风险收益特征
债券基金与混合型基金,为证券投资基金中的较高预期
风险、较高预期收益的投资品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人 本基金基金托管人尚未委托任何第三方机构担任本基金
的境外托管人。本基金的境外资产托管业务由基金托管
人中国银行有限公司承担。
嘉实美国成长股票型证券 嘉实美国成长股票型证券投
下属分级基金的基金简称
投资基金-人民币 资基金-美元现汇
下属分级基金的交易代码 000043 000044
报告期末下属分级基金的份额总额 32,684,382.02 份 3,964,289.08 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 )
嘉实美国成长股票型证券投 嘉实美国成长股票型证券投
资基金-人民币 资基金-美元现汇
1.本期已实现收益 48,840.72 58,641.85
2.本期利润 -2,459,064.60 -2,400,171.90
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0755 -0.5631
4.期末基金资产净值 44,410,249.99 33,041,499.69
5.期末基金份额净值 1.359 1.248
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)嘉实美国
成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币申购获得人民币份额,赎回获得人民币赎回款;嘉
实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额,赎回获得美元赎回款;
(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字;(4)嘉实美国成长股票(QDII)美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
4.06% 0.71% 3.99% 0.57% 0.07% 0.14%
月
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
3.23% 0.65% 3.99% 0.57% -0.76% 0.08%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
图 1:嘉实美国成长股票(QDII)人民币基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2013 年 6 月 14 日至 2016 年 9 月 30 日)
图 2:嘉实美国成长股票(QDII)美元现汇基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
(2013 年 6 月 14 日至 2016 年 9 月 30 日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分(三)投资范围和(九)投资限制”的有
关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
本基金、 理论物理学博士,毕业于美
嘉实事件 国德州大学奥斯汀分校和中
驱动股票 2013 年 6 月 国科学技术大学,具有 19 年
张自力 - 20 年
基 金 经 14 日 公募基金从业经验。曾任美
理,人工 国世纪投资管理公司
智能投资 ( American Century
部负责人 Investments ) 资 深 副 总 经
理,研究部总监暨基金经理,
负责直接管理、支持公司旗
下近二百亿美元的多项大型
公募基金和对冲基金类产
品。2012 年 2 月加入嘉实基
金管理有限公司,曾任定量
投资部负责人,现任投资决
策委员会成员、人工智能投
资部负责人。
注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1 次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他
组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
美国股票市场在 2016 年第 3 季度整体呈震荡横盘的走势。整个季度内,大盘股指主要在 7
月份有较为稳健的上行表现,8 月份整体基本持平且其间波幅不大,9 月份虽然整体依然持平但风
险增大,9 月初有较大的短期波动,9 月中旬反弹。相比标普、罗素 1000 指数所代表的大盘的波
澜不惊,纳斯达克指数在 2 季度则收获较好的业绩表现。
美国资本市场投资情绪愈发受联储官员关于加息决策的评论影响,美国各类经济数据的转折
和联储鸽派、鹰派两方发表的公开宣讲,在三季度内决定性的引导了市场的短期波动。
投资业绩上,本基金纯股票头寸相对业绩基准获取了较高的超额收益,受仓位水平、较高的
交易成本和换汇成本的影响,总体超额收益有所减损。具体而言,3 季度期间受美联储连续的加
息预期管理,组合内部分子策略短期受压,组合及时调整,同时,基于对美国宏观经济情况,世
界各央行政策的博弈性进行的正确判断,以及基于基准指数构造的主动选股组合的稳健表现,本
季度组合继续战胜基准指数。
本季度期间,本基金运作主要包括应对净申赎造成的仓位波动和实现对美国成长股的筛选与
投资过程。本基金资金运作流程较长,单向包括从人民币申购、确认、换汇和掉汇等一系列步骤,
涉及国内外券商和银行的多个环节,在市场大幅震荡背景下,申赎的不确定性会直接影响仓位水
平并影响投资业绩,本基金在保证 90%股票仓位和 5%现金仓位的合规约束下,成功实现了流动性
操作。
截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值为 1.359 元,本报告
期基金份额净值增长率为 4.06%;截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基
金份额净值为 1.248 美元,本报告期基金份额净值增长率为 3.23%;同期业绩比较基准收益率为
3.99%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 68,033,867.23 84.89
其中:普通股 68,033,867.23 84.89
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 4,980,291.57 6.21
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 26,501.92 0.03
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 26,501.92 0.03
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金
7 4,873,900.89 6.08
合计
8 其他资产 2,227,606.26 2.78
9 合计 80,142,167.87 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 68,033,867.23 87.84
合计 68,033,867.23 87.84
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
非必需消费品 11,919,617.91 15.39
必需消费品 5,883,180.61 7.60
金融 798,886.79 1.03
医疗保健 13,922,049.53 17.98
工业 8,130,096.03 10.50
信息技术 24,434,448.63 31.55
原材料 798,954.76 1.03
房地产 915,351.09 1.18
电信 1,006,624.93 1.30
公共事业 224,656.95 0.29
合计 68,033,867.23 87.84
注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
公司 所属 占基金
序 名称 所在证 国家 数量 公允价值(人 资产净
公司名称 (英文) 证券代码
号 (中 券市场 (地 (股) 民币元) 值比例
文) 区) (%)
纳 斯 达
1 APPLE INC - AAPL UW 克 证 券 美国 5,743 4,335,535.94 5.60
交易所
纳 斯 达
ALPHABET INC-CL
2 - GOOGL UW 克 证 券 美国 780 4,188,094.46 5.41
A
3 AMAZON.COM INC - AMZN UW 克 证 券 美国 591 3,304,510.73 4.27
4 MICROSOFT CORP - MSFT UW 克 证 券 美国 7,692 2,958,660.73 3.82
5 FACEBOOK INC-A - FB UW 克 证 券 美国 3,111 2,664,762.53 3.44
6 NVIDIA CORP - NVDA UW 克 证 券 美国 5,025 2,299,253.35 2.97
TEXAS
7 - TXN UW 克 证 券 美国 2,912 1,364,702.99 1.76
INSTRUMENTS IN
交易所
纽 约 证
VISA INC-CLASS A
8 - V UN 券 交 易 美国 2,404 1,327,618.76 1.71
SHA
所
纽 约 证
JOHNSON &
9 - JNJ UN 券 交 易 美国 1,526 1,203,782.83 1.55
JOHNSON
1 LOCKHEED MARTIN
- LMT UN 券 交 易 美国 741 1,186,194.44 1.53
0 CORP
所
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末,本基金未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
占基金资
序 衍生品 公允价值(人
衍生品名称 产净值比
号 类别 民币元)
例(%)
权证投
1 资_配股 Safeways general merchandise retailer 25,286.09 0.03
权证
权证投
Safeways real-estate development subsidiary
2 资_配股 1,215.83 0.00
PDC
权证
注:报告期末,本基金仅持有上述 2 只金融衍生品投资。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金资
序 基金类 运作方 公允价值(人
基金名称 管理人 产净值比
号 型 式 民币元)
例(%)
VanEck V
ETF 基 交易型
1 MARKET VECTORS GOLD ectors E 2,875,444.39 3.71
金 开放式
TF Trust
Invesco
PowerSha
ETF 基 交易型
2 POWERSHARES QQQ TRUST res Capi 1,097,219.17 1.42
金 开放式
tal Mgmt
LLC
3 VANECK VECTORS JUNIO ectors E 848,830.52 1.10
BlackRoc
ISHARES 20+ YEAR TREASUR ETF 基 交易型
4 k Fund A 157,941.46 0.20
Y BO 金 开放式
dvisors
5 ISHARES RUSSELL 3000 ETF k Fund A 856.03 0.00
注:报告期末,本基金仅持有上述 5 只基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,943,843.01
3 应收股利 27,140.52
4 应收利息 489.93
5 应收申购款 256,132.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,227,606.26
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
嘉实美国成长股票型
嘉实美国成长股票型证券投
项目 证券投资基金-美元
资基金-人民币
现汇
报告期期初基金份额总额 29,487,782.06 4,760,521.82
报告期期间基金总申购份额 10,676,750.94 178,115.53
减:报告期期间基金总赎回份额 7,480,150.98 974,348.27
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 32,684,382.02 3,964,289.08
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的文件;
(2)《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实美国成长股票型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实美国成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可
按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:https://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2016 年 10 月 25 日