股权激励的模式及其选择原则_

（二）股权的授予条件和解锁条件

1、股权的授予条件

股权计划经公司股东会审议批准后，工商变更登记完成后，激励对象获得公司股权。对于上市公司，同时满足下列授予条件时，公司才应激励对象授予限制性股票：

（1）上市公司未发生以下情形：

“（一）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

（二）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；

（三）上市后最近36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

（四）法律法规规定不得实行股权激励的；

（五）中国证监会认定的其他情形。”

（2）激励对象未发生以下情形：

“（一）最近12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；

（二）最近12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；

（三）最近12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

（四）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；

（五）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

（六）中国证监会认定的其他情形。”

2、激励对象的解锁条件

对于非上市公司激励对象的解锁条件，主要为一定的业绩指标。对于上市公司，只有激励兑现在符合授予条件，并且完成个人和公司层面的业绩指标后，才能进行解锁。特别是，对于董事、高级管理人员的，上市公司应当设立绩效考核指标作为激励对象行使权益的条件。

根据《上市公司股权激励管理办法》第11条规定：

“绩效考核指标应当包括公司业绩指标和激励对象个人绩效指标。相关指标应当客观公开、清晰透明，符合公司的实际情况，有利于促进公司竞争力的提升。上市公司可以公司历史业绩或同行业可比公司相关指标作为公司业绩指标对照依据，公司选取的业绩指标可以包括净资产收益率、每股收益、每股分红等能够反映股东回报和公司价值创造的综合性指标，以及净利润增长率、主营业务收入增长率等能够反映公司盈利能力和市场价值的成长性指标。以同行业可比公司相关指标作为对照依据的，选取的对照公司不少于3家。激励对象个人绩效指标由上市公司自行确定。上市公司应当在公告股权激励计划草案的同时披露所设定指标的科学性和合理性。”

九、股权激励计划的实施程序

（一）股权激励计划的生效程序

1、非上市公司的股权激励计划生效程序

对于非上市公司，公司的执行董事、董事会拟定出股权激励计划，审议通过并履行公示、公告程序后，报请公司股东会、股东大会审议，公司股东会、股东大会审议通过后，股权激励计划生效。

2、上市公司的股权激励计划生效程序

（1）公司的薪酬考核委员会拟定股权激励方案后，报请董事会审议，董事会审议通过并履行公示、公告程序后，将股权激励计划提交股东大会审议，同时提请股东大会授权，负责实施股权激励计划的落实工作。

（2）独立董事及监事会应当就股权激励计划是否有利于公司持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。

（3）公司应当在召开股东大会前，通过公司网站或者其他途径，在公司内部公示激励对象的姓名和职务（公示期不少于10天）。监事会应当对股权激励名单进行审核，充分听取公示意见。公司应当在股东大会审议本计划前5日披露监事会对激励名单审核及公示情况的说明。

（4）经公司股东大会审议通过后方可实施股权激励计划。公司股东大会审议股权激励计划时，作为激励对象的股东或者与激励对象存在关联关系的股东，应当回避表决。

公司股东大会在对股权激励计划进行投票表决时，独立董事应当就股权激励计划向所有的股东征集委托投票权。股东大会应当对股权激励计划内容进行表决，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。（单独统计并披露除公司董事、监事、高级管理人员、单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东的投票情况）

（二）股权的授予程序

1、非上市公司的股权授予程序

公司股东会通过股权激励方案后，公司和股权激励对象签署《股权激励授予协议书》，激励对象缴纳股权认购款，办理工商变更登记手续。

2、上市公司的股权授予程序

（1）董事会应当就股权激励计划设定的激励对象获授权益的条件是否成就进行审议并公告，预留限制性股票的授予方案由董事会确定并审议批准；

同时独立董事及监事会同时发表明确意见；

律师事务所应当对激励对象获授权益的条件是否成就出具法律意见；

（2）公司监事会应当对限制性股票授予日及激励对象名单进行核实并发表意见；

（3）公司和股权激励对象签署《股权激励授予协议书》；

（4）公司应当在60日内对激励对象进行授予，并完成公告、登记（向证券交易所提出申请，经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜）；

（5）公司董事会应当在授予的限制性股票登记完成后应及时披露相关实施情况的公告；若公司未能在60日内完成上述工作的，股权激励计划终止实施，董事会应当及时披露未完成的原因且3个月内不得再次审议股权激励计划。

（三）股权的解除限售、回购程序

1、非上市公司股权解除限售和回购程序

限售期到后，激励对象可以向公司提出申请股权转让，公司按照《股权激励授予协议书》的规定的价格，受让股权。限售期未到，激励对象股权需要回购的，向公司提出申请，按照《股权激励授予协议书》约定的价格进行回购。

如果是通过持股平台（有限合伙）持有公司股份的，股权解除限售和回购程序为：

（1）如果发生约定的需要回购的情形，持股平台普通合伙人向激励对象发出回购通知，激励对象按照回购通知履行手续；

（2）激励对象所持股份达到解锁条件后，欲转让其股份的，应向持股平台普通合伙人提出申请，并明确转让的公司股票的数量和价格及对应的持股平台财产份额等，普通合伙人收到申请后，在一定时间内予以回复，普通合伙人同意转让的，同等条件下，普通合伙人优先受让。

2、上市公司的股权解除限售程序

（1）董事会应当就股权激励计划设定的解除限售条件是否成就进行审议；

（2）独立董事及监事会应当同时就股权激励计划设定的解除限售条件是否成就发表明确意见；

（3）律师事务所应当对激励对象解除限售的条件是否成就出具法律意见；

（4）对于满足解除限售条件的激励对象，应当向证券交易所提出申请，经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜；

（5）对于未满足条件的激励对象，由公司回购并注销其持有的该次解除限售对应的限制性股票；

（6）公司应当及时披露相关实施情况的公告。

（四）股权激励计划的变更程序

1、公司董事会、执行董事提出并审议通过新的股权激励计划；

2、公司股东会、股东大会审议通过变更后股权激励计划。

十、公司、激励对象的权利和义务

（一）公司的权利和义务

（1）明确执行董事、董事会的解释和执行权；

（2）公司不为激励对象提供财务资助等；

（3）代扣激励对象税款；

（4）及时进行信息披露；

（5）对于存在过错的激励对象，要求其转让激励股权的权利；

（6）法律、法规规定的其他相关权利义务。

（二）激励对象的权利

（1）知情权，了解公司的经营状况和财务状况的权利；

（2）限售期过后，转让激励股权的权利；

（3）作为股东的收益分配权；

（4）法律、法规规定的其他权利。

（三）激励对象的义务

（1）遵守公司制度；

（2）遵守关于限售期的规定；

（3）支付股权对价款；

（4）保证资金来源的合法性；

（5）不得随意处置激励股权；

（6）依法纳税；

（7）遵守劳动合同；

（8）不得损害公司利益；

（9）遵守公司的决议；

（10）竞业禁止；

（11）保守商业秘密。

十一、公司、激励对象发生异动的处理

（一）公司发生异动的处理

公司发生异动，可以选择继续实施股权激励计划、变更股权激励计划或者终止实施股权激励计划。公司常见的发生异动情形如下：

1、公司控制权发生变更；

2、公司出现合并、分立的情形；

3、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

4、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

5、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

6、法律法规规定不得实行股权激励的情形；

7、中国证监会、股转公司认定的其他需要终止激励计划的情形。

（二）激励对象发生异动的处理

激励对象发生异动，可以选择继续实施股权激励计划，或者回购其被授予的股权。激励对象常见的发生异动及其处理方法如下：

1、职务变更

激励对象发生职务变更，但仍在公司内，或在公司下属分、子公司内任职的，被授予的股权完全按照职务变更前股权激励计划规定的程序进行。

2、离职

激励对象在与任职单位约定的服务期限未满情况下自己主动申请辞职的，激励对象已获授但尚处于锁定期的股权不得解除限售，由公司回购；激励对象已获授并且已过锁定期的，激励对象应在1个月内完成变现。

3、解雇

激励对象因不能胜任岗位工作、触犯法律、违反执业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为损害公司利益或声誉而被解雇的，激励对象已获授但尚处于锁定期的股权不得解除限售，由公司回购；激励对象已获授并且已过锁定期的，激励对象应在1个月内完成变现。

4、丧失劳动能力

激励对象因执行职务而导致丧失劳动能力的，其所获授的公司股份不作变更，仍可按规定解锁，其个人绩效考核结果不再纳入解锁条件；

激励对象非因执行职务而导致丧失劳动能力的，由公司回购激励对象持有的尚未解锁的股权；已经解锁的部分，激励对象应在1个月之内根据股权激励计划的约定完成变现；给任职单位造成损失的，还应同时向任职单位承担赔偿责任。

5、死亡

激励对象因执行职务死亡的，其所获授的公司股份不作变更，持有股权将由其指定的财产继承人或法定继承人代为持有，处于解锁期限的，仍可按规定解锁，其个人绩效考核结果不再纳入解锁条件；激励对象已获授并且已过锁定期的，激励对象继承人应在1个月内完成变现。

激励对象因其他原因身故的，由公司回购激励对象持有的尚未解锁的股权；已经解锁的部分，激励对象应在1个月之内根据股权激励计划的约定完成变现。

6、退休

激励对象因达到国家和任职单位规定的退休年龄退休而离职的，其所获授的公司股权不作变更，仍可按规定解锁。或者，激励对象已获授但尚未解锁的股权，由公司回购。

7、其他

其它未说明的情况由董事会、执行董事认定，并确定具体的处理方式。

（三）公司与激励对象之间争议的解决

目前对于争议条款的设置，主要有以下几种方式：

1、任何因激励计划而引起的争议，各方应通过友好协商解决。如争议发生后30日内未能通过协商解决争议，则任何一方可将争议向某某仲裁机构提出仲裁申请，并按其仲裁程序和规则进行仲裁。仲裁结果为终局裁决，对签约各方均有约束力。

2、因激励计划发生争议，本着友好协商的原则，由公司和激励对象进行协商、协调解决；公司和激励对象不愿通过协商、协调解决或者协商、协调不成的，向仲裁机构申请仲裁，或者直接依照相关法律、法规向人民法院进行起诉。

3、因激励计划发生争议，本着友好协商的原则，由公司和激励对象进行协商、协调解决；公司和激励对象不愿通过协商、协调解决或者协商、协调不成的，直接依照相关法律、法规向公司所在地有管辖权的人民法院进行起诉。

根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国仲裁法〉若干问题的解释》第7条规定：“当事人约定争议可以向仲裁机构申请仲裁也可以向人民法院起诉的，仲裁协议无效。但一方向仲裁机构申请仲裁，另一方未在仲裁法第二十条第二款规定期间内提出异议的除外。”第17条规定：“当事人以不属于仲裁法第五十八条或者民事诉讼法第二百六十条规定的事由申请撤销仲裁裁决的，人民法院不予支持。”

根据司法解释规定，同时约定仲裁和诉讼的，仲裁条款无效。在撰写争议解决方案时，第二种方式最不可取。

（四）股权激励计划的终止

股权激励计划因遇到特殊情况，需要终止的，具体的程序为：

1、公司董事会、执行董事审议终止股权激励方案终止的议案；

2、公司股东会、股东大会审议终止股权激励方案；

3、律所就公司终止实施激励是否符合本法律法规的规定、是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表专业意见；

4、终止股权激励方案时，公司应当回购处于锁定期的股权，需要向向证券交易所提出申请，经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。

十二、激励股权的回购价格

股权激励方案中通常涉及激励股权的回购，针对不同的情形，回购激励股权的价格，会有所不同。股权回购的价格存在以下定价方法：

1、按照原始转让价格回购激励对象持有的公司股权；

2、按照市场公允价回购激励对象持有的公司股权；

3、按照股份对应的每股净资产或股权对应的净资产份额核定回购价格；

4、按照“原始转让价格+一定的利率”回购持有的股权； 对于上市公司，相关部门规章规定，激励对象负有个人责任的，回购价格回购价格不得高于授予价格；出现其他情形的，回购价格不得高于授予价格加上银行同期存款利息之和。

十三、股权激励计划和持股平台的法律文件挂钩

如果股权激励计划是通过设定持股平台实现的，设定持股平台需要起草一些的法律文件，股权激励计划的一些内容，要和持股平台的法律文件挂钩。这里以有限合伙持股平台为例进行分析，股权激励计划和有限合伙协议，需要挂钩的内容主要包括以下内容：

1、股权数量和合伙企业财产份额；

2、普通合伙人、执行事务合伙人和股权激励的回购挂钩；

3、合伙企业的注册资本和合伙企业的财产份额；

4、合伙企业的经营期限和股权激励方案的期限；

5、股权锁定和解锁安排和合伙协议的财产份额的转让挂钩；

6、股权收益分配和合伙协议收益的分配条件挂钩；

7、合伙人之间的权利义务和股权激励方案中的权利义务挂钩；

8、合伙人的入伙或退伙与激励方案中公司、激励对象发生异动情形挂钩；

9、争议解决条款挂钩。

律猫法服（微信公众号：lmff2019）作为一家互联网法律服务公司，以互联网为途径覆盖用户，通过互联网的方式，有效的低成本的解决客户的法律需求，客户足不出户，就可以解决遇到的法律问题，免去各方面的麻烦，关注微信公众号，留言即可获得法律服务，徐律微信xxsmru。

本文标签：金融产品(88)持股平台(1)公司(649)股权激励计划(15)合伙企业(45)