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文：里海（公众号：fengkuanglihai）
作为曾经在银行工作过9年的里海君，在周末看到一则公告：
鞍钢股份发布公告称，截止2019年7月31日，公司持有的银行承兑汇票3.38亿元出现逾期未偿付情况。
银行承兑汇票都违约了，的确有点过份了。
为啥说过分了？如果在银行做过信贷业务或者会计业务，在企业做过财务的人，应该知道这个违约的恶劣性，因为这代表国家发放牌照的金融企业还不起钱了。
01 银行承兑汇票是个啥？
银行承兑汇票，是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。
通俗的说，银行承兑汇票是结算方式的一种，是企业之间进行结算的一种重要工具，其本质上相当于银行发行的一种结算工具。例如，我公司卖了一批货给一家大公司，大公司可以以电汇，即通过银行把钱转给我公司的账户，我公司马上就可以收到货款，也可以采用承兑汇票，而承兑汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，其中银行承兑汇票是最主要的票据结算工具，银行承兑汇票就是银行背书发行的票据，而银行承兑汇票一般有个有效期，一般来说6个月居多，代表6个月之后银行将对该票据付款，无条件付款。所以，银行承兑汇票一般到期后，几乎不会出现违约的情况，几乎就是流通的硬通货，然而这次却出现了。
本质上，银行给企业出具银行承兑汇票，实际上是给企业的一种授信。例如企业找银行借钱，银行可以给企业贷款，也可以给企业审批银行承兑汇票的额度，同等情况下，银行是愿意给企业银行承兑汇票额度而不愿意给贷款额度的，为啥？
一是银行承兑汇票属于表外业务，占用银行的核心资本较少。银行属于高杠杆企业，资本是最宝贵的资产，受巴塞尔协议的约束，所以以少占用核心资本为好，这样银行同样的资本可以做更多的业务。
二是银行承兑汇票有真实的贸易背景，确确实实是用于真实的付款，所以风险要比贷款小不少。
在企业的报表中，有一项资产，就是应收票据，这部分就是企业收到的尚未到期的票据而形成的资产。
所以，在这个案例中，就是鞍钢收到了下游企业用于付款的票据，结果到期的时候，付不出来款了。
所以再用最通俗的例子来解释下，两个企业做交易，然后银行在中间说，你们先做交易吧，六个月后再付款，如果不付款我来付，结果六个月到了后，谁也没付。
02 为啥银行承兑汇票违约很恶劣？
一般情况下，票据到期的时候，申请出具票据的企业，应该把相应的款项打给银行，银行再把钱汇入最后持有该票据的公司的账户里，这张票据就胜利完成了其历史使命了。
如果企业付不出来款怎么办？那么银行必须垫付，因为这票据就是银行为信用发行的。
我以前在具体经办银行承兑汇票业务的时候，一般到了票据到期的最后两天，如果查询企业的钱还没到账，那么就会拼命的给企业打电话，赶紧把钱转过来，直到看到钱到账后，才长吁一口气，如释重负。但也出现过意外情况，即各种原因企业没有把钱及时转进来，那怎么办？
没办法，银行只有拿自己的钱进行垫付，谁让这票据是以银行的信用为背书的呢？垫付之后，银行再采取各种手段找企业还钱。
所以，说到这里就很明白了，企业其实到期了付不出来钱是经常发生的，但银行承兑汇票到期是几乎不会违约的，因为有银行在背书，实际上在这业务中，银行是起到无限连带担保责任！
而这次居然到期了，没人来付钱，所以，性质严重了吧？这说明了啥？银行也没钱了！
03 银行的流动性问题，堪忧！
结合到前期包商银行被托管，近期紧急注资锦州银行的事件，我们其实也可以看出金融机构的流动性也很脆弱，很多时候也是不得不靠同业拆东墙补西墙来维持现金流，稍有不慎就会面临危险。
本质上，银行也是企业，是特殊企业，它经营的是钱，而且是高杠杆经营的企业，本质上来说，如果经营不善的话，银行也是可以破产的。
而银行又是很特殊的企业，它在货币发行的过程中起到了衍生货币的功能，即通过发放贷款，把基础货币衍生成为了流通的货币。而前几年，由于监管偏松，各大银行纷纷通过银子银行，逃避资本金的限制，无限放大杠杆。
而近年来，中国进入了金融供给侧改革，进入缩表的周期，而这时候，流动性不再，将会长时间考验小银行流动性！
文末，看到消息，央行发布消息，此次票据违约为财务公司，并非银行，真是长吁一口气啊。不过，财务公司也是受银监会监管的类银行金融企业，所以，金融企业的风险，真是不可忽视！
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