五大银行利润情况_

在四大行靓丽业绩背后，三大隐忧值得关注。一个是房地产贷款的不良率。从农行半年报来看，其房地产也不良贷款额由去年末的57.89亿元上升至85.39亿元，不良率则由1.13%升至1.45%。

房地产贷款不良率回升的背后，三四线城市按揭贷款增长明显。数据显示，今年上半年农行三四线城市的按揭贷款新增占比高达56%，上升3.9个百分点；热点城市占比9%，下降4.5个百分点。工行上半年个人住房贷款增量达到3418亿元。一二线城市和三四线城市的比例大概在1比1，热点城市的比重在逐步下降。

此外，虽然净息差的回升对银行业绩的改善贡献良多，但有业内人士认为，下半年市场合理的流动性充裕，导致资金市场的利率增速会下行。从银行资产端和负债端情况来看，下半年净息差会出现稳中下降的趋势。

最后一个隐忧，受理财新规影响，银行理财收入也是大幅减少。数据显示，上半年建行理财产品业务收入65.52亿元，同比减少58.29亿元，降幅达47.08%。由于代客理财业务收入减少，农行上半年代理业务手续费收入122.31亿元，同比减少25.45亿元，下降17.2%。

虽然短期内银行理财收入降低，但从行业长期发展来看，有业内人士认为，银行将从利差模式转型到管理费模式，真正打破刚兑，这也是资管新规的核心要义。随着资管业务规范、到位，银行理财业务收入会出现缓慢上升。

在这种背景下，不少大行开始多维度加快资管业务转型，同时打造境外资管平台，提升资管业务的国际化水平。

从这一角度来看，国有大行要真正走出业绩低谷，还必须解决当下存在的问题。