1000万银行存款不翼而飞_六千万存款不翼而飞

所谓政府存款，主要是财政存款及机关团体存款，占比接近20%。2018年上半年总量高达33.8万亿，而且还在快速增加中。非银金融机构存款，主要是保险券商基金信托机构存在银行的钱，这个比例是10%左右。另外两个大头，主要是居民存款和企业存款。

这其中，居民存款增速大幅下滑，成为存款增速下滑的主要拖累。

有人说，存款增速下滑的主要原因，是存款转移到理财产品，这只是统计方式的变化，并不意味着居民财富的减少。

但这不是全部。去年以来，在监管新规下，银行理财规模已经出现小幅下降，但居民存款增速并没有恢复。

显然，核心原因在其他地方。

其一，经济下行压力加剧，居民收入增速放缓，赚的钱没有以前多了。

近几年来，表面上看，人们的收入在增加，但由于受经济下行趋势制约，全国居民人均可支配收入增速有所放缓，这是导致居民存款余额增速放缓的根本原因。

今年上半年，全国居民人均可支配收入14063元，比上年同期名义增长8.7%；扣除价格因素，实际增长6.6%。而去年上半年，全国居民人均可支配收入12932元，比上年同期名义增长8.8%，扣除价格因素，实际增长7.3%。也就是说，今年全国居民人均可支配收入的增速比去年少0.7个百分点。

与此同时，部分居民存款，通过税收和土地财政，变成了政府存款。当居民收入增幅赶不上财政收入增幅时，必然会带来居民存款增速的下滑。

其二，这一轮的居民加杆杆，掏尽六个钱包，许多人都从存款群体变成了负债群体。

房地产市场消耗了大量居民存款。我国通过银行贷款买房的家庭有多少呢？大约有2亿户。按照最新统计的中国一个家庭平均人口为3.02人，其实相当于中国有6亿人口都是房奴，扣掉家庭成员中的小孩，4亿人口都背负着沉重的房贷压力。

其三，随着消费观念的更新，各种满足欲望的即时性消费频率在提高，超前消费、攀比消费和借贷消费增加。

特别是电子商务提供的便捷，“剁手党”在智能手机上稍微捣鼓捣鼓，网上下单、移动支付，瞬间完成消费，钱也就不断从银行流失。

其四，金融脱媒，互联网金融对传统银行的冲击大。

由于金融脱媒具有期限失衡、供求失衡的特征，社会融资脱离政府宏观调控“视线”，横冲直撞，恣意妄为，在股市和债市兴风作浪，会影响宏观经济秩序。

同时影子银行无处不在，货币基金、理财产品、保险产品、以各类宝宝理财为代表的互联网金融与银行争宠，抢夺着客户的存款，居民财富多元化的趋势非常明显。继支付宝之后，余额宝、易付宝、活期宝、现金宝、收益宝等网上各种理财“神器”纷纷出笼。

互联网金融穿越时空，冲击着银行“嫌贫爱富”的经营理念。效率高、门槛低、种类丰富的理财产品对于年轻的消费群体来说，具有极大的诱惑性，原本被传统金融拒之门外的闲散资金，现在迅速向互联网金融聚拢。

此外还有不少的虚假网络贷款、庞氏骗局乃至非法集资的屡禁不止，对居民存款增长的明显耗损。

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银行的“恐慌”

银行存款减少，恐慌是必然的，传统商业银行都是靠吸储转而放贷吃利差，存款增速放缓意味着放贷的“盘子”要缩小，银行势必要减少利润。

但银行存款增速放缓并不完全是一件坏事，它在一定程度上对加速银行降杠杆起到催化作用，这也为降低金融业风险创造了条件。

截至2018年4月底，我国商业银行资产负债规模较大，已逾250万亿元，人民币贷款余额达126.16万亿元。

要遏制存款“移情别恋”，银行不能再迷恋高扩张经营行为，要加速调整和优化信贷结构和资产负债结构，将资金投向重点领域，并不断提高信贷资产运行质量。唯有如此，才能使银行业的经营始终走在稳定、可持续发展轨道上。

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一个大问题：加不动的杠杆

2015年时，新增居民存款还高出贷款。但到了2016年和2017年，形势就完全逆转。

2016年新增存款5.16万亿，而新增贷款6.33亿；2017年更是夸张，新增存款减少到4.6万亿，而贷款却增加到7.13万亿。

短短三年间，住户部门存贷款之差就从0.53万亿反转为-2.53万亿元，缺口越来越大。

居民存款增速一路下滑，而贷款却一路走高，居民杠杆率快速上扬。

以居民债务/名义GDP来衡量居民杠杆率，从2008年到2010年，居民杠杆率从18%攀升到50%多，翻了两倍还多。