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主动基金和债券基金组合_基金组合和基金的区别?

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基金组合和基金的区别?

主动基金和债券基金组合_基金组合和基金的区别?

1、组合有“基金经理+主理人”的双重管理首先,我们来看下基金是如何帮大家赚钱的。

基金投资,简单来说,就是你把钱交给“专业买手”,让TA来帮忙买各种金融资产。

这个“买手”,最直接代表就是基金经理。

尤其对于主动管理型基金而言,基金经理的投资理念、投资能力会很大程度上直接影响基金的业绩表现。

因此,我们需要严选出好的基金和基金经理来帮我们管理钱。

基金组合则是在基金经理的基础上多了组合主理人,比如我是中欧股票全明星组合的主理人。

刚刚提到,基金投资非常重要的就是找到一位优秀的基金经理,但目前全市场有超7000只基金,超2000位基金经理(iFinD,截至2020/9/17),在这么多基金中筛选出优秀的基金,对于普通投资者来说还是有难度的。

因此,很多人会需要专业的机构和团队来帮忙,而我们作为组合的主理人,主要的职责就是帮你去筛选基金和管理组合。

简单来说,组合相当于在基金经理基础上多了一层管理,由我们来帮你去监控基金的表现,并根据市场行情进行动态管理。

2、组合能够发挥分散投资的优势基金作为标准化的投资工具,其投资方向、领域等都会在基金合同中明确规定,基金经理的投资则要严格按照合同规定的内容进行投资。

比如说股票型基金对于股票仓位的要求是不能低于80%的,这意味着无论什么时候,基金的股票资产占比都必须在80%以上,即使是在熊市。

同理,债券型基金必须把80%以上的钱投向债券,即使股市行情非常好。

而像比较灵活的混合型基金,虽然在股债仓位上的限制比较小,但很多基金经理由于多年的投资习惯,在投资风格、投资偏好上会形成自己的专业领域,不大可能会风格漂移。

比如说价值风格的基金经理不会突然变成成长风格,擅长医药投资的一般也不会突然跑去投资科技。

但由于市场风格和热门板块是经常切换轮动的,如果市场切换到基金经理不大熟悉的行情中,那么基金的表现可能会相对较差。

因此,单只基金在适应市场风险上会有一定的局限性。

相对而言,基金组合会更加灵活。

首先组合可以灵活搭配股基和债基的比例,由此实现不同资产的占比配置。

另外,组合有多只基金,可以搭配多种风格、多种行业主题的基金来实现均衡配置,从而争取在不同风格市场、不同行情都能有相对适合的配置,从而发挥分散投资的优势。

3、组合有机会争取更好的长期持有体验前面我们提到,单只基金由于持仓集中度可能比较高,或投资风格相对固定等问题,会使得单基金在适应行情变化中表现相对较弱,因此在长期持有时,基民可能需要根据行情进行动态调整。

比如过去一年成长风格的基金业绩要远好于价值风格基金,而最大回撤则是非常接近。

面对这种情况,大家的持仓就可以适当向偏成长风格进行调整。

相对而言,我们组合可以通过动态调仓来实现行情适配,从而争取给持有人一个长期良好的持有体验。

当然基金经理也可以进行调仓来适应行情变化,不过会有前面讲的合同要求、风格固定等的一些限制。

组合的限制则会相对少些,虽然我们也需要筛选不同风格的基金,但核心还是优选基金经理,底层的选基和基金评价逻辑还是比较一致的。

因此,组合在适应行情变化中可能更加灵活,从而给持有人争取长期的优质体验。

4、相对于基金标准化的服务,组合能提供更个性化的服务众所周知,基金有标准化的信息披露要求,比如基金季报、半年报、年报,以及分红等信息,需要按要求做好定期或者不定期的披露,从而让大家能清晰地了解基金的运作状况。

与基金类似,组合一般也会发布月报、季报、调仓报告等,让大家了解组合的运行情况。

在这基础上,我们还会提供一些投资问答、投资知识相关的增值服务,来帮助大家提升投资能力。

不过组合的服务是不强制的,一般由专业机构提供的组合,因为其实力相对较强,能够提供的服务也更多。

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