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什么是“复利”,哪些金融产品会出现复利?
复利是金融投资中的一个专业术语,字面理解就是利上加利的意思。
我们每年或者是每个季度每个月进行的投资所获得的利息,又再次追加到投资的本金当中,从而可以在下一个周期获得更多的一笔利息,这就是复利。
复利的意义非同凡响。
人们所熟知的投资之神巴菲特,他每一年的投资回报率并不是特别的突出,但是由于他数10年间都保持了比较稳定的投资收益水平,在复利的作用下,它的投资获得了惊人的成就。
复利就像是加速度,刚开始的时候并不明显,但随着时间的积累,可以让你的投资曲线变得越来越陡峭。
所以我们都希望自己的投资是有复利效果的投资。
银行的存款通常是不具有复利效果的。
比如你存入一笔三年期的存款,那么在三年之内用于计算利息的本金是不会变动的,它每一年产生的利息只是在账上记载,并不会作为本金去产生收益。
如果你希望通过银行存款也产生复利的效果,那你只有在每一次到期以后手动的取出再存入。
债券类的产品,因为它往往设计为按年付息,那么支付的利息重新购买一份债券。
这样的话,他就具备了某种复利的属性。
最容易实现复利操作的i还是股票类的投资。
每过一个阶段,你都可以将自己的投资获利重新投入。
这里有一个72法则。
就是用72除以你每一次的收益率,得出的就是翻倍所需要的时间。
比如说你的账户今天涨停了,收益率是10%,本金10万的话就变成了11万元。
第2天你再将这11万元投入,如果又能够涨停的话,那么就会变成12.1万元。
以此类推,10%的收益率用72去除的话需要7.2天,也就是在第8天的时候可以翻倍。
“复利”就是“利滚利”,就是在一定的期限内,将利息计入本金,然后在这个加总的基础之上,再计算利息。
实际上,现在银行存款利息用的是单利,实际上是按照复利思想来设计的。
当然,有好多金融产品都会出现复利,比如:投资基金、长期债券、股票、一些保险产品,还有一些金融衍生工具等等,这些都会出现复利。
不请自来。
复利,就是复合利息,它是指每年的收益还可以产生收益,就是俗称的利滚利。
复利,还引申出一个72法则,72法则隐藏着复利的概念。
投入一笔钱后,每一期的本金和利息会成为下一期投资的本金,如此累计下去,就会有一个本金翻倍的时间。
只要将72除以投资回报率,就是资产翻一倍所需要的时间。
换句话说,要想资产在10年内翻一番,就是72÷10=7.2,也就是要达到7.2%的投资回报率就可能实现。
大家日常生活中最常见的带有复利性质的金融产品大概有以下几种:1.货币基金。
以余额宝为代表的货币基金是大家最常见的。
2.各类基金。
主要是债券基金和股票基金。
3.股票。
股市也是常见的能享受到复利的交易场所。
3保险。
XX保险公司的保险产品,实质是长期的理财产品。
4.金融衍生品。
这类产品是平时大众接触较少的领域。
其实其他还是有很多的,笔者就不一一列举了。
只要是投资,就会存在风险,也有可能没享受到复利,先把本金都亏了。
别只顾赚钱,而忽视了本金的风险。
谈点看法一 复利、连续复利是资金价值的本质资金具有使用价值,利息就是资金价值的体现。
资金经过一年会增值,同样 经过一天也会增值,经过一小时、一分钟也在增值,就是说资金增值是随时间连续增值的过程;资金新产生的价值与资金原有的价值是不分新与旧的,同样作为资金价值继续产生新的价值。
所以,复利反应资金的增值规律,资金如同细菌繁殖一样符合指数函数规律。
二 资金是连续呈指数函数增值的,但实际日常生活中,用指数函数折算不方便,按单利法折算简便,而且能满足人们的一般日常生活 ,所以人们常常应用单利法。
三 实际上人们的思维是复利思维,与资金增值规律一致。
许多经济模型中要用复利。
各种教材中讲的连续复利公式是另一回事,是错误的。
复利是与单利对应的一个概念,单利是指本金固定,按一定的比例获得收益,而复利就是我们常说的“利滚利”,将获得的利润与本金一道,作为新的本金继续投资产生新的利润,爱因斯坦曾说过:复利是世界第八大奇迹!(这句话到底是不是爱因斯坦说的我持怀疑态度,但因为爱因斯坦太过伟大,把这句话安在他身上也不奇怪)。
可能有人会想,那么复利与单利的区别有多大呢?我简单的以复为单位给大家作一个对比:假设我们手里有100万元现金,然后进行某项投资(或存款或理财),第一种为单利方式,每年收益率为4%,第二种为复利方式,同样每年收率为4%,不同年限得出的结果如下:从上面的表格可以看出,在第一年,单利和复利的结果都是一样的,均为104万元。
在五年后,差别也不大,单利结果为120万元,复利结果为121.66万元,仅相差1.66万元。
但十年后结果开始拉大,单利结果为140万元,复利为148万元。
到50年之后,结果已经明显了,单利的结果为300万元,而复利的结果达到了710.66万元。
通过实例,大家可以看到,100万元的本金,按照4%的年利率对比,50年后,单利收益为200万元,复利收益为610.66万元,复利的结果是单利的3.05倍。
如果我们把收益率放大到8%,结果会怎样呢?继续看统计结果:是不是非常吓人,如果把利率放达到8%,100万元本金,50年之后,用单利的方式资金一共变为500万元,而复利的方式,资金达到了4690万元。
单利收益为400万元,复利收益为4590万元,收益相差了11.47倍。
这样大家就可以非常直观的了解复利的威力了,其实复利很简单,关键在于难以坚持,比如被称为“股神”的巴菲特,旗下的伯克希尔公司1957年到2018年收益超过7.7万倍,但算下来,其复合增长率为19.91%,就是通过复利的威力实现了财富的增长。
哪些金融产品是复利呢?复利的投资方式还是很广泛的,复利又分为年复利、季复利、月复利等,较为合理的追求年度复利即可。
比如说五年期的定期存款就是单利方式,本金不变,每年获取的是等额的利率,但是如果一年期的定期存款,到期后把本息一起转存,反复存五年,就是复利方式。
但本身五年期的存款利率比一年期要高等多,单纯追求复利方式意义不大,重要的还是要结合收益率来看。
也就是说,只有在收益率相同的情况下,复利较单利才存在明显优势。
因此,无论是投资,还是理财,其实我们没有必要追求快速获利,因为高收益必然对应的是高风险,我们应该理性的去对待投资和理财,正确的认识投资风险,根据自己的风险承受能力选择合适的方式,做自己能力圈内的投资,然后与时间做朋友,收获复利的成果。