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基金净值是持仓市值吗？
基金净值不是持仓市值。
基金净值是指某个基金当天单位份额的金额是多少，比如1元/份，这就是基金净值。
而持仓市值是指你目前持有的基金中，总共价值是多少，也就是总金额。
所以两者概念是不一样的，通俗来说就是，一个是指单价，一个是指持有总价。
基金持仓市值怎么算？
首先，就让我们看一个简单的模型。
让我们假设一只基金有100元，其中20元投资于一个10倍PE的股票，30元投资于一个50倍PE的股票，50元投资于一个200倍PE的股票。
那么，这只基金的股票持仓，其平均估值是多少呢？最简单的算法，会得出这3个股票的估值平均数，即（10+50+200）/3= 87倍。
很明显，这样计算是错误的，因为它没有考虑到不同股票的权重问题。
一般来说，投资者在计算时，并不容易犯这个“完全不考虑权重”的错误。
因此，这种错误的计算方法比较少见。
比较常见的错误算法，是一种“错误使用权重”的方法。
有些稍微细心一些的投资者，会把股票的权重加入计算公式，认为这样就能得到正确的数字。
具体来说，他们用每个股票的估值乘以这个股票的权重，然后把这个数字加总。
在以上的模型中，这种计算的方法得到的数字是10x20%+50x30%+200x50%=117倍。
在市场上流行的一些计算方法中，这种“代入了股票权重的方法”被广泛使用。
但是，这种算法依然是错的。
错误之处在于，这种算法犯了一个简单的数学错误。
如果我们用M来表示股票的市值、P来表示股票的盈利，那么对于一个投资组合，如果想要计算其估值，应该做的是用总市值除以总盈利，即M/P。
在上面的例子中，当这个组合中有3个股票、各自权重不同时，应该使用的计算方法是（M1x20%+M2x30%+M3x50%）/（P1x20%+P2x30%+P3x50%）。
但是，前述的、得到117倍PE估值的计算方法，所使用的却是M1/P1x20%+M2/P2x30%+M3/P3x50%。
很显然，简单的代数知识会告诉我们，这两个公式并不相等。
正确的基金持仓平均估值的算法，应该是把所有的持仓的股票市值加总，然后除以所有的持仓股票对应的盈利加总，从而得到正确的持仓股票估值。
在以上的例子中，正确的计算方法是（20+30+50）/（20/10+30/50+50/200），结果是35倍的PE，比之前两种错误的方法所计算的87倍和117倍，相差巨大。
它的份额计算是等于买入份额除以一加上申购费 ，再除以买入时的基金净值 。
但是我们一定要清楚的是，基金的持有份额，它并不是一成不变的 ，随着市场的波动以及各种各样因素的影响，他的基金净值以及他的持有份额都会发生相应幅度的变化 ，他们这些幅度的变化，也就是我们产生收益或者发生相映亏损的基础 。