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如何挑选适合自己的基金组合?
投资基金,要解决好战略和战术两方面的问题。
战略指的是投资方向,解决的是风口的问题。
有两句话很时髦,“站在风口,猪都会飞起来”,“只有退潮了,才会知道谁在裸泳”,虽是调侃,但意味深长。
前者是选对了方向,振臂飞翔;后者是走错了道路,黯然落魄。
可见战略是根本,是致胜法宝。
战术指的是操作方法。
包括择时,选择品种,分红方式等问题。
战术选择同样重要,是一枚硬币的两面不可或缺。
基金投资首先要把握对宏观经济周期。
我们都知道,一个完整的经济周期包括繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段,每个阶段都有对应的特征。
相对经济周期的四个阶段,在萧条阶段,需求不足,生产相对过剩,经济裹足不前,中央政府会出台一系列刺激政策,包括货币政策、财政政策、税收政策等组合拳,试图促进经济发展,因此出现了“政策底”。
这时候市场依然在逐步寻底,但随着政策的逐步加码,人们似乎看到了黎明前的曙光,开始谨慎乐观起来,于是出现了股市的“市场底”。
股市虽然开始缓慢上涨,经济依旧疲弱不堪。
但是,随着各项政策逐步发力,效果逐步显现,出现了“经济底”。
“经济底”确立以后,企业盈利依然乏善可陈,由于滞后效应的存在,往往是股市上涨了一段时间后,才迎来了“盈利底”(所有底部都是走出来的,事后人们才发现哪个点是底部)。
搞明白了四个底部,这样,你从第一个“政策底”出现后,开始投入股市,一直走完整个经济周期,时间玫瑰将会盛开。
我等普罗大众不是经济学家,那么怎么判断经济周期的开始和结束呢?其实,前人早就给出了简易答案:看政策,央行紧缩银根,表明经济已经过热,就要考虑逐步撤出,相反,就大踏步进入股市。
经济衰退或者萧条阶段,最好的作为是不作为,袖手旁观。
如果忍不住想买基金,货币基金较为安全;衰退阶段可以购买债券型基金,做好防守;在经济复苏甚至扩张阶段可以买入股票型基金,加强进攻。
风险大,收益也高。
每个经济周期都会有不同的发展方向。
07年那波牛市,国家发展“城市化”战略,煤炭,有色等“五朵金花”大放异彩;目前重点发展以5G为代表的科技强国战略;最近国务院又新推出了促进消费“20条”,这都是风口。
选对了风口,就选对了道路,朝着正确的道路大步迈前就得了。
明确了风口,就可以选择主题基金,在当下,买消费型基金你就没错,比如白酒,医药,家电等行业基金。
涉及到民以食为天的刚需行业,其周期性并不是那么明显,也可以长期配置。
比如医药,食品饮料等。
对于轻资产、重资产行业的选择,巴菲特老先生已经告诉我们答案了。
此处无需赘述。
下来讨论一下战术问题。
基金买入和股票买入并不相同,股票是买涨不买跌,而基金倾向于逢低买入,多次买入,阶段性长期持有。
还有一个问题需要强调,就是基金投资用的钱一定要是家里的“闲钱”,这样才能沉住气长期持有,不为短期波动所困惑不安。
基金投资需要具备经济,政治,军事等诸多方面的基础知识,所以,学习是首当其冲,只有打下坚实的基本功和持之以恒的学习,你才会水到渠成,屡有斩获,成为人生赢家指日可待。
不请自来。
每个人对风险的承受能力不一样,所以基金组合也不一样。
别人的基金组合对你来说也未必适用。
就拿笔者来说,笔者的投资类型偏向保守,所以基金的选择也偏向保守。
笔者的基金组合是四只基金:一只纯债基金。
这类基金很稳定,几乎不会亏损。
一只可转债基金。
这个基金也是受益相对稳定的。
一只指数基金。
现在股市处于低位震荡,长期持有,能获得比较好的收益。
一只混合基金。
股市处于相对低点,选择一直混合基金,能够享受到股市反弹获得的收益。
笔者所定投的这四只基金,2只是债券类基金,用来平衡风险,防止回撤带来的亏损;一只指数基金长期持有,获得不错的平均年化回报,一只混合基金去博取较高的收益。
目前全部是正收益,总体来说表现还可以,特别是现在的国际金融市场波动比较大,没有亏损就是万幸了。
没有最好的组合,只有最适合自己的组合,关键要看投资者的个人条件和资金状况。
基金主要分为以下类型:货币型:收益稳定,取用灵活;债券型:长期风险不大,波动也小,收益高于定期理财,部分可转换债券基金带有股票性质;股票型:风险高、波动大,主要看基金经理能力;混合型:兼具股票型和债券型特点;指数型:跟随指数波动。
还有部分FOF型、QDII型等。
如果投资者能够接受较大波动,博取较大收益,可以增加股票型基金的配置,可以挑选看好的基金经理或者指数基金。
对于偏向保守的投资者,可以多配置债券型基金。
无论如何配置,都要考虑到资金的流动性、风险性,最后才是收益的多少。
这就需要从你的投资期限、年龄、资金量去分析你的风险承受能力,以及你自己的承受意愿,然后才能进行下一步的配置。
如果你是一个稳健的投资者,可以多搭配低风险的投资品,这样可以每天睡得踏实;如果是高风险的投资者,你可以多配置进攻性资产,博取高收益。
仔细地综合考核各基金的多项指标,如多年来的收益表现,基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等,从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资;最后,请跟踪您所投资的基金,结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。
没有适合不适合自己,赚钱的