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中证100和上证100的区别?
1.中证100指的是中国证券,上证100为上海证券,上证只包括上海交易所,中证既包括上海交易所又包括深圳交易所。
2.中证100和上证100的选股范围有所不同,中证100是整个中国证券市场,包括上交所主板、深交所主板、创业板、中小板,上证100只有在上交所主板上市的股票;3.中证100指数选择的是上海和深圳交易所中现金股息率高、分红比较稳定并且有一定规模和流动性的100只股票作为样本,来反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。
上证100指数则挑选的是上海交易所上市的100只股票作为样本,它反映的是上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。
上证100是指上证交易所的100指核心股票,上证100是包含上证50,就是从上证50增加的50只股票,那么中证100,这个中证一般是指中盘股,是上交所和深交所联合推出的两地合编的100只中盘股的股票,这个中证是上海和深圳联合推出的,上证只是上海股票。
上证50中证100区别?
上证50指数,中证100指数,反映的都是证券市场中一批极具影响力企业的股票价格表现,然而就投资潜力而言,二者相比还是存在一定差异。
下面我们就通过几个方面来谈谈:买上证50不如买中证100。
一、中证100覆盖了沪深两市的核心资产,而上证50只包含沪市的龙头企业简单来讲,上证50指数是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成;而中证100指数则由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,其成份股范围涵盖沪深两市,包括72只沪市股票及28只深市股票。
其中,72只沪市股票中的43只股票同时隶属于上证50指数,表明中证100的沪市样本股中涵盖了绝大部分上证50指数的样本股,而28只深市股票全部隶属于深证100指数。
二、中证100指数行业分布比上证50更均衡,金融占比不至于过大比较两指数成份股的申万一级行业分布,上证50指数包含了20个行业,前五大细分行业分别是非银金融(26.73%)、银行(22.06%)、食品饮料(15.91%)、医药生物(7.14%)和休闲服务(2.75%),合计74.59%。
其中金融股在上证50中权重合计达到49%,占比很高,因此上证50也常常被戏称为“金融50”。
而中证100指数则包含了25个行业,前五大行业为非银金融(19.21%)、银行(18.19%)、食品饮料(17.28%)、家用电器(7.24%)和医药生物(5.10%),合计67.02%。
金融股权重合计为37%,比上证50少了许多。
可以说,中证100指数样本股的行业覆盖面更广,一些具有长期生命力的、成长性较好的行业如食品饮料、家用电器、电子等行业在中证100指数中的权重占比更高。
三、中证100指数历史表现优于上证50指数,年胜率比上证50更高从历史表现来看,中证100指数与上证50相比具有更高收益率。
自2005年底至2020年11月30日,中证100累计收益率为409.73%,超越了同期上证50指数335.64%的累计收益,同时中证100年化收益率达到11.99%。
就波动性而言,中证100指数的年化波动率为27.26%,比上证50更小。
综合风险和收益,中证100指数的历史夏普比率为0.38,比上证50更好,历史表现更为优秀。
四、中证100指数预期盈利情况好于上证50指数从Wind的盈利预测情况来看,预计在2021年和2022年,中证100有望实现12.04%和10.00%的主营业务收入增长,逐年数据均高于上证50指数。
而中证100的归母净利润增速在2018年、2019年分别为8.68%、12.70%,并且预计在未来两年归母净利润年复合增速高于上证50,表明中证100指数更具盈利潜力。
五、100ETF可参与沪深两市主板、科创板和创业板的打新,增强效果好除了主流的上证50ETF规模较大(超过百亿)把打新收益摊薄至可以忽略之外,上证50因为只投资上海市场的股票,因此就无法参与深证主板和创业板的打新,收益增厚自然没有投资沪深两市、各个板块都可以打新的中证100好。
中证100ETF作为公募基金,是A类打新席位,中签概率比普通投资者(散户)要高,而且其规模也很合适(不到10亿),所以打新增强带来的超额收益效果显著。