一图读懂，这些指标帮助你选出最优秀的量化核心基金

选出最优秀的量化核心基金

量化投资是目前越来越被重视的投资方式，通过计算机程序自动化执行投资策略，可以规避人为因素干扰，更加精准地把控风险。而在量化投资领域，量化核心基金更是备受关注，那么如何选出最优秀的量化核心基金呢？这篇文章就提供几个有用的指标供大家参考。

1.年化收益率

从投资的角度来看，最直观的就是收益。所以，我们首先要看的就是量化核心基金的年化收益率。年化收益率是衡量基金经理投资策略效果的一种指标，越高则说明基金管理能力越强。当然，也需要考虑收益率的稳定性，如果波动过大，则说明基金的风险比较高，不太适合稳健型的投资者。

2.阿尔法系数

阿尔法系数是量化基金中另一重要的指标，它是基金的超额收益与市场风险因子相关性之间的关系。阿尔法系数越高，则说明这个基金在市场中的表现越好，超过了市场平均水平。阿尔法系数的评估标准是以零为基准值，如果超过零，则说明基金经理的操作在超额收益方面很成功。

3.夏普比率

夏普比率是衡量基金投资回报和风险之间的关系的指标，从而评估基金经理的投资水平。如果一只基金的夏普比率比较高，就表明该基金在承担风险的情况下，能够获得更好的回报。夏普比率公式为(超额收益率-无风险收益率)/超额收益率标准差，其中无风险收益率可以选择短期国债利率。

4.最大回撤

最大回撤是指选定一段时间的回报高峰到低谷下跌的幅度。当你看到一只基金的最大回撤很高时，就表明这只基金的风险比较大，而如果一只基金的最大回撤很小，我们可以认为该基金的股票分散程度比较好，风险相对更小。因此，最大回撤是选择好的量化核心基金时重要的一个指标。