Libor替代计算方式的研究进展如何？

随着Libor被认为存在操纵风险，寻求替代计算方式已经成为全球金融业界的共识。目前，市场上已经出现了多种替代计算方式，本文将对比Libor和其它替代利率计算方式，并介绍它们的研究进展。

段落一：SONIA、TONAR和SOFR等新利率计算方式

近年来，由于Libor的不可靠性，新的替代计算方式不断涌现。其中，英国央行发布的SONIA利率、日本债券清算所发布的TONAR利率，以及美国联邦储备委员会发布的SOFR利率已成为最有可能替代Libor的利率。这些新的利率参照银行间拆借市场，更加透明，而且是基于实际交易，不易被操纵。

段落二：曲线外推方法

曲线外推方法是一种以实际市场交易为基础，通过将短期利率延长到长期利率的方法得出长期利率的计算方式。这种方法避免了Libor中存在的问题，比如要参考多家银行提供的报价，并且它们的实力和信誉不同。曲线外推方法当前正在得到越来越多的关注和探讨，但是这种方法需要建立一个可靠有效的曲线外推模型，因此目前研究仍在进行中。

段落三：借助人工智能技术的新方法

人工智能技术目前正在逐渐应用于财务领域，其中包括利率计算。通过分析大量历史数据和其他因素，可以建立出预测未来利率的模型。这种方法相对独立于金融机构，具有更加开放透明的特点。但是，这种方法依赖于大量数据和算力，而且需要纠正人工智能模型的偏差。因此，这种方法目前处于探索阶段，研究还需要继续深入。