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国内互联网金融行业如火如荼，作为最早一批的P2P机构，陆金所已经人尽皆知，而合拍在线却鲜为人知。但这并不妨碍它在中国P2P的市场上激起一层涟漪。
不久前，网贷之家公布了一组数据，2013年，合拍在线总成交量为32. 25亿元，居中国P2P行业第三，超过陆金所的25.96亿元和红岭创投的18.98亿元；截至2014年5月末，合拍在线两年累计成交量超过60亿元，位列全网第二。合拍在线创始人张锴雍在接受记者采访时表示：“与国内其他P2P平台有所区别，合拍在线走的是产业金融模式，这就意味着单笔借款规模较大，成交量积累速度更快。”
创始人：老夫聊发少年狂
说起合拍在线，知道的人可能不多，但说起张锴雍，知道他鼎鼎大名的人不在少数。
在他的履历表中，诸多官方与非官方的身份罗列其上，每一个都是响当当的。但他最广为人知的身份是中国最大的民营担保集团—中科智担保集团的掌舵人。从事金融行业近二十年，中科智旗下还掌控中兰德担保、三合创业工场等金融公司。
现在，他把业务向合拍在线P2P平台转移。
“其实，以我现在的年纪，已经不适合做互联网了，但是我老夫聊发少年狂。”说起合拍在线的前世今生，张锴雍自我调侃道。
张锴雍转向至P2P也并非一时的冲动之举。
2012年，中科智所在的担保行业接连曝出丑闻，来自银行业的授信额度一度跌至冰点，担保行业的生存空间被挤压，民营担保公司首当其冲。
“基于这个情况，就必须打组合拳，传统的银行贷款担保和线上贷款担保结合起来。”张锴雍说，担保公司过去是站在资金提供方（卖方）来做银行的风险外包业务，都是用挑剔、怀疑的眼光来审视中小企业。而现在，向买方金融转型，要站在资金需求方的中小企业的角度，思考他们为什么需要钱，然后再去帮他们借钱。
对于如何服务中国中小微企业，从业二十余年的张锴雍可以说是行家中的行家。2012年6月，合拍在线P2P平台上线。
彼时，中国平安集团也已经嗅到先机，陆金所早于和拍在线上线。
政策红线之上低调推广
尽管同期筹划、先后上线，但相较于平安集团旗下的陆金所，合拍在线的知名度并不算高。除了合拍在线在品牌推广方面的低调，显然也是因为陆金所有平安集团强大的品牌背书，也无怪乎陆金所并不算高的产品年化收益率，却总是能在短时间内销售一空。
2013年被称为中国互联网金融元年。P2P行业，乃至整个互联网金融市场，在中国市场出现、成长的时间很短，距离成熟尚有一段路程。尤其是在监管层面，基本是一片待开发的处女地。故此，时常背负着“非法集资”的骂名，P2P行业游走在合规与违规的边缘，而这对于公司筹备早于行业发展的合拍在线而言，不得不说是一大挑战。
“P2P行业对目前金融监管政策有很多突破，或者说踩着政策的边缘试图闯出一条自己独特的路子。但实际上，监管层对这个行业也比较敏感。初期，我们跟政府部门做了沟通，他们希望我们踏踏实实做出业绩再说话，尤其不能触及政策红线。”合拍在线总经理朱岩钧表示。
这大概就很好地解释了合拍在线“闷声发大财”的缘由。尤其是在北方市场，若不是此番60亿元的传说被证实，合拍在线大概依旧是P2P行业一个隐形的“土豪”。
“互联网时代讲究眼球经济、流量经济，合拍在线开始的低调其实是与互联网思维不符 的。”张锴雍坦言。
尽管推广低调，但仍未阻挡合拍在线突击的步伐。“交易额增长来源有几个方面。项目源方面主要依靠中科智，投资者则主要是员工、朋友口碑宣传。”朱岩钧介绍，目前中科智担保业务额在1500亿元以上，服务个人及个体工商户超过40万人、中小企业6万余家，在项目来源及风险控制方面有着老道的经验。这显然是合拍在线初期发力并制胜的优势之一。而项目风险可控、回报可期，口碑相传的投资者积累自然也就不是难事。
在商业模式的设计上，合拍在线从一开始就避开了“非法集资”的雷区。一方面作为信息中介的平台与作为信用中介的担保之间切开，平台只做信息流的撮合；另一方面，资金流通过银行或者第三方支付监管，平台不设资金池，彻底避开“非法集资”的法律障碍。
顶天立地 专攻产业金融
当下的中国P2P市场还处于野蛮生长阶段，但对于任何一个趋于成熟的行业而言，精细化、专业化和垂直化是行业龙头突围成功的不二法门。
目前的中国互联网金融市场上，更多的创新指向了消费金融，诸如余额宝、理财通等多种互联网金融工具，其主要服务于终端消费者。而合拍在线则选择了避其锋芒、择其疏漏的战略，将服务领域定位于互联网产业金融。
“合拍在线强调的是产业金融，是中小微企业的产业金融配套服务，这才是我们最终的定位。”张锴雍介绍。
从担保行业入手，中科智和张锴雍甚至比中小微企业主更加知道融资的难处，尤其对中小微企业的本质及如何就其本质做信用评价有深刻的认识。而正是基于此，他提出了“顶天立地”的定位模式，将融资业务划分为四个段位：
第一段：1万～10万元，主要对应消费金融、个体工商户。
第二段：10万～60万元，主要对应微型企业。
第三段：60万～300万元，主要对应小型企业。
第四段：300万～1000万元，主要对应中型企业。
融资额在1000万元以上的企业并不在中科智服务范畴之内。而所谓顶天立地，第一段的融资需求是众多P2P企业服务的领域，第四段的融资需求则是各大银行的业务模块之一。恰是中间第二段与第三段的小微属于“天地”都不靠的产业金融领域，合拍在线便来填补这个市场空白。
诚然，中科智丰富的客户资源为合拍在线提供了项目来源，但随着业务扩张，合拍在线也开始向外延机构伸手。“去年，合拍在线的项目源100%来自中科智，今年已经降至60%，另外40%来源于外部合作担保机构。中科智的项目比例今后仍将下降，30%、15%。”张锴雍介绍。
新型金融关系如爱情
作为一个伴随中国经济环境成长起来的民营企业家，张锴雍对民营企业的经营有着深刻的理解。他认为，民营企业要想在互融合作的时代取得发展，必须加入全网金融，一个以民营企业全面成长为支撑的新的金融模式。
据张锴雍介绍，第一种金融模式是抵押模式，目前大多数的正规金融机构以此为主。第二种模式是供应链模式，比如保底业务、定单融资、应收账款融资，前提是这个供应链里面要有一个大企业。第三种则是大数据模式。第四种模式就是全网金融。全网金融是一个生态系统及运营体系，构建一个天地人网的有机组合。天网包含移动网、互联网、智能网、通讯网；地网包含加盟代理网、特许经营网、直营机构网，包含员工，以及派出去的员工；人网有会员网、社交网、智慧网和传媒网，它们之间构成一个有机的系统，在这个生态系统里面你中有我，我中有你。
“全网金融带来的价值首先在于解决信息对称成本太高的问题，即中小企业融资难；其次解决了普罗大众的理财难问题。在产业金融和互联网金融交汇的时代，产业金融和互联网金融融汇在一起的结果就是全网金融。”
在新型的金融架构中，张锴雍认为，应该构建一种新型的金融生态关系。
“过去，我们的金融关系是甲方乙方，金融机构是对手思维，‘不管你怎么样，我银行不能出问题’。”张锴雍指出，在这样一种对手思维下，作为乙方的中小微企业通过粉饰报表、请客送礼等非正常手段想方设法获取银行信任。而作为甲方的银行则要练就火眼金睛。这样的关系显然是极度不正常的。
而随着新型金融架构的搭建，互联网为打碎时间和打破空间提供了通道，新的金融生态关系也要形成。在他看来，甲乙双方在一个生态系统内，一损俱损，一荣俱荣。这样的生态格局于效率、收益、风控等均大有裨益。
古诗词有云：你侬我侬，忒煞情多；情多处，热如火；把一块泥，捻一个你，塑一个我。将咱两个一齐打破，用水调和；再捻一个你，再塑一个我。我泥中有你，你泥中有我；我与你生同一个衾，死同一个椁。
这正是张锴雍期待中的新型金融生态关系。