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可怜,可怜,可怜。
上证50大涨1.66%,而中证500下跌了0.18%。冰火两重天。
大户室内,有的高兴的砸键盘,有的愤怒的砸键盘。总之,键盘招谁惹谁了?
上海私募交易界殿堂级高手致远,最近正在做股市技术研究的讲座,特为本号读者免费开办一场,研究小组微信是:wangdoudui,各位读者将在群中聆听来自一线最生动、最鲜活的技术讲解和交易手筋。
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对了,致远的第一个小问题是:银行家们,一年大概挣多少钱?
不好说,私募基金的,最高的也许有几亿,甚至更高,看分成比例;但公家控股的买卖呢?投行的,总PAC过亿,银行做债的,几千万,都有。而那挣几百万年薪的,从明长城可以排到秦长城,不夸张。
有钱做燃料,这帮金融人士的创新火箭才猛烈。
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犯法的银行们。
犯法的银行家们。
央行去年底到今年初,做了一个全行业的同业账户检查。而且,刚刚公布了检查结果:40家银行的同业账户和业务违规。
要罚,要改。
其实,哪里是40家,恐怕家家银行的同业都或多或少有问题。只不过,罚得太广、太狠,恐怕就失去了惩罚的意义。
银行的同业业务,一听就明白:是银行与其他金融机构之间的业务,以金融同业客户为服务与合作对象,以同业资金融通为核心的各项业务。譬如说代理同业资金清算、同业存放,又譬如说债券投资、同业拆借,更经常的,是同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。
银行同业业务,做得最出色的,曾经是兴业银行,牛逼得不得了:有眼光。后来,招商银行也冲上去了,超越了同业之王兴业,你方唱罢我登场,反正资本占用低,风险小,好买卖。
这个买卖最吸引人的特点是:虚增银行的资产规模。
重复下:虚增。
银行对金融机构之间的同业资金借出,会计入银行资产负债表的“资产”项,同业借入计入“负债”项,两头都有。因此,通过杠杆、多次借入借出的同业资产具有强大的资产扩张能力,资产负债表随你揉捏。
小银行可以做成大银行,评级可以提高。
从理论上讲,这个业务,你存给我,我存给你,你存给他,彼此可以无限创造资产,由此,巨额的广义货币供应量在银行间自我生成,自我发展,独立膨胀。
当然,既然是来回倒腾,那就是只能在银行间空转,而没有进入实体经济。进了实体,如同塑料泳池漏了水,这笔钱反而就露馅儿了。
空转空转,彼此一层层加价,银行得了暴力,实体要付出巨大代价。
文章刚开始说了,同业业务做过了火,其实是犯法。这真不是标题党:很多同业业务,已经完全碾压了《商业银行法》的那些纸质条文。
按照法律要求,银行向同业拆入资金,只能是用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要,可以“轧个头寸”。但现在的同业,是“彼此帮衬”,A银行将拆入的资金转拆给更需要资金头寸的B银行赚取价差,而B银行能干嘛?很可能还得倒腾给下一家资金渴求者。
大银行可以卖给小一些的银行,小银行可以卖给农信社,一层吃一层。你要存款规模,我帮忙,空转呗。
同业存放、同业拆借、同业票据转贴现?早就过时了!监管走到哪里,业务创新早就跑到了更前面。帮大家回忆下,2012年,央行要求同业代付入表、纳入客户统一授信管理,不许偷偷干,银行家没闲着,发明买入返售科目。
先买你的东西,做个抽屉协议,过一段,你再买回去。这么简单的事儿,不需要什么金融专业,你得读得懂。
过了一段,监管明白了,开始打击买入返售业务。结果委托定向投资业务又开始大行其道。
金融没什么复杂的,就是创新。四五张大牌照,五六个小牌照,前者是大奶,后者是小三,大奶间彼此帮衬,互为通道,小三们资源有限,铤而走险。都是为了金融事业的昌盛而努力。
这次的处罚,40家,并不算什么,皮毛都不算伤的。但是,如果空转继续做下去,同业创新继续游离于商业银行法外,那美国金融风暴般的后果,也不是不可能,日积月累嘛。
犯法的银行,和犯法的银行家们,他们还在创新,为了人均数百万的年薪、奖金。钱,才是最大的犯法动力。
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