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一、复利曲线,多久后投资回报直线上升?
有小伙伴复利曲线图看得特别仔细,在文章下留言,“大概几年后直线上升?”
简单回答,这与投资收益率直接相关。
李笑来老师在《财富自由之路》中,用Excel做了一个不同收益率的复利表格。
如果你的复合年化收益率做到 30%,那么在第一年结束的时候,你的本金加收益应该等于 1.30……
到了第十年结束的时候,本金加上收益应该总计为13.79,也就是说,翻了接近 14 倍。
在以上表格中,B3 单元格里的公式是: = B2 * ( 1 + B1 )。
这个表格里的数字,能够很直观地告诉我们一个事实:
“投资回报直线上升”,对不同的人来说是不一样的。
在表格里找找数字对应。对于能做到年化复合收益率高达 35% 的人来说(先忍住,不要去想“我能不能做到?”),6 年后的效果(6.05 ),相当于能做到年化复合收益率 10% 的人要等上19 年才能达到的效果(6.12 )。
即便是年化复合收益率比 10% 仅仅高出5个百分点,即 15% ,也可以“提前 6 年”达到差不多同样的效果(6.15)……
所以,我们可以得出一个结论,你可以通过提高能力,缩短投资回报直线上升的时间。
这只是1个单位,在不同回报率的情况下的复利结果,但是,如果你定时追加资金,结果就是下面的样子:
最左边的那一列还是年限,而左边第二列,是累计投资金额——假设每年都追加 1 个单位的投资金额……
在以上表格中,C3 单元格里的公式是:= C2 * ( 1 + C1 ) + 1。
首先,10% 的年化复合收益率,与 30% 的年化复合收益率,在第三四年的时候看起来都没有太大的差异……
这是个特别明显也特别经典的例子,可以用来说明:
在一定程度上,策略可以弥补能力上的不足。
这就是为什么明智的投资者比起相信“自己的智商与能力”来说更相信“策略的力量”的核心原因。
正确策略的力量是非常大的。
对比两张表格,同样是 10% 的年化收益率,在第一张表格里,要等到第 19 年才能做到6.12,在第二张表格里,第 4 年就能做到 6.11……
我知道你在想什么:
那在第二张表格里,我总计投入是 5 个单位啊!
关键点在于,那多出来的 4 个单位(5 - 1 = 4)分明是你贯彻执行策略的结果啊!
到了这里,有一个关于投资的“秘密”终于“浮出水面”,你“不得不”也得看到了:
投资的重要秘密之一在于:你最好有除了投资以外的稳定收入来源……
二、影响复利三个重要因素
通过上面的表格我们可以看出,影响复利的三个重要因素:时间、利润率和投入,所以,在投资时,你应该:
1、越早开始越好
尽早开始是好事。“通往财富自由之路”上,越是早期越是重要,因为无论是正负,都是同样具备复利效应的——越往后,这个效应越明显。时间就是金钱,用在这里,再恰当不过了。
2、长期坚持
很多人只见存钱,不见收益,很容易就放弃了。但是,想要看到复利的效果,就必须有足够长的时间,而且越往后效果越显著。复利曲线只有经过那个“恒定没有斜率的直线”,才有肉眼可见的直线上涨……
3、提高投资收益率
如果你想要积累财富,而你拥有的时间越来越少,或者说你想花费的时间越短,你就越需要高利润率。
所以你必须得扩展自己的知识,寻找高投资回报的方法。
三、72法则
金融学里有一个72法则,是以复利为原理,用以估算投资翻倍或货币贬值减半所需要的时间的。
1、投资翻倍所需要的时间
计算将投资倍增(本利合计达到初始金额的两倍)所需的时间时,用72÷预期增长率即可得到近似的所需年数。
比如,借给隔壁老王的10万元,如果复利利息是8%,那么什么时候能翻倍到20万元呢?
公式是:72/8(增长率)=9年。也就是说,每年收益率为8%,用复利的方式计算,大概需要9年的时间,10万元就可以变成20万元。
2、货币贬值减半所需要的时间
复利还能用来估算通货膨胀后,货币贬值的程度。
比如,借给隔壁老王的10万元,按每年通胀率3.5%来计算,多久以后10万元的购买力只相当于5万元呢?公式是:72/3.5(通胀率)=20.57年。
也就是说,购买力减半所需时间为20.57年。
每个月存三千元。如果每年投资回报率是10%,每月结算一次,40年后你将得到两千万元。你也是如假包换的千万富翁啦!
别高兴得太早了。如果算上通胀率,就又悲剧了。3.5%的通胀率,20年就会使购买力减半,40年减半再减半。
根据你现在的财务状况,在网上搜索“复利计算器”,计算一下30年后的你可以达到多少身家?
参考资料:
李笑来,《财富自由之路》,电子工业出版社,2017年。
艾玛·沈,《理财就是理生活》,电子工业出版社,2018年。