上周末8月31日的时候，发生了一件关系数十亿中国人的大事。备受社会关注的关于修改个人所得税法的决定经十三届全国人大常委会第五次会议正式表决通过。至此，七次大修后的新个税法正式亮相！随后，人民日报官媒发布文章，大家纷纷转发，全国人民喜大普奔。

住房贷款利息抵个税

按照新修订的《个人所得税法》，住房贷款利息抵扣个税政策将在明年1月实施，但最新的信息显示，能够享受这一政策的范围可能被限定为普通住房，非普通住房被排除在外。

十三届全国人大常委会五次会议通过的《个人所得税法》规定，居民个人的综合所得，以每一纳税年度的收入额减除费用六万元以及专项扣除、专项附加扣除和依法确定的其他扣除后的余额，为应纳税所得额。

专项附加扣除被视为此次修法的一个特点，也备受外界期待。它包括子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息或者住房租金、赡养老人等支出。《个人所得税法》规定，专项附加抵扣的具体范围、标准和实施步骤由国务院确定，并报全国人民代表大会常务委员会备案。

一周之后的9月6日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定落实新修订的个人所得税法的配套措施，为广大群众减负。

会议指出，要在确保10月1日起如期将个税基本减除费用标准由3500元提高到5000元并适用新税率表的同时，抓紧按照让广大群众得到更多实惠的要求，明确子女教育、继续教育、大病医疗、普通住房贷款利息、住房租金、赡养老人支出6项专项附加扣除的具体范围和标准，使群众应纳税收入在减除基本费用标准的基础上，再享有教育、医疗、养老等多方面附加扣除，确保扣除后的应纳税收入起点明显高于5000元，进一步减轻群众税收负担，增加居民实际收入、增强消费能力。

另据中国政府网报道，9月19日，国务院总理李克强在2018年天津夏季达沃斯论坛开幕致辞中表示，新的个人所得税法即将实施，并首次推出个人在子女教育、继续教育、大病医疗、普通住房贷款利息、住房租金、赡养老人支出等6项专项附加扣除。目的就一点：让更多群众更公平从个税改革中获益。

从上述相关表述可以看出，在《个人所得税法》确定中的“住房贷款利息”，其范围已经逐渐被限定为普通住房贷款利息，“普通”一词成为一个不容忽视的前缀。

截至发稿，因为相关政策文件还没有出台，尚还不能断定这是最终的方案。

国内早已有先例

目前，房贷已经占据中国家庭债务的半壁江山。上海财经大学高等研究院数据显示，2017年，房贷与家庭可支配收入之比增加至71%。

如果推行房贷利息和住房租金税前扣除，就意味着和五险一金一样，居民可以在每月薪金收入中先扣除房贷利息、住房租金等支出，再进行结算个税，这在一定程度上将有助于减轻购房者税收负担。

在国内，房贷利息抵扣个税早已不是新鲜事，上海早在1998年就曾出台过类似政策。上海规定，凡在1998年至2003年期间在上海购房并在上海缴纳个税的个人，可以在工资薪金、个体工商户生产经营所得、劳务报酬所得等纳税项目上，均可通过“先征后退”的方式享受部分个税抵扣的政策。

同样在1998年，天津推出住房公积金贷款利息抵扣个税的政策。天津规定，利用公积金贷款买房的个人从每月工资、薪金所得的应纳税额中减除利息，综合算下来，该政策让购房者比原来少交约15%~25%的个税。

此后，重庆在2008年以财政补助的形式出台政策，对2008~2022年在主城区内购买首套自住房的居民施行补助，补助按年计算，以产权人支付按揭本息的第一个月起算，不间断12个月为一个补助区间，之后的补助区间以此类推。

现在，上海、天津的相关政策已经成为历史，但从2016年开始，房贷利息抵扣个税的政策已被官方确定向全国推广。例如，2016年7月22日，财政部财政科学研究所原所长贾康就表示，个人所得税可抵扣房贷已经明确，至于推进时间，还要看个税改革时间。“中央要求的时间是1年左右，但2016年可能赶不上了。可以确定的是，这种方案会在全国推广。”此后，房贷利息税前抵扣政策将在2017年年底付诸实践的消息不胫而走，楼市随之波动。

对我们的影响

这次个税改革的用意，在于通过家庭抵扣，减轻个税负担，让家庭有多少余钱用于消费。

无论是教育抵扣、赡养老人抵扣还是房贷利息抵扣，其着眼点都在于减负，在于刺激消费，跟楼市真没多大关系。

退一步讲，不问改革初衷，只看政策所能带来的实际影响，楼市刺激效果也没有想象中的那么大。

其一，这一政策的覆盖范围相对有限，大多数人都享受不到政策实惠。

目前我国缴纳个税的人数仅有3000万人，这一次个税起征点从3500元提高到5000元，覆盖人群进一步减少。

换言之，另外10多亿人根本就不必缴纳个税，房贷利息是否抵扣个税，有什么影响？

其二，房贷利息抵扣个税，高收入者比低收入者更受益，中低收入者的优惠额度可以忽略不计。

先澄清一个误区，房贷利息抵扣个税，并不是拿房贷利息与个税直接进行扣减，而是将房贷利息作为税前扣减项，与五险一金一样进行专项扣除，然后再计算个税。

举个简单例子，一套总价500万的房子，贷款350万，按照4.9%基准利率计算，月供1.85万元，月均还款利息8852元，只考虑房贷利息扣除。

不难发现，收入越高，节省的个税就越多，相比而言，中低收入者的受惠力度十分有限。

对于月收入5000元的来说，本来就不用缴纳个税，房贷利息抵扣毫无影响。

对于月收入7500元的来说，每月仅仅节省25元个税，聊胜于无。

对于月收入10000元的来说，每月节省83元，买不了一份全家桶。

对于月收入20000元的来说，每月可省793元，优惠力度明显。

对于月入4万和10万的来说，每月分别可省1988元和3984元，不过与收入相比，也相对有限。

显然，房贷利息抵扣个税，即便全额进行抵扣，对于大多数收入在2万元以下的家庭来说，效果十分有限。

其三，房贷利息抵扣个税必然存在限制。

显然，全额抵扣的可能性并不大。

此前，财政部有关负责人也明确指出：

初步考虑对专项附加扣除设置一定限额或定额标准，既要保障纳税人方便纳税，相关支出得到合理扣除，又要体现政策公平。

显然，在中国现实国情下，如果一个家庭拥有10套住房，并非全部都能拿来抵扣个税。在一线城市，豪宅动辄上千万，如果贷款700万，每月光是利息支出就有几万元之多，显然不可能全部纳入抵扣范围。

其四，六个钱包被掏空，省下几百元个税对楼市用处不大。

普通家庭所能抵扣下来的个税顶多只有几百元，在六个钱包被掏空的背景下，这省下来的几百上千元，还不足以让更多的刚需入场。

换句话说，如今的楼市，最缺的不是房票，也不是那几百上千元的政策让利，而是几十万数百万的首付款，是每月动辄几万元的还款月供。

这显然不是房贷抵扣个税就能加以挽回的。

其五，影响房价的因素千千万万，房贷利息抵扣只是其中不太重要的一个。

在影响房价的诸多因素中，诸如货币放水、金融政策、土地供给乃至市场预期，都比房贷利息抵扣这个小小的利好要重要的多。

更关键的是，目前楼市冰封期已经到来，市场预期正在发生变化，无论是刚需还是投资者，都在持币观望，即使房贷利息能带来一定利好，但其分量还太小，不足以产生实质影响。

换句话说，在楼市上行期，房贷利息抵扣个税，算得上锦上添花；在楼市下行期，这一政策谈不上雪中送炭，顶多是雪中送火柴，温暖一下就没了。

所以总的来说，房贷利息抵扣个税的政策对楼市大势不会造成太大影响。