返回目录：理财投资
好买商学院专注出品原创内容，内容包括金融理财知识，基金基础知识，股票，债券，大家想了解更多，就点击头像关注好买商学院吧，更多精彩内容等你来看喔！
随着互联网的发展，金融第三方销售平台也在不断壮大，普通投资者只需要在常用的支付工具上就能找到投资标的，基金、保险产品、券商产品，应有尽有。基金对于大部分投资者而言已经不陌生了，但是保险产品、券商产品却看起来没那么眼熟，它们也叫理财产品，与银行理财有什么区别吗？这节课，我们先来看保险理财产品。
一、保险理财产品不等于保险
之前有人问过，某某宝里的国寿超月宝怎么样，人寿的产品，是一份保险吗？
并不是。它只是一只由保险公司发行的养老保障管理产品。
这只产品1000元起购，产品期限是60天，主要投向流动性资产、固定收益类资产，属于中低风险水平，提供七日年化收益率和万份收益供投资者参考（该产品近期七日年化收益率在3.2%左右）。其产品档案中也明确说明，这只产品只提供与养老保障相关的资金管理服务，不具备保险保障功能，所以它本质上并不是一份保险。
日期：2019.07.17
看到七日年化收益率，很多人可能会想起货币基金。之所以有七日年化收益率，是因为这只产品同普通货基一样，按照摊余成本法估值，需要用七日年化收益率来展示产品收益情况。不过相比之下，这个产品没有货币基金的流动性好（锁定60天），购买门槛和风险也更高一些。（摊余成本法的解释可以参考固收课程的第十课 货币基金 ）
养老保障管理产品中，除了像国寿超月宝这样用摊余成本法估值的产品外，也有净值型产品。净值型产品的收益，是通过净值的变动来展示的，这类产品的投向更广泛，还会包括信用等级较高的不动产类资产等，相同的期限下，风险和收益也整体比摊余成本法下的产品高。
这两类产品都有固定的产品期限，购买以后，一定期限内不支持提前赎回，与银行理财产品、定开债基金有些相似。
此类养老保障管理产品在选择时，除了要意识到它没有保险保障功能之外，还需要注意：发行人、产品期限、起购金融、产品投向、风险等级以及产品提供的收益表现情况。主要考察的就是，产品的发行人投资经验投资能力怎样、你的资金流动性要求和产品的限定期有没有冲突、多少钱起投、风险你能不能承担、收益表现好不好。
这个时候可能有人想问，保险公司的主打产品应该是保险吧？有能够用来理财的保险吗？买了保险应该会安全的多吧？这类理财型的保险确实是有的，但是并不是想象中那么简单，依然有很多需要注意的事项。要了解理财型保险产品，我们就先来从保险产品的分类说起。
二、保险产品的分类
保险产品按照功能可以分为保障型、储蓄型和投资型三大类。
1、保障型保险
也叫做消费型保险，比如人身保险，投保以后，如果在约定时间内发生保险事故，保险公司会按约定额度进行理赔给付，但不会返还所交的保费。这种保险是一次性的，用过以后就没有了，但是这类保险的保障功能是最强的。
2、储蓄型保险
也叫返还型保险，是消费和储蓄的集合，既有保障功能，又有返还功能，比如年金险。这种保险多用在养老、教育上，类似于用当下的现金去换取未来的现金流。
投资者购买这类保险后，缴纳保费，保险公司在约定的时间内为投资者提供约定的保险保障，同时约定收益率，在保费足额缴纳以后，保费会以约定收益率复利增长，到未来可领用的时期，保险公司会分批将这笔钱返还给你，在返还期间，剩余资金也依然是有收益的。
简单说就是，出了风险，保险公司赔钱；没出风险，保险公司也把你交的保费退给你。不过储蓄型保险的收益一般都比较低，而缴费周期往往较长，所以这份收益合不合适，还要计算上时间成本。
另外需要提醒大家的是，相同保额下，储蓄型保险每期所交的保费往往要比保障型保险多得多，所以，对于资金并不是非常充足的投资者，如果主要是想要获得保障，更建议直接投保障型保险。
3、投资型保险
也叫理财型保险，这类保险产品的保障功能相对较弱，与传统保险相比，更重在投资行为，属于新型保险。这类保险按照投资属性从弱到强分别是分红险、万能险和投连险。
1）分红险
简单的理解，就是保险+分红，多是返还型保险+分红。购买分红险的投资者，在获取保额、保费返还的基础之上，可以获得来自保险公司的分红。就是在为你提供保险（一般为人身保险）的基础上，给你一种获取额外收益的途径。
2）万能险
之所以称之“万能”，主要是因为这类保险的缴费方式和保障额度非常灵活。保险公司会将你的保费分成两个账户去管理，一个保障账户，用来提供保险保障，一个投资账户，用来投资。购买万能险以后，保险公司会提供一个保底利率（目前监管规定保底利率在1.8%左右），而实际收益是上不封顶的。
3）投连险
全称是投资连结险。与万能险相同的是，购买投连险之后，保险公司会为你设立两个账户里，一个保障账户，一个投资账户。
与万能险不同的是，如果购买投连险，保险公司会为你配置一定的人身险作为你的保障账户（而不是你自己选择），而且保额一般是非常小的（交同样的保费，如果买传统保险，会得到更多的保额），并且保额、缴费金额以及期限是固定不变的。
那么，这三种理财型保险的收益分别来自什么途径呢？它们分别适合什么样的投资者？能给我们带来多大的保障和收益？有什么不为人知的“坑”吗？
本文系好买商学院原创，如需转载，请在文章开头注明来源于“好买商学院”。未经授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载，否则将承担相应的法律责任。
免责条款：本文内容为基于公开资料研究完成，并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担， 欲知更多的精彩内容，请关注好买商学院