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工银瑞信农业产业股票型证券投资基金
2016年第1季度报告
2016年3月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年四月二十二日
工银瑞信农业产业股票型证券投资基金2016年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称工银农业产业股票
交易代码001195
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2015年5月26日
报告期末基金份额总额1,843,531,396.43份
本基金主要投资于农业产业相关上市公司,在有效控
投资目标制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增
值。
本基金将由投资研究团队及时跟踪市撤境变化,根
据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场
运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判
断证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性
和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。
投资策略在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动
态调整策略,在市场上涨阶段中,适当增加权益类资
产配置比例,在市场下行周期中,适当降低权益类资
产配置比例,力求实现基金财产的长期稳定增值,从
而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水
平。
85%×中证800指数收益率+15%×中债综合财富指数
业绩比较基准
收益率。
风险收益特征本基金为股票型基金,预期收益和风险水平高于混合
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型基金、债券型基金与货币市躇金。
基金管理人工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2016年1月1日-2016年3月31日)
1.本期已实现收益-178,907,591.92
2.本期利润-158,458,296.31
3.加权平均基金份额本期利润-0.0862
4.期末基金资产净值1,110,303,079.78
5.期末基金份额净值0.602
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入扣
除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到2016年3月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段收益率标准差①-③②-④
①标准差②准收益率③
④
过去三个月-12.75%2.89%-12.88%2.24%0.13%0.65%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于2015年5月26日生效。截至报告期末,本基金基金合同生效不满一年。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同关
于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为80%╟95%,其中,投资于本基金界
定的农业产业相关股票占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府
债券。
3.3其他指标
无。
§4管理人报告
4.1基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务证券从业年限说明
任职日期离任日期
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曾任中国国际金融有
限公司研究员;2011
年加入工银瑞信,现
任研究部副总监。
2013年4月16日至
今,担任工银瑞信稳
健成长混合型证券投
资基金基金经理;
2014年1月20日至
研究部副今,担任工银瑞信红
总监,本2015年5月利混合型证券投资基
杨柯-8
基金的基26日金基金经理;2014年
金经理10月23日至今,担任
工银瑞信研究精选股
票型基金基金经理;
2015年5月26日起至
今,担任工银瑞信农
业产业股票型基金基
金经理;2016年3月
1日起至今,担任工银
瑞信物流产业股票型
基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交
易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公
平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
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未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
一季度主要是配置了农林牧渔行业中业绩较好的养殖股、以及部分转型公司。我们预计,2016
年的养殖行业,将是价格大牛市:1)此前亏损的时间跨度过长,从而会抬升猪鸡价格的顶部区间;
2)饲料原料供应过剩,成本端将维持下行趋势;3)猪肉缺乏国际供应,中国的猪肉价格完全由
国内供需主导。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为-12.75%,业绩比较基准收益率为-12.88%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资993,654,703.5488.39
其中:股票993,654,703.5488.39
2基金投资--
3固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产11,000,000.000.98
其中:买断式回购的买入返售
--
金融资产
7银行存款和结算备付金合计117,392,426.7510.44
8其他资产2,106,052.350.19
9合计1,124,153,182.64100.00
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注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
(%)
a农、林、牧、渔业420,911,745.1037.91
b采矿业114,020.850.01
c制造业352,245,977.6531.73
电力、热力、燃气及水生产和供应
d--
业
e建筑业54,187,034.484.88
f批发和零售业--
g交通运输、仓储和邮政业48,851,636.064.40
h住宿和餐饮业--
i信息传输、软件和信息技术服务业6,540,000.000.59
j金融业81,294,419.407.32
k房地产业29,509,870.002.66
l租赁和商务服务业--
m科学研究和技术服务业--
n水利、环境和公共设施管理业--
o居民服务、修理和其他服务业--
p教育--
q卫生和社会工作--
r文化、体育和娱乐业--
s综合--
合计993,654,703.5489.49
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量公允价值(元)
比例(%)
1000910大亚科技6,100,07389,244,067.998.04
2002299圣农发展2,843,31176,456,632.796.89
3002714牧原股份1,170,28670,977,845.906.39
4002477雏鹰农牧3,400,08863,411,641.205.71
5002468艾迪西1,700,05352,497,636.644.73
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6002458益生股份1,100,00051,634,000.004.65
7600965福成五丰3,400,04451,476,666.164.64
8600257大湖股份4,400,09350,601,069.504.56
9601021春秋航空1,050,04348,742,996.064.39
10002385大北农4,000,06347,200,743.404.25
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金1,695,079.73
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息16,812.58
5应收申购款394,160.04
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2,106,052.35
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的占基金资产
序号股票代码股票名称流通受限情况说明
公允价值(元)净值比例(%)
1002714牧原股份70,977,845.906.39重大事项
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额1,821,173,041.24
报告期期间基金总申购份额103,043,905.37
减:报告期期间基金总赎回份额80,685,550.18
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-
填列)
报告期期末基金份额总额1,843,531,396.43
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注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信农业产业股票型证券投资基金募集申请的注册文件;
2、《工银瑞信农业产业股票型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信农业产业股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点
基金管理人或基金托管人办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。