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事情是这样的……
如果你今天浏览金融行业资讯网站的话，你会发现到处都能看到，周展宏的文章《杨行长，请不要过于傲慢：银行凭什么赚大钱？》。恩，这篇文章今天火了。文中谈到了4月18日在“2014年第十一届北大赛瑟（CCISSR）论坛”上，中国工商银行原行长杨凯生发表了一个演讲，核心观点是我国银行不存在垄断，银行利润率不高，赚钱是因为规模大。
文章本身也说了，杨行长的“银行利润率不高，赚钱是因为规模大”观点，从数据上来说是完全属实的。但如果仔细分析，你就会知道能够这样去表达的人，节操已经碎到灰飞烟灭的地步了。银行赚钱是因为规模大，那银行规模大是因为什么？竞争力强？服务好？成本低？
第一个原因：融资渠道的管控
简单来说，就是企业试图通过资本市场去融资的审批极为困难，导致渠道非常狭窄，企业不能便捷地通过资本市场融资，所以导致大家通过银行进行间接融资，不单是渠道被控制，也导致融资渠道供给稀缺。结果就是银行的规模迅速的膨胀。某行长的意思是，这事不赖银行。
第二个原因：银行融资渠道畅通
中国上市公司60%以上的利润是由16家上市的银行贡献的，普通企业直接融资渠道不畅的情况下，大银行的直接融资渠道却很畅通。企业要发展，只能和银行绑定。必须跪求的节奏，但这事还是不赖银行。
第三个原因：贷款利率市场化变动，存款利率几乎是死的
贷款利率的市场化意味着，面对不同量级的客户，银行可以调整的空间非常大。小企业贷款利率较高，而面对一些巨型企业，银行往往会下浮利率，并且热衷于此。这个过程就像滚雪球一样。而且因为存款利率的固定，资金成本非常低。结合上面两点原因，银行的规模扩张就是马太效应的最好体现。但这依然不赖银行。
同时，存款利率的非市场化，也是为什么余额宝一开始能有这么高的收益的原因。余额宝就像是一面镜子，把存款以货币基金的形式集中起来投资于金融同业市场，使得市场真正应当达到的存款利率浮现出来。把银行存款利率的外衣扒下来，所以余额宝对银行而言非常讨厌。
渠道差异大，资金成本低，这事就像禁猎区里放进一群拿着大规模杀伤武器的猎人。在存款利率没有市场化的情况下，通过向大企业大量放贷做大规模，资金成本不涨，收益却随着规模扩大越来越高，这就是开挂好么？
低调点吧行长，说事实没问题，得了便宜还卖乖，节操捡不起来了你造吗？
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