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问：今年，股市的表现不是太好，近期似乎有走强的趋势，有理财师建议说可以进行基金定投，通过逐步投入的方式，降低一次性投入的风险。我觉得她说得很有道理，想尝试一下基金定投。刚好，我有一笔30万元的银行理财到期，我想用这笔钱买基金，请问我该采取怎样的定投策略？
标叔：
在投资前，我们必须先弄清楚几个问题。为什么要投资？选择的产品是否能满足需要？产品的风险自己是否能承受等。
你为什么要投资30万元买基金？显然，你希望通过这笔投资获得一定的收益，满足未来的资金需求。根据过去10年的数据计算，股票型和混合型基金的年化收益率主要集中在8%~12%区间。按10%的年化收益率计算，30万元资金买基金，10年后将增值到77.8万元，这样的收益率能满足你的需要吗？
此外，我们还要考虑风险的因素，今年不少基金出现了超过20%的回撤（意味着买基金可能出现20%以上的亏损）。历史上很多基金的最大回撤超过50%，也就是说最坏的情况有可能要承受亏损一半以上的风险，这样的风险你能承受吗？如果收益率能满足需要，你又有足够的风险承受能力，那么，基金就是适合你的投资项目。
至于要怎样定投，这倒是一个问题。如果你每月投资1000元，要将这30万元全部投入到基金中，需要300个月，也就是25年，投资的效率太低了，资金还没有全部投下去，几个牛市都结束了。如果每月投资10万元，3个月后就没有后续资金了，也发挥不出定投的作用。
对于有一定资金实力的人来说，定投并不是最合适的投资方式，而是应该做资产配置。事实上，你手头的30万元钱并不是你的全部资产，只是你资产的一部分，你准备用这笔资金投资基金，就是一种资产配置的行为。既然是资产配置，你只需要关注长远利益，完全可以忽视短期的波动。因此，你需要在较短的时间内，将这笔资金配置到位，这样才能发挥资产配置的作用。
当然，你可以设置一个建仓期限，比如你每月投资5万元，用半年完成建仓。你也可以根据市场情况，逐步加仓。比如先投资5万元，遇到指数下跌100点，买入10万元；再下跌100点，再买入10万元；继续下跌100点，将最后5万元买入。
此后，就耐心等待牛市的来临。也可能出现股市不下跌的情况，那也没关系，可以将资金在上证指数3000点之下，全部配置进去，将投资成本控制在3000点之下。
5年内，如果指数能涨到4000点，年化收益率接近6%；如果指数能涨到5000点，则年化收益率可达到10.76%。
在部分资金投入基金后，剩余的资金可以投资银行的现金管理类产品，既保证了资金的流动性，又能取得一定的收益。（作者：汪标；图/小黑孩）