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出品 / 出类x出类研究院
总策划 / 孙策
编辑 / 高聪&杨静
文 / 冯玉娟&潘艳艳
分析师 / 何君泽&郑洋洋
概述
2018年8月共发生641起投资事件，投资事件超过1次的机构有134个，IDG资本投资事件数最多，为13起。至少有2个所投项目进入下一轮的机构为169家，其中，经纬中国下轮数最多，有20个所投项目进入下一轮。
8月市场共发生111起并购/战略合并事件，14起上市事件，但有投资机构参与的上市事件仅有7起。机构所投项目并购转让数、上市数最高次数也仅为1次，涉及机构分别为60家、18家。
8月投资主要集中于天使轮、战略融资及A轮，与7月投资轮次分布情况一致。不同的是，8月具体投资事件数均有所下降，分别为161、134、119，占比约64.6%。
在8月投资事件行业分布上，企业服务以75的事件数领先，医疗健康、区块链为二、三名，事件数分别为57、48。三大领域一直是机构投资的热门领域，登上战绩榜TOP30的多家机构均把医疗、企服作为重点投资领域，如：高瓴资本、松禾资本、中信产业基金、同创伟业等。
8月入围战绩榜、上升榜的60家机构中，共有31家VC机构，其中有16个入围了战绩榜TOP30。值得一提的是，虽然入围战绩榜TOP30的天使投资机构仅有7家，但成绩不俗，真格基金凭借投资数9，下轮数16，所投项目并购数1的战绩位列榜首。
今年7月份，大批互联网企业上市，投资机构动作频频，机构募资、投资消息不断，成了今年投资行业的一个小高峰。但刚刚过去的8月份却不一样，从出类关注的各项机构指标来看，无论是机构募资完成数，还是所投项目融资、退出数，相较7月份都出现了大幅下降。虽然整体投资事件数高于四、五月份，但未来机构投资数持续走低仍是大概率事件。
#中国私募股权投资八月风向榜TOP30+30#是出类与企名片联合推出的以月为单位，统计进行私募股权投资行为的天使、VC、PE投资机构，政府和市场母基金、CVC企业投资、银行券商等公司，在同一月的统计周期内，在募资力、投资力、退出力和影响力维度上，赋予相应权重后给出的最佳战绩TOP30和最佳上升TOP30排行榜。
榜单排行围绕数量和金额维度，涵盖募资、投资项目、Portfolio进入下一轮、股权转让、被并购、三板挂牌、IPO及媒体影响等多项指标，动态反应一月内各机构的最新变化。
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投资力
8月新产生投资事件641件，环比下降14.67%；平均每个投资事件关联投资机构数为1.75个，环比上升27.37%。由此可以看出目前市场环境仍旧低迷，本期入榜投资机构共同参与的投资事件数量相比上期显著增多。
本期投资事件数排名前三位的分别是：IDG资本、经纬中国与启明创投。其中，IDG资本本期新增投资事件数为13，勇夺榜单第一，较上期上升2个名次。经纬中国本期新增投资项目数为12，较上期排名下降1个名次，启明创投上涨5个名次，本期冲到第三名，投资事件数为10。
IDG资本本期13个投资事件中有2个涉及电子商务领域，他们分别是Plum致美生活及享物说。此外，IDG资本本期独投、领投项目占比为23.1%，投资于A轮的项目数为3个，占比为30.77%，是本期IDG资本投资的主要轮次。
经纬中国本期12个投资事件有3个投向电子商务领域，他们分别是由经纬中国领投的Plum致美生活、享物说及震坤行。同时可以看出，经纬中国本期独投、领投项目占比为33.3%。投资于B轮的项目为4个，占比为33.3%，是本期经纬中国投资的主要轮次。
启明创投本期共产生11个投资事件，其中有三个项目投向电子商务领域，分别为Plum致美生活、十荟团、及由启明创投领投的电商胖球。另外，启明创投投资A轮项目共有5个，占比达45.5%，是其本期投资的主要轮次。
本期portfolio进入下轮数排名前三的机构分别是：经纬中国、真格基金与红杉资本中国，数量分别为20、16与12。
以经纬中国为例，其本期进入下轮的portfolio在过去被其连续追投比率为70%，其中经纬中国连续参与全部融资阶段的项目有上上签及Klook客路，当前上上签市场份额占比高达33.6%，已具有一定的行业领先优势，而本次进行的新一轮融资额高达3.58亿元，已然成为企业服务领域的独角兽。
而真格基金及红杉资本连续追投的概率均为50%，相比处于较高水平。
另外本期前三大机构中联合投资项目为享物说，其目前处于B+轮融资阶段，当前轮次由红杉资本领投，经纬中国、真格基金跟投，融资金额高达6500万美元。
享物说是一家通过小程序切入闲置物品交易市场的新兴企业，其主营业务是通过积分形式推动交易双方买卖公平进行，目前在市场上尚不存在同类竞品。结合当前市场动态来看，不仅仅是经纬中国、真格基金及红杉资本中国，还包括例如阿里、腾讯、纪源资本等知名GP均在近期对二手回收、交易市场有所布局，或将意味着风投机构整体对该类企业看好。
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退出力
整个八月份共有111起并购/战略合并事件和14起IPO事件发生。并购/战略合并事件相较于七月份的118起没有太大变化，但可以发现七月和八月的并购/战略合并事件是较多的，毕竟2018年整个上半年的并购事件也只有281起。
至于IPO事件，比起七月份的46起，八月份的上市事件下降了近70%，机构无法很好从项目中退出，这也是本月投资事件持续减少的重要影响因素之一。
并购/战略合并事件中参与的投资机构有70家，每家投资机构所投项目被并购的数量均为一起，涉及领域主要集中在生产制造、企业服务和医疗机构三个行业，占比超过80%。
IPO事件中参与的投资机构只有20家，分别为同创伟业、北工投资、辰德资本、科升创投、富海银涛、松禾资本等。
8月1日，歌礼制药在港交所正式上市，估值20亿美元。康桥资本、前海母基金、高盛集团、天士力集团和安龙基金之前参与了该项目的投资。
8月6日，长城军工在上交所主板上市，此次拟发行股数不超过1.48亿股，募集资金约4.56亿元。中国长城资产、中国华融和安徽国海之前参与了该项目的投资，另外高新创投独自完成了长城军工A轮的投资，金额高达2.52亿人民币。
8月8日，百济神州正式在香港上市，成为首个在美股和港股同时上市的中国生物医药公司。百济神州继2016年2月在美国纳斯达克上市后，2018年7月27日，宣布登陆港交所并公布募股发行计划，之后完成上市。汇桥资本、高瓴资本参与了该项目A轮、B轮和战略融资的三轮投资，坚持也有很丰厚的回报；中信产业基金参与了A轮和B轮的融资，而汇桥资本只参与了最近一次的战略融资。
8月8日，中国铁塔将正式在港股挂牌交易，成为今年港交所最大IPO，是中国邮政储蓄银行2016年76亿美元上市交易以来全球最大的IPO。中油资本、中国国新、联通、移动labs和中国电信之前参与了它之前的投资。
8月10日，捷佳伟创在深交所上市，科升创投、富海银涛和松禾资本之前参与了该项目的投资。
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上升力
在本期上升榜中的30家机构里，VC机构与PE机构皆为13家，占据总榜单的37%。在这30家机构中，2012年后成立的机构有14家，占据榜单的47%。
2013年成立的坚果资本（VC）是2014年福建省唯一一只获得国家科技部引导基金参股的互联网创业投资基金。坚果资本目前已累积投资70余起事件，是近60%项目的最早一轮且唯一的投资人，其中天使轮投资的美家帮、点触科技也已挂牌上市。战绩不俗，值得关注。
坚果资本成立于2013年，是福建省专注于互联网领域的投资机构。关注互联网/移动互联网领域内，包括泛数字娱乐，广义电商等细分产业天使阶段和成长期（VC）阶段的企业。
8月份投资机构排名上升榜前三名分别为信天创投（天使投资机构）、景林投资（PE）、清流资本（天使投资机构）。
从数据来看，促使这三家机构大幅上升的原因如下：
信天创投在8月份共投资了两个项目（港盛科技——区块链金融IT服务提供商、链人国际——区块链招聘与培训服务商），且有5个项目进入到下一轮，这5个项目分别为：西米信储（餐饮金融服务平台）、 希澈AVORI智能牙刷（智能牙刷研发商）、标准共识（区块链评级服务提供商）、物银通（供应链数字金融服务平台）、Xberts（智能硬件众包服务平台）。
“企查查”数据显示，港盛科技工商信息于2018年8月15日发生变更，公司新入股东为嘉兴极地信天壹期投资合伙企业(有限合伙)，该机构为信天创投的投资实体。
信天创投创立于2014年，是一家致力于挖掘互联网颠覆性创新公司的专业投资机构，重点关注互联网金融、智能硬件、企业服务、O2O等领域的早期创业项目，目前基金管理规模超过4亿人民币。
景林投资在8月份新增投资数为1（文娱线下票务及演出活动平台——超电文化），且有4个项目进入到下一轮。
值得注意的是，景林投资进入下一轮的4个项目都是进行战略融资。这四个项目分别为美行科技（载导航系统研发商）、码隆科技（视觉决策引擎开发商）、达达（移动众包物流服务商）、七乐康（互联网医疗综合服务商）。
景林投资成立于2004年，重点关注成长期与成熟期的项目，以及TMT领域的早期项目，聚焦消费类及现代服务、医疗医药和健康、TMT(广义IT、媒体和电信)和先进制造业领域。
清流资本在8月份新增投资数为3（GoGoTalk——雅思课程的专业培训机构、玄羽科技——智能工厂解决方案供应商、骞云科技——企业混合云应用管理服务商），且有2个项目（智影——人工智能视频制作云平台、去滑雪GoSki——滑雪O2O平台）进入到下一轮。
Crystal Stream清流资本成立于2012年，专注于投资TMT领域的初创型企业，团队成员均来自顶尖互联网公司。
以下为8月投资机构榜完整榜单：
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