中诚信国际承做首单境外工商非金融企业熊猫债券评级-熊猫债券

2015年10月30日，首单公开发行的境外工商非金融企业熊猫债券——2015年招商局集团（香港）有限公司人民币债券在境内发行获中国人民银行批复，并将于2015年 10月30日至2015年11月2日公开发行。本期熊猫债券为1年期短期融资债券，发行金额5亿元，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下称“中诚信国际”）评定为招商局集团（香港）有限公司 （以下称“招商局（香港）”或“公司”）主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，评定其首单熊猫债的信用等级为AAA。本期熊猫债券提供信用评级服务。中诚信国际授予招商局（香港）主体及本期债券AAA/A-1本外币信用等级，评级展望稳定。

中诚信国际政府与公共融资部副总经理王娟表示：“中诚信国际对招商局（香港）进行了现场访谈，该级别是基于中诚信国际对其经营区域的宏观经济、行业环境以及招商局（香港）自身业务运营情况和财务实力进行综合评估的基础之上确定的。””

招商局（香港）是大型央企招商局集团有限公司的全资子公司，资产规模超5，000亿人民币，业务范围遍及港口、物流、证券、修造船及海工等多个领域，尤其在港口行业地位突出，是中国最大、世界领先的公共港口营运商，。截至2014年底，子公司招商局国际有限公司在全球14个国家和地区的27个港口投资拥有165个集装箱泊位，营运岸线总长超过5.2万米，。同时，公司旗下拥有的招商证券(行情600999,咨询)股份有限公司，是国内领先的证券公司，对其贡献诸多利润。强大的股东背景和有力的股东支持，港口和证券业务突出的行业地位以及良好的外部融资能力对公司信用实力形成了良好支持；同时，中诚信国际也关注到公司下属子公司众多对其风险管控和管理效率提出挑战，证券行业波动也可能对公司业绩稳定性带来影响。”

招商局（香港）是由中诚信国际承做的首单境外非金融企业公开发行的熊猫债。此前中诚信国际已于9月承做了汇丰银行首单国际性商业银行熊猫债评级。从国际开发机构到国际性商业银行再到境外非金融企业，熊猫债的发行主体范围进一步扩大，发行限制的逐步放宽标志着我国资本市场对外开放程度不断加深。过去十年，我国熊猫债市场发展缓慢，如今在积极推动人民币国际化的背景下，加上境内外人民币息差明显压缩，各种有利于熊猫债发行的条件齐备，预计熊猫债发债速度将会伴随人民币国际化的进程不断加快。同时，熊猫债的发行将有助于构建多元化和流动性充裕的在岸人民币债券市场，进一步推动我国债券市场的对外开放，提高我国与外国资本、经济的交流，从而加速人民币国际化进程。