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近期有不少加了笔叔微信好友的读者私聊笔叔，问我余额宝的收益率怎么还在下跌？七日年化收益率只有3.10%，马上跌破3%了。
到底还要不要放在里面呢?
笔叔对此也很无奈，我可是将它做为我的一个重要的现金管理工具，平时有些闲钱就会放些在里面。
前几年收益还挺不错，记得是在2014年的时候，那个时候七日年华收益达到了最高点——6.73%。
可这样的好日子没有多久，后来收益率一路下跌，跌到6%、5%、4%，如今马上要跌破3%了。
当初一万元，一天可以赚个茶叶蛋，现在只有八毛多，连个茶叶蛋也吃不起了。
而且那个时候，还没有申购赎回的额度限制，想买多少就买多少，随存随取，还可直接用来消费，真心好用。
可是现在，性价比大幅下降，让人累觉不爱。
这点收益，甚至比一些民营银行的定期存款利率都要低。
资金量小还没啥关系，如果钱多的话，放在里面就有点亏了，势必得考虑一些其他的理财产品。
事实上，不仅是余额宝，货币基金的收益都普遍在走下坡路。
2018年1月至5月，货基的7日年化收益率均值还保持在4.13%左右；
到了8月份，货币基金的平均七日年化收益率就已经降至3.38%左右，并且还处于下调的趋势当中。
到底是什么原因造成了收益率的下降？
笔叔分析来分析去，认为最根本的原因还是市场不缺钱，货币供应量多了，利率自然会下降。
今年以来，为稳定金融市场，防范系统性风险，央妈多次放水给市场增加流动性。
1月25日，央行定向降准释放2700亿；4月27日，再次定向降准释放1.3万亿；7月5日，继续定向降准投放7000亿。
物以稀为贵，这么多钱投向市场，供给增加，钱多了，就不值钱了，货币基金收益率也自然受到了影响。
在这里笔叔我再给你们普及一个小知识，那就是怎么看短期市场的资金面情况。
这个指标就是3个月期限的Shibor利率，可以作为参考的风向标。
Shibor全称是上海银行间同业拆放利率，可以简单理解为银行间短期借款的利率，也就是短期货币的价格。
Shibor利率上涨，意味市场资金面紧张，银行需要支付更高的利息才能借到钱。
由于货币基金大部分钱都是借给银行的，所以收益率会跟着上涨；
反之，Shibor利率下降，货币基金收益率就下降。
最近3个月的Shibor,利率，就一直呈现单边下跌的趋势。
特别是7月份以来，跌幅加大，目前该指标已经跌破2.9%，回到2015年至2016年的低位。
由此可见市场上不缺钱，不需要用高收益产品来吸引资金，市场化利率自然走低。
又加上最近几年，资本市场没啥好的投资机会，避险资金为了安全，不愿意投高风险资产，加大了现金的留存，买入低风险的货币基金，这些新增资金摊薄了货币基金的收益。
面对收益率不断下降的余额宝，还有没有必要继续投？
笔叔估计余额宝的收益率，短期内想要回到4%以上是很难的了，不过现在的投资性价比还是高于大多数的银行存款，而且最主要的是流动性好，安全性高，可以用于日常支付和消费。
如果你的资金量不大，也就安心的放在里面吧，没必要再折腾。
如果资金量很大的话，是可以找些替代品。
那么有哪些更好的选择呢？
其实这个方面的内容笔叔讲过很多，这次再来介绍下。
1、其他货币基金
在目前理财投资市场充满不确定性的情况下，现金为王是一个较好的选择，而投资货币基金更是上策。
虽然余额宝在货币基金中规模最大，用户最多，但是它的收益率却在同类产品中算是靠后的，大概排在货币基金的后1/3。
目前所有货币基金中，收益率最高达6.25%，比余额宝高了3.15%!
上面这5只货币基金，收益率超过了4%，可以选择作为余额宝的替代品。
2、互联网理财产品
除了余额宝，还有其他的互联网理财产品也挺不错。
比如微信零钱通里面的余额+，南方现金通E（000719），易方达易理财（000359）等。
京东金融旗下的京东小金库（3.56%），也是一款货币基金。
3、创新型存款产品
现在不少银行都推出了创新型存款产品，它本质上是一种银行定期存款产品，和货基一样可以灵活存取。
这类产品比较出名的是京东金融和重庆银行合作的富民宝，在京东金融的银行+里面可以买到。
收益率为4.5%，起投金额50元，可随时支取，但是现在每天限量发售，晚了可能抢不到。
4、短期理财产品
短期理财产品的收益率相对高些。
这类产品大多是由养老保险公司发行的个人养老保障管理产品，投资标的多是流动资产和固收类资产，和货币基金差不多。
但是流动性比货币基金差，因为需要定期才能够取回。
不过总的来看，风险也是很低的。
笔叔上面介绍的4款产品，风险都不大，基本可以做到保本保收益。
如果有闲钱需要打理，又不想投余额宝，想要多拿些收益，可以放在这些产品里面。
也不要再去过度追求高收益了，现在10%以上的收益率基本是很难弄到，要冒很大的风险，如果投资出错，本金可能都会亏损。
总之，现阶段现金为王，手里要留多一些备用金！